מהו רווח גולמי?
מהו רווח גולמי? רווח גולמי הוא הרווח שחברה עושה לאחר ניכוי העלויות הכרוכות בייצור ומכירת מוצריה, או העלויות הכרוכות במתן שירותיה. הרווח הגולמי יופיע בדוח רווח והפסד של חברה וניתן לחשב אותו על ידי הפחתת עלות הסחורה שנמכרה (COGS) מההכנסות (מכירות). ניתן למצוא נתונים אלו בדוח רווח והפסד של חברה. רווח גולמי עשוי להיקרא גם רווח מכירות או הכנסה גולמית.
מהו רווח גולמי? – נקודות מרכזיות
1:37
רווח גולמי
מה הרווח הגולמי יכול להגיד לך
הרווח הגולמי מעריך את היעילות של חברה בשימוש בעבודה ובאספקה שלה בייצור סחורות או שירותים. המדד מסתכל בעיקר על עלויות משתנות – כלומר, עלויות המשתנות עם רמת התפוקה, כגון:
כפי שמוגדר באופן כללי, הרווח הגולמי אינו כולל עלויות קבועות (כלומר, עלויות שיש לשלם ללא קשר לרמת התפוקה). עלויות קבועות כוללות שכירות, פרסום, ביטוח, משכורות לעובדים שאינם מעורבים ישירות בייצור וציוד משרדי.
עם זאת, יצוין כי חלק מהעלות הקבועה מוקצה לכל יחידת תמחיר תת-ספיגה בייצור, הנדרש לדיווח חיצוני על פי כללי החשבונאות המקובלים (GAAP).
לדוגמה, אם מפעל מייצר 10,000 ווידג'טים בתקופה נתונה, והחברה משלמת 30,000 דולר שכר דירה עבור הבניין, עלות של $3 תיוחס לכל יישומון בתמחיר קליטה.
אין לבלבל בין רווח גולמי לבין רווח תפעולי. הרווח התפעולי מחושב על ידי הפחתת הוצאות תפעול מהרווח הגולמי.
רווח גולמי לעומת שולי רווח גולמי
ניתן להשתמש ברווח גולמי לחישוב מדד נוסף, שולי הרווח הגולמי. מדד זה שימושי להשוואת יעילות הייצור של חברה לאורך זמן. עצם השוואת הרווח הגולמי משנה לשנה או רבעון לרבעון עלולה להיות מטעה, שכן הרווח הגולמי יכול לעלות בזמן שהרווח הגולמי יורד – מגמה מדאיגה שעלולה להנחית חברה למים חמים.
למרות שהמונחים דומים (ולפעמים משתמשים בהם לסירוגין), הרווח הגולמי אינו זהה לשולי הרווח הגולמי. הרווח הגולמי מבוטא כערך מטבע, שולי הרווח הגולמי באחוזים. הנוסחה לשולי הרווח הגולמי היא כדלקמן:
רווח גולמי Margin=Revenue−CoGSRevenuewhere:CoGS=CoGS of Goods Sold\begin{aligned}&\text{Gross Profit Margin}=\frac{\text{Revenue}-\text{CoGS}}{\text{Revenue}} \\&\textbf{where:}\\&\text{CoGS}=\text{עלות סחורה שנמכרה}\end{aligned} רווח גולמי Margin=RevenueRevenue−CoGS כאשר:CoGS=עלות טובין שנמכרו
רווח גולמי לעומת הכנסה נטו
הרווח הגולמי שונה מהרווח הנקי, המכונה גם הכנסה נטו. למרות ששניהם הם אינדיקטורים ליכולת הפיננסית של חברה לייצר מכירות ורווחים, לשתי המדידות הללו יש מטרות שונות לחלוטין.
הרווח הגולמי מחושב על ידי הפחתת עלות הסחורה הנמכרת מההכנסה נטו. לאחר מכן, על ידי הפחתת הוצאות התפעול הנותרות של החברה, אתה מגיע לרווח נקי. הרווח הנקי הוא הרווח שמרוויח עסק לאחר שכל ההוצאות נלקחו בחשבון, בעוד שהרווח הגולמי מתייחס רק לעלויות ספציפיות למוצר של הסחורה שנמכרה.
מכיוון שמדובר בשני חישובים שונים, יש להם מטרות שונות לחלוטין לאמוד את מצבה של חברה. הרווח הגולמי שימושי כדי לקבוע עד כמה חברה מנהלת את הייצור שלה, עלויות העבודה, מקורות חומרי הגלם והתקלקלות שלה עקב הייצור. הרווח הנקי שימושי כדי לקבוע באופן כללי אם פעילות החברה של החברה מרוויחה כסף כאשר מביאים בחשבון עלויות ניהול, שכר דירה, ביטוח ומיסים.
יתרונות השימוש ברווח גולמי
יש כמה סיבות לכך שחברה תרצה לנתח את הרווח הגולמי לעומת הרווח הנקי. הרווח הגולמי מבודד את הביצועים של המוצר או השירות שהוא מוכר. על ידי הסרת ה"רעש" של עלויות ניהול או תפעול, חברה יכולה לחשוב בצורה אסטרטגית על ביצועי המוצרים שלה או להשתמש באסטרטגיות בקרה גבוהות יותר.
הרווח הגולמי גם בדרך כלל ניתן לשליטה יותר מהיבטים אחרים של חברה. קחו בחשבון עלויות כגון שירותים (לפעילות משרדית), שכר דירה, ביטוח או אספקה. חלק מההוצאות הללו בלתי נמנעות במהלך העסקים ובלתי ניתנות לשליטה יחסית ביחס להוצאות שנגרמו.
מצד שני, הרווח הגולמי מוכתב על ידי הכנסה נטו (שמונעת בעיקר על ידי המחיר שנקבע על ידי חברה) ועלות הסחורה שנמכרה (שמונעת בעיקר על ידי התשומות שחברה משלמת עבור המוצר שלה). חברה יכולה לשנות אסטרטגית יותר מרכיבים של הרווח הגולמי מאשר הרווח הנקי; לכן, יש ערך לפעמים להגביל את ראיית ההנהלה בעיקר למה שהיא יכולה לשלוט.
מגבלות השימוש ברווח גולמי
דוחות רווח סטנדרטיים שהוכנו על ידי שירותי נתונים פיננסיים עשויים לתת רווחים גולמיים מעט שונים. הצהרות אלו מציגות בצורה נוחה את הרווח הגולמי כפריט נפרד, אך הן זמינות רק עבור חברות ציבוריות.
משקיעים הבודקים את הכנסותיהן של חברות פרטיות צריכים להכיר את סעיפי העלות וההוצאות במאזן לא מתוקנן שעשויים להתחשב בחישובי הרווח הגולמי או לא.
ברמה גבוהה, הרווח הגולמי מועיל; עם זאת, חברה תצטרך לעתים קרובות לחפור לעומק כדי להבין טוב יותר מדוע היא לא מתפקדת. לדוגמה, דמיינו שחברה מגלה שהרווח הגולמי שלה נמוך ב-25% מהמתחרה שלה. בעוד שהרווח הגולמי שימושי בזיהוי בעיה, החברה חייבת כעת לחקור את כל אפיקי ההכנסה וכל מרכיב של עלות הסחורה הנמכרת כדי להבין באמת מדוע הביצועים שלה חסרים.
הרווח הגולמי יכול להיות גם כינוי שגוי, במיוחד כשלוקחים בחשבון את הרווחיות של חברות מגזר השירותים. שקול משרד עורכי דין ללא עלות של סחורה שנמכרה. בדוגמה זו, הרווח הגולמי של משרד עורכי הדין שווה להכנסותיו. עם זאת, הוצאות שכר הדירה של משרד החברה גבוהות פי שניים משכר הדירה החודשי. הרווח הגולמי עשוי להצביע על ביצועים יוצאי דופן של החברה, אך שימו לב לעלויות "מתחת לקו" בעת ניתוח הרווח הגולמי.
מה מודד הרווח הגולמי?
הרווח הגולמי, הידוע גם כהכנסה גולמית, שווה להכנסות החברה בניכוי עלות הסחורה הנמכרת שלה (COGS). הוא משמש בדרך כלל כדי להעריך באיזו יעילות חברה מנהלת עבודה ואספקה בייצור. באופן כללי, הרווח הגולמי יתחשב בעלויות משתנות, אשר משתנות בהשוואה לתפוקת הייצור. עלויות אלו עשויות לכלול עבודה, משלוח וחומרים, בין היתר.
מהי דוגמה לרווח גולמי?
שקול את דוח הרווח הרבעוני הבא שבו לחברה יש הכנסות של 100,000 $ ועלות סחורה שנמכרה בסך 75,000 $. חשוב לציין, תחת הוצאות, החישוב שלך לא יכלול הוצאות מכירה, כלליות וניהול (SG&A). כדי להגיע לסך הרווח הגולמי, ההכנסות של 100,000$ יגרעו 75,000$ בעלות הסחורה שנמכרה ל-25,000$.
מה ההבדל בין רווח גולמי לרווח נקי?
רווח גולמי הוא ההכנסה שנותרה לאחר הפחתת עלויות הייצור מההכנסות, ומסייעת למשקיעים לקבוע כמה רווח מרוויחה חברה מייצור ומכירת מוצריה. לשם השוואה, רווח נקי, או רווח נקי, הוא הרווח שהוא נשאר לאחר שהוסרו כל ההוצאות והעלויות מההכנסות. זה עוזר להדגים את הרווחיות הכוללת של החברה, המשקפת את האפקטיביות של הנהלת החברה.
סיכום ומסקנות
על ידי הפחתת עלות הסחורה שנמכרה מההכנסות נטו שלה, חברה יכולה לאמוד עד כמה היא מנהלת את ההיבט הספציפי למוצר של העסק שלה. חישוב זה של הרווח הגולמי עוזר לקבוע אם המוצרים מתומחרים כראוי, האם נעשה שימוש לא יעיל בחומרי גלם או אם עלויות העבודה גבוהות מדי. באופן כללי, הרווח הגולמי עוזר לחברה לנתח את ביצועיה מבלי לכלול עלויות ניהול או תפעול.
