מהי הטבת הכנסה מינימלית מובטחת (GMIB)?
מהי הטבת הכנסה מינימלית מובטחת (GMIB)? הטבת הכנסה מינימלית מובטחת (GMIB) היא רוכב אופציונלי שיכולים לגמלאים לרכוש עבור קצבאות הפרישה שלהם. כאשר הקצבה הוצאה לקצבה, אפשרות ספציפית זו מבטיחה כי הקצבה יקבל ערך מינימלי של תשלומים על בסיס קבוע, ללא קשר לנסיבות אחרות.
מהי הטבת הכנסה מינימלית מובטחת (GMIB)? – נקודות מרכזיות
הבנת הטבות הכנסה מינימלית מובטחת (GMIBs)
הטבת הכנסה מינימלית מובטחת (GMIB) מבטיחה שקצבה יקבל תשלומים ללא קשר לתנאי השוק. סכום התשלום המינימלי הזה נקבע מראש על ידי הערכת הערך העתידי של ההשקעה הראשונית. אפשרות זו מועילה רק לגמלאים המתכננים לגמל את הקצבה שלהם.
תכונת GMIB נמצאת בדרך כלל בקצבאות משתנות. כאשר אדם רוכש קצבה משתנה, הוא יבחר מבין מגוון אפשרויות ההשקעה הבסיסיות. תשלומי הקצבה, לאחר קצבה, יתבססו בחלקם על ביצועי ההשקעות הבסיסיות. קצבאות משתנות מושכות למשקיעים מכיוון שהן מאפשרות לקצבאות להשתתף בצמיחת השוק. עם זאת, ירידות בשוק עלולות לגרום לאובדן ערך של הקצבה, וכתוצאה מכך, תשלומי קצבה נמוכים יותר.
לדוגמה, תכונת GMIB עשויה לספק לרוכש הקצבה את האפשרות לקבל תשלום המבוסס על שווי השוק בפועל של ההשקעה בקצבה המשתנה או שווי ההשקעה הראשונית בהרכבה של שישה אחוזי ריבית בשנה. סוג אחר של תכונת GMIB עשוי להבטיח הטבת קצבה על סמך הערך הגבוה ביותר אליו הגיע חשבון ההשקעה אי פעם.
ספקי קצבה שונים עשויים לקרוא ל-GMIB בשמות שונים, כגון תוכנית הכנסה מובטחת מפנסיה, או GRIP, או חשבון ריבית מובטחת, או GIA.
יתרונות וחסרונות של GMIB
תכונת הטבת ההכנסה המינימלית המובטחת היא אחת הדרכים לקזז את סיכון השוק הכרוך בהשקעה בקצבה זמינה. על ידי הבטחת רמה מינימלית של תשלומי קצבה ללא קשר לביצועי ההשקעה, תכונת GMIB יכולה לספק ביטחון נוסף לגמלאים שמתכננים לחיות מהכנסתם מהקצבה.
עם זאת, הטבות נוספות לקצבה כגון GMIB מגיעות עם עלויות ועמלות נוספות, שיכולות להכיל כל גידול בהשקעה. בנוסף, ישנם גורמים מורכבים רבים הנכנסים לחישוב תשלומי קצבה, במיוחד כאשר מדובר בהפרשה של GMIB. מסיבה זו, יכול להיות קשה להשוות בין האפשרויות השונות שמציעות ספקי קצבה זו מול זו. קצבאות משתנות מציעות גם תפריט מצומצם של אפשרויות השקעה, שעשויות שלא לענות על הצרכים של כל המשקיעים.
