מהן השקעות לטווח ארוך?
מהן השקעות לטווח ארוך? השקעה לטווח ארוך היא חשבון בצד הנכסים של מאזן החברה המייצג את ההשקעות של החברה, כולל מניות, אג"ח, נדל"ן ומזומנים. השקעות לטווח ארוך הן נכסים שחברה מתכוונת להחזיק במשך יותר משנה. חשבון ההשקעות לטווח ארוך שונה במידה רבה מחשבון ההשקעות לטווח הקצר בכך שסביר להניח שהשקעות לטווח קצר יימכרו, בעוד שההשקעות לטווח ארוך לא יימכרו במשך שנים, ובמקרים מסוימים אף לא יימכרו. להיות משקיע לטווח ארוך פירושו שאתה מוכן לקבל כמות מסוימת של סיכון במרדף אחר תגמולים גבוהים יותר ושאתה יכול להרשות לעצמך להתאזר בסבלנות למשך תקופה ארוכה יותר. זה גם מציע שיש לך מספיק הון זמין כדי להרשות לעצמך לקשור סכום מוגדר לתקופה ארוכה.
מהן השקעות לטווח ארוך? – חשבון ההשקעות לטווח ארוך שונה במידה רבה מחשבון ההשקעות לטווח הקצר בכך שסביר להניח שהשקעות לטווח קצר יימכרו, בעוד שההשקעות לטווח ארוך לא יימכרו במשך שנים, ובמקרים מסוימים אף לא יימכרו.
מהן השקעות לטווח ארוך? – להיות משקיע לטווח ארוך פירושו שאתה מוכן לקבל כמות מסוימת של סיכון במרדף אחר תגמולים גבוהים יותר ושאתה יכול להרשות לעצמך להתאזר בסבלנות למשך תקופה ארוכה יותר. זה גם מציע שיש לך מספיק הון זמין כדי להרשות לעצמך לקשור סכום מוגדר לתקופה ארוכה.
מהן השקעות לטווח ארוך? – נקודות מרכזיות
הסבר על השקעות לטווח ארוך
צורה נפוצה של השקעה לטווח ארוך מתרחשת כאשר חברה א' משקיעה במידה רבה בחברה ב' וזוכה להשפעה משמעותית על חברה ב' מבלי שתהיה לה רוב של מניות ההצבעה. במקרה זה, מחיר הרכישה יוצג כהשקעה לטווח ארוך.
כאשר חברת אחזקות או חברה אחרת רוכשת אג"ח או מניות של מניות רגילות כהשקעות, להחלטה אם לסווג אותה כטווח קצר או ארוך טווח יש כמה השלכות חשובות למדי על האופן שבו נכסים אלה מוערכים במאזן. השקעות לטווח קצר מסומנות לשוק, וכל ירידת ערך מוכרת כהפסד.
עם זאת, עליות ערך אינן מוכרות עד למכירת הפריט. לפיכך, לסיווג המאזן של ההשקעה – בין אם היא לטווח ארוך או קצר – יש השפעה ישירה על הרווח הנקי המדווח בדוח רווח והפסד.
השקעות מוחזקות לפדיון
אם ישות מתכוונת להשאיר השקעה עד להבשלתה והחברה יכולה להוכיח את היכולת לעשות זאת, ההשקעה מצוינת כ"מוחזקת לפדיון". ההשקעה נרשמת לפי עלות, אם כי פרמיות או הנחות מופחתות לאורך חיי ההשקעה.
לדוגמה, השקעה קלאסית מוחזקת לפדיון הייתה רכישת PayPal על ידי eBay ב-2002. ברגע ש-PayPal הגדילה משמעותית את התשתית ובסיס המשתמשים שלה, היא הופצה כחברה משלה ב-2015 עם הסכם לחמש שנים להמשך עיבוד תשלומים עבור eBay. השקעה זו סייעה ל-PayPal לצמוח ובמקביל אפשרה ל-eBay את היתרון של בעלות על פתרון עיבוד תשלומים ברמה עולמית במשך כמעט שני עשורים.
ניתן להוריד את ההשקעה לטווח ארוך כדי לשקף כראוי ערך פגום. עם זאת, ייתכן שלא תהיה התאמה לתנודות שוק זמניות. מכיוון שלהשקעות חייבות להיות תאריך סיום, ייתכן שניירות ערך במניות לא יסווגו כמוחזקים עד לפדיון.
זמין למכירה ולמסחר בהשקעות
השקעות המוחזקות מתוך כוונה למכירה חוזרת תוך שנה, לצורך השגת רווח לטווח קצר, מסווגות כהשקעות שוטפות. ייתכן שהשקעה במסחר אינה השקעה לטווח ארוך. עם זאת, חברה עשויה להחזיק בהשקעה מתוך כוונה למכור בעתיד.
השקעות אלו מסווגות כ"זמינות למכירה" כל עוד מועד המכירה הצפוי אינו בתוך 12 החודשים הבאים. השקעות זמינות למכירה ארוכות טווח נרשמות לפי עלות בעת הרכישה ומתואמות לאחר מכן כדי לשקף את השווי ההוגן שלהן בסוף תקופת הדיווח. רווחי החזקה או הפסדים לא ממומשים נשמרים כ"הכנסה כוללת אחרת" עד שההשקעה לטווח ארוך נמכרה .
