מהו הפסד לא ממומש?
מהו הפסד לא ממומש? הפסד לא מומש הוא הפסד "נייר" הנובע מהחזקת נכס שירד במחיר, אך טרם מכירתו ומימוש ההפסד. משקיע עשוי להעדיף לתת להפסד לא ממומש בתקווה שהנכס יתאושש בסופו של דבר במחיר, ובכך לפחות ישתפר או יציג רווח שולי. לצורכי מס, הפסד צריך להתממש לפני שניתן להשתמש בו לקיזוז רווחי הון. ניתן להשוות רווחים והפסדים לא ממומשים עם רווחים והפסדים ממומשים.
מהו הפסד לא ממומש? – ניתן להשוות רווחים והפסדים לא ממומשים עם רווחים והפסדים ממומשים.
מהו הפסד לא ממומש? – נקודות מרכזיות
1:22
מהם רווחים והפסדים לא ממומשים?
הבנת הפסדים לא ממומשים
הפסד שלא מומש נובע מירידת ערך בעסקה שטרם הושלמה. הישות או המשקיע לא יישאו בהפסד אלא אם כן הם בחרו לסגור את העסקה או העסקה בזמן שהיא עדיין במצב זה. לדוגמה, בעוד המניות בדוגמה לעיל נותרות לא נמכרות, ההפסד לא נכנס לתוקף. רק לאחר העברת הנכסים ההפסד הופך למוכח. המתנה להשקעה שתחזיר את הירידות הללו עלולה לגרום למחיקת ההפסד שלא מומש, או להפוך לרווח.
ניתן לחשב הפסד שלא מומש לתקופת זמן. זה עשוי להימשך מהתאריך שבו הנכסים נרכשו ועד לשווי השוק האחרון שלהם. ניתן לחשב הפסד לא ממומש גם לתקופות ספציפיות כדי להשוות כאשר המניות ראו ירידות שהביאו את ערכן מתחת להערכת שווי קודמת.
ההחלטה למכור נכס לא רווחי, שהופכת הפסד שלא מומש להפסד ממומש, עשויה להיות בחירה כדי למנוע שחיקה מתמשכת בתיק הכולל של בעל המניות. בחירה כזו עשויה להיעשות אם אין אפשרות נתפסת להתאוששות המניות. מכירת הנכסים היא ניסיון להחזיר חלק מההשקעה הראשונית שכן ייתכן שלא סביר שהמניה תחזור לערכה הקודם. אם התיק מגוון יותר, זה עשוי להפחית את ההשפעה אם הרווחים הלא ממומשים מנכסים אחרים עולים על ההפסדים הלא ממומשים שנצברו.
הפסדים לא ממומשים לעומת רווחים לא ממומשים
ההשלמה של הפסד לא מומש הוא רווח שלא מומש. עלייה מסוג זה מתרחשת כאשר משקיע מחזיק בהשקעה מנצחת, כגון מניה שעלתה בערכה מאז פתיחת הפוזיציה. בדומה להפסד לא ממומש, רווח מתממש רק לאחר סגירת הפוזיציה לשם רווח.
הפסדים לא ממומשים בחשבונאות
אמנם הפסדים לא ממומשים הם תיאורטיים, אך הם עשויים להיות כפופים לטיפול מסוגים שונים בהתאם לסוג נייר הערך. ניירות ערך המוחזקים עד לפדיון אינם משפיעים נטו על הכספים של הפירמה ולכן אינם נרשמים בדוחותיה הכספיים. המשרד רשאי להחליט לכלול הערת שוליים המאזכרת אותם בהצהרות. ניירות ערך מסחר, לעומת זאת, נרשמים במאזן או בדוח רווח והפסד לפי השווי ההוגן שלהם. זה בעיקר בגלל שערכם יכול להגדיל או להקטין את הרווחים או ההפסדים של החברה. לפיכך, להפסדים לא ממומשים יכולה להיות השפעה ישירה על הרווח למניה של החברה. אבל ההשפעה שלהם על תזרים המזומנים של חברה היא ניטרלית. ניירות ערך הזמינים למכירה נרשמים גם הם בדוח הכספי של הפירמה לפי שווי הוגן כנכסים.
השלכות מס
כינוי הפסדים לא ממומשים "הפסדי נייר" מרמז שההפסד הוא רק "על הנייר". זה חשוב במיוחד מנקודת מבט של מס שכן, באופן כללי, רווחי הון מחויבים במס רק כאשר הם מתממשים, ותוכל לנכות הפסדי הון רק לאחר מימושם.
אם יש לך גם רווחי הון וגם הפסדים באותה שנה, אתה יכול להשתמש בהפסדי ההון שלך כדי להפחית את נטל המס שלך על ידי קיזוז רווחי ההון שלך. הפסד הון יכול לשמש גם להפחתת נטל המס של רווחי הון עתידיים. גם אם אין לך רווחי הון, תוכל להשתמש בהפסד הון לקיזוז הכנסה רגילה עד לסכום המותר.
דוגמה להפסד לא ממומש
נניח, למשל, שמשקיע רכש 1,000 מניות של Widget Co. ב-10 דולר, ולאחר מכן היא נסחרה לשפל של 6 דולר. למשקיע יהיה הפסד לא ממומש של $4,000 בשלב זה. אם המניה תעלה לאחר מכן ל-8 דולר, ובשלב זה המשקיע ימכור אותה, ההפסד המתקבל יהיה 2,000 דולר.
לצורכי מס, להפסד הבלתי מומש בסך 4,000$ אין משמעות מיידית, שכן מדובר בהפסד "נייר" או תיאורטי בלבד; מה שחשוב הוא ההפסד המומש של 2,000 דולר.
