היפוך(reversal): הגדרה, דוגמה ואסטרטגיות מסחר

מהו היפוך מגמה?

מהו היפוך מגמה? – היפוך הוא שינוי בכיוון המחיר של נכס. היפוך יכול להתרחש הפוך או הפוך. בעקבות מגמת עלייה , היפוך יהיה לשלילה. בעקבות מגמת ירידה , היפוך יהיה הפוך. היפוכים מבוססים על כיוון המחיר הכולל ואינם מבוססים בדרך כלל על תקופה/פסים אחת או שתיים בתרשים.

אינדיקטורים מסוימים, כגון ממוצע נע , מתנד או ערוץ, עשויים לעזור בבידוד מגמות כמו גם איתור היפוכים. ניתן להשוות היפוכים לפריצות .

נקודות מפתח – מהו היפוך מגמה?

• היפוך הוא כאשר הכיוון של מגמת מחיר השתנה, מעלייה לירידה, או להיפך.
• סוחרים מנסים לצאת מעמדות שמתואמות למגמה לפני היפוך, או שהם ייצאו ברגע שיראו את ההיפוך מתנהל.
• היפוכים מתייחסים בדרך כלל לשינויי מחירים גדולים, שבהם המגמה משנה כיוון. מהלכי נגד קטנים נגד המגמה נקראים נסיגה או קונסולידציה.
• כאשר הוא מתחיל להתרחש, לא ניתן להבחין בין היפוך לנסיגה. מהפך ממשיך ויוצר מגמה חדשה, בעוד נסיגה מסתיימת ואז המחיר מתחיל לנוע בחזרה לכיוון המגמתי.

מה אומר לך היפוך?

היפוכים מתרחשים לעתים קרובות במסחר תוך יומי ומתרחשים די מהר, אך הם מתרחשים גם לאורך ימים, שבועות ושנים. היפוכים מתרחשים במסגרות זמן שונות הרלוונטיות לסוחרים שונים. היפוך תוך יומי בגרף של חמש דקות לא משנה למשקיע לטווח ארוך שצופה להיפוך בתרשימים יומיים או שבועיים. עם זאת, ההיפוך של חמש דקות חשוב מאוד לסוחר יומי .

מגמת עלייה, שהיא סדרה של שיאים גבוהים יותר ושפל גבוהים יותר, מתהפכת למגמת ירידה על ידי שינוי לסדרה של שיאים נמוכים ונמוכים יותר. מגמת ירידה, שהיא סדרה של שיאים נמוכים ונמוכים יותר, מתהפכת למגמת עלייה על ידי שינוי לסדרה של שיאים גבוהים יותר ושפל גבוהים יותר.

ניתן לזהות מגמות והיפוכים על סמך פעולת מחיר בלבד, כמתואר לעיל, או שסוחרים אחרים מעדיפים שימוש באינדיקטורים. ממוצעים נעים עשויים לסייע באיתור המגמה וההיפוכים. אם המחיר הוא מעל הממוצע הנע העולה אז המגמה עולה, אבל כאשר המחיר יורד מתחת לממוצע הנע זה יכול לאותת על היפוך מחירים פוטנציאלי.

קווי מגמה משמשים גם לאיתור היפוכים. מכיוון שמגמת עלייה גורמת לשפל גבוה יותר, ניתן לשרטט קו מגמה לאורך השפל הגבוה יותר. כאשר המחיר יורד מתחת לקו המגמה, זה יכול להעיד על היפוך מגמה.

אם קל היה לזהות היפוכים, ולהבדיל מרעש או נסיגות קצרות, המסחר היה קל. אבל זה לא. בין אם משתמשים בפעולת מחיר או באינדיקטורים, אותות שווא רבים מתרחשים ולפעמים היפוכים קורים כל כך מהר עד שסוחרים אינם מסוגלים לפעול במהירות מספקת כדי למנוע הפסד גדול.

דוגמה כיצד להשתמש בהיפוך

התרשים מציג מגמת עלייה הנעה עם ערוץ , מה שהופך את השיאים הגבוהים והנמוכים הכלליים יותר. המחיר פורץ תחילה מהערוץ ומתחת לקו המגמה, מה שמסמן על שינוי מגמה אפשרי. אז המחיר גם הופך לשפל נמוך יותר, ויורד מתחת לשפל הקודם בערוץ. זה מאשר עוד יותר את ההיפוך לשלילה.

לאחר מכן, המחיר ממשיך לרדת, מה שהופך רמות נמוכות ונמוכות יותר. היפוך הפוך לא יתרחש עד שהמחיר יעשה גבוה יותר ונמוך גבוה יותר. עם זאת, מהלך מעל קו המגמה היורד עלול להנפיק סימן אזהרה מוקדם למהפך.

בהתייחס לערוץ העולה, הדוגמה גם מדגישה את הסובייקטיביות של ניתוח מגמות והיפוכים. מספר פעמים בתוך הערוץ המחיר יורד נמוך ביחס לתנופה קודמת, ובכל זאת המסלול הכללי נשאר למעלה.

ההבדל בין היפוך לנסיגה לאחור

היפוך הוא שינוי מגמה במחיר של נכס. נסיגה היא מהלך נגד בתוך מגמה שאינה הופכת את המגמה. מגמת עלייה נוצרת על ידי גבהים גבוהים יותר של תנופה ושפל גבוה יותר. נסוגים יוצרים את השפל הגבוהים יותר. לכן, היפוך של מגמת העלייה לא מתרחש עד שהמחיר יורד נמוך יותר במסגרת הזמן שהסוחר צופה בה. היפוכים תמיד מתחילים כנסיגות פוטנציאליות. מי מהם יתברר בסופו של דבר לא ידוע מתי זה מתחיל.

מגבלות בשימוש בהיפוכים

היפוכים הם עובדת חיים בשווקים הפיננסיים. המחירים תמיד מתהפכים בשלב מסוים ויהיו היפוכים מרובים והיפוכים לאורך זמן. התעלמות מהיפוכים עלולה לגרום ללקיחת סיכון גבוה מהצפוי. לדוגמה, סוחר מאמין שמניה שעברה מ-4 דולר ל-5 דולר ממוקמת היטב כדי להפוך לבעלת ערך הרבה יותר. הם נסעו במגמה גבוהה יותר, אבל כעת המניה יורדת ל-4 דולר, 3 דולר ואז 2 דולר. סימני היפוך כנראה ניכרו הרבה לפני שהמניה הגיעה ל-2 דולר. סביר להניח שהם נראו לפני שהמחיר הגיע ל-$4. לכן, על ידי מעקב אחר היפוכים, הסוחר יכול היה לנעול רווח או לשמור את עצמו מחוץ לעמדה מפסידה כעת.

כאשר מתחיל היפוך, לא ברור אם זה היפוך או נסיגה. ברגע שמתברר שמדובר בהיפוך, ייתכן שהמחיר כבר עבר מרחק משמעותי, וכתוצאה מכך הפסד ניכר או שחיקת רווח עבור הסוחר. מסיבה זו, סוחרי מגמה עוזבים לעתים קרובות בזמן שהמחיר עדיין נע לכיוונם . כך הם לא צריכים לדאוג אם המהלך המגמתי הנגדי הוא נסיגה או היפוך.

גם אותות שווא הם מציאות. היפוך עשוי להתרחש באמצעות אינדיקטור או פעולת מחיר, אך אז המחיר חוזר מיד לנוע שוב בכיוון המגמתי הקודם.