מהו מדד הנשק (TRIN)?
מהו מדד הנשק (TRIN)? מדד הנשק, הנקרא גם מדד המסחר לטווח קצר (TRIN) הוא אינדיקטור ניתוח א-טכני המשווה את מספר המניות המתקדמות ויורדות (AD Ratio) לנפח מתקדם ויורד (AD Volume). הוא משמש לאמוד את סנטימנט השוק הכולל. ריצ'רד וו. ארמס ג'וניור המציא את ה-TRIN ב-1967, והוא מודד את הקשר בין היצע וביקוש בשוק. הוא משמש כחיזוי של תנועות מחירים עתידיות בשוק, בעיקר על בסיס תוך-יומי. הוא עושה זאת על ידי יצירת רמות קניית יתר ומכירת יתר, המציינים מתי המדד (ורוב המניות בו) ישנו כיוון.
מהו מדד הנשק (TRIN)? – ריצ'רד וו. ארמס ג'וניור המציא את ה-TRIN ב-1967, והוא מודד את הקשר בין היצע וביקוש בשוק. הוא משמש כחיזוי של תנועות מחירים עתידיות בשוק, בעיקר על בסיס תוך-יומי. הוא עושה זאת על ידי יצירת רמות קניית יתר ומכירת יתר, המציינים מתי המדד (ורוב המניות בו) ישנו כיוון.
מהו מדד הנשק (TRIN)? – נקודות מרכזיות
מה אומר לך מדד הנשק (TRIN)?
מדד הזרועות מבקש לספק הסבר דינמי יותר לתנועות הכוללות בערך המשולב של בורסות, כגון NYSE או NASDAQ, על ידי ניתוח החוזק והרוחב של תנועות אלו.
ערך אינדקס של 1.0 מציין שהיחס בין AD Volume שווה ל-AD Ratio. אומרים שהשוק נמצא במצב ניטרלי כאשר המדד שווה ל-1.0, שכן נפח העלייה מתחלק באופן שווה על ההנפקות המתקדמים ונפח הירידה מתחלק באופן שווה על ההנפקות היורדות.
אנליסטים רבים מאמינים שמדד הנשק מספק אות ביטול כאשר הוא נמוך מ-1.0, מכיוון שיש יותר נפח במניה הממוצעת בעלייה מאשר במניה הממוצעת בירידה. למעשה, חלק מהאנליסטים מצאו ששיווי המשקל לטווח ארוך של המדד הוא מתחת ל-1.0, מה שעשוי לאשר שיש הטיה שורית לשוק המניות.
מצד שני, קריאה של יותר מ-1.0 נתפסת בדרך כלל כאותת דובית, מכיוון שיש יותר נפח במניה הממוצעת בירידה מאשר במניה העלייה הממוצעת.
ככל שערך אינדקס הנשק מתרחק מ-1.00, כך גדל הניגוד בין קנייה למכירה באותו יום. ערך העולה על 3.00 מצביע על שוק מכירת יתר ושסנטימנט דובי דרמטי מדי. משמעות הדבר עשויה להיות היפוך כלפי מעלה במחירים/מדדים.
לעומת זאת, ערך aTRIN שיורד מתחת ל-0.50 עשוי להצביע על שוק שנרכש יתר על המידה ועל כך שהסנטימנט השוורי מתחמם יתר על המידה.
סוחרים מסתכלים לא רק על הערך של האינדיקטור, אלא גם על האופן שבו הוא משתנה לאורך היום. הם מחפשים קיצוניות בערך המדד עבור סימנים לכך שהשוק עשוי לשנות בקרוב כיוונים.
ההבדל בין מדד הזרועות (TRIN) למדד הקרציות (TICK)
TRIN משווה את מספר המניות המתקדמות ויורדות לנפח המניות המתקדמות והן בירידה. מדד ה-Tick משווה את מספר המניות שעושות ירידה ב-uptick למספר המניות שעושות ירידה. מדד Tick משמש לאמוד סנטימנט תוך-יומי. מדד הקרציות אינו מביא בחשבון נפח, אך קריאות קיצוניות עדיין מאותתות על מצבים של קניית יתר או מכירת יתר.
מגבלות השימוש במדד הנשק (TRIN)
למדד הנשק יש כמה מאפיינים מתמטיים שסוחרים ומשקיעים צריכים להיות מודעים אליהם בעת השימוש בו. מכיוון שהמדד מדגיש נפח, אי דיוקים נוצרים כאשר אין נפח מתקדם בהנפקות מתקדמות כצפוי. זה אולי לא מצב טיפוסי, אבל זה מצב שיכול להיווצר ויכול להפוך את המחוון לבלתי אמין.
להלן שתי דוגמאות למקרים שבהם עלולות להתרחש בעיות:
דרך אחת לפתור בעיה זו תהיה להפריד את שני מרכיבי המחוון לבעיות ולנפח במקום להשתמש בהם באותה משוואה. לדוגמה, התקדמות הנפקות מחולקות לפי הנפקות בירידה עשויה להראות מגמה אחת, בעוד שהתקדמות נפח על פני ירידה עשויה להראות מגמה נפרדת. יחסים אלה נקראים יחס מקדמה/ירידה ויחס הפוך/צד הפוך, בהתאמה. ניתן להשוות את שני אלה כדי לספר את הסיפור האמיתי של השוק.
כיצד אתה משתמש במדד TRIN?
משקיעים משתמשים במדד TRIN כדי לאמוד את הסנטימנט הכולל של השוק. TRIN גבוה מצביע על כך שמניות יורדות נסחרות בשווי גבוה יותר ממניות עולות, מה שמצביע על כך שהשוק בדרך כלל מטה. TRIN נמוך מצביע על כך שלמניות עולות יש נפח גדול יותר ממניות יורדות. ניתן להשתמש במדד זה כדי לחזות תנועות מחירים עתידיות.
מהו מדד הקרציות?
מדד Tick מודד תנועות שוק יחסיות, בדומה ל-TRIN. מדד Tick מודד את מספר המניות הנסחרות בעלייה, בהשוואה למספר המניות בירידה. בניגוד ל-TRIN, הוא אינו מתייחס לנפח המסחר.
מהו יחס TRIN טוב?
מדד TRIN מתחת ל-1.0 הוא בדרך כלל סימן שורי, המצביע על כך שהשוק מתקדם. עם זאת, חשוב להבין את המוזרויות של נוסחת TRIN מכיוון שישנן נסיבות מסוימות שבהן היא יכולה ליצור אותות שווא.
סיכום ומסקנות
מדד הנשק, המכונה גם TRIN, הוא חלק מגלקסיית האינדיקטורים הטכניים המשמשים למדידה ולניבוי תנועות שוק המניות. אינדיקטור זה משקף את השוק בכללותו, ומשמש לניבוי מתי הסנטימנט הכולל של משתתפי השוק הופך לשורי או דובי. כמו עם אינדיקטורים טכניים אחרים, זה הכי יעיל בשילוב עם כלים אנליטיים אחרים.
