מהו מטען צף?
מהו מטען צף? שעבוד צף, המכונה גם שעבוד צף, הוא ריבית ביטחונית או שעבוד על קבוצה של נכסים לא קבועים שעשויים להשתנות בכמות ובערך. חברות ישתמשו בתשלומים צפים כאמצעי להבטחת הלוואות. בדרך כלל, הלוואה עשויה להיות מובטחת על ידי נכסים קבועים כגון רכוש או ציוד. עם זאת, עם שעבוד צף, נכסי הבסיס הם בדרך כלל נכסים שוטפים או נכסים לטווח קצר שיכולים להשתנות בערכם.
מהו מטען צף? – חברות ישתמשו בתשלומים צפים כאמצעי להבטחת הלוואות. בדרך כלל, הלוואה עשויה להיות מובטחת על ידי נכסים קבועים כגון רכוש או ציוד. עם זאת, עם שעבוד צף, נכסי הבסיס הם בדרך כלל נכסים שוטפים או נכסים לטווח קצר שיכולים להשתנות בערכם.
מהו מטען צף? – נקודות מרכזיות
הבנת מטען צף
חיובים צפים מאפשרים לבעלי עסקים גישה להון מאובטח באמצעות נכסים דינמיים או במחזור. הנכסים המגבים את השעבוד הצף הם נכסים שוטפים לטווח קצר, הנצרכים בדרך כלל על ידי חברה בתוך שנה אחת. השעבוד הצף מובטח על ידי הנכסים השוטפים תוך שהוא מאפשר לחברה להשתמש בנכסים אלה לניהול פעילותה העסקית.
נכסים שוטפים הם אותם נכסים עסקיים שהחברה יכולה לחסל במהירות עבור מזומן וכוללים בין היתר את החייבים, המלאי וניירות הערך הסחירים. לדוגמה, אם נעשה שימוש במלאי כבטוחה להלוואה, החברה עדיין יכולה למכור, לחדש מלאי ולשנות את הערך והכמות של המלאי שלה. במילים אחרות, ערך המלאי משתנה עם הזמן או צף בערכו ובכמותו.
התגבשות של חיובים צפים לקבועים
התגבשות היא התהליך שבו מטען צף הופך למטען קבוע. אם חברה לא מצליחה להחזיר את ההלוואה או נכנסת לפירוק, השעבוד הצף מתגבש או מוקפא לשעבוד קבוע. עם תשלום קבוע, הנכסים מתקבעים על ידי המלווה כך שהחברה לא יכולה להשתמש בנכסים או למכור אותם.
התגבשות יכולה לקרות גם אם חברה מסיימת את פעילותה או אם הלווה והמלווה פונים לבית המשפט ובית המשפט ממנה את הכונס. לאחר התגבשות, לא ניתן למכור את נייר הערך בתעריף קבוע, והמלווה עשוי להשתלט עליו.
בדרך כלל, חיובים קבועים מובטחים על ידי נכסים מוחשיים, כגון מבנים או ציוד. לדוגמה, אם חברה נוטלת משכנתא על בניין, המשכנתא היא חיוב קבוע, והעסק אינו יכול למכור, להעביר או להיפטר מנכס הבסיס – הבניין – עד שיחזיר את ההלוואה או יעמוד בתנאים אחרים המפורטים בחוזה המשכנתא. .
דוגמה למטען צף
Macy's Inc. היא אחת מחנויות הכלבו הגדולות בארה"ב. נניח שהחברה התקשרה בהלוואה עם בנק תוך שימוש בביטחונות שלה במלאי. למלווה יש בעלות על המלאי, או תשלום צף, כפי שנקבע בתנאי ההלוואה.
להלן עותק של המאזן של מייסי לרבעון שהסתיים ב-3 בנובמבר 2018.
