מהו סכנה מוסרית?
מהו סכנה מוסרית? מפגע מוסרי הוא הסיכון שצד לא התקשר בחוזה בתום לב או סיפק מידע מטעה לגבי נכסיו, התחייבויותיו או יכולת האשראי שלו. בנוסף, סיכון מוסרי עשוי גם להיות שלצד יש תמריץ לקחת סיכונים חריגים בניסיון נואש להרוויח רווח לפני שהחוזה ייקבע. סכנות מוסריות יכולות להיות נוכחות בכל פעם ששני צדדים מגיעים להסכמה זה עם זה. לכל צד בחוזה עשויה להיות הזדמנות להרוויח מפעולה בניגוד לעקרונות שנקבעו בהסכם. בכל פעם שצד בהסכם אינו צריך לסבול מההשלכות הפוטנציאליות של סיכון, הסבירות למפגע מוסרי עולה.
מהו סכנה מוסרית? – סכנות מוסריות יכולות להיות נוכחות בכל פעם ששני צדדים מגיעים להסכמה זה עם זה. לכל צד בחוזה עשויה להיות הזדמנות להרוויח מפעולה בניגוד לעקרונות שנקבעו בהסכם.
מהו סכנה מוסרית? – בכל פעם שצד בהסכם אינו צריך לסבול מההשלכות הפוטנציאליות של סיכון, הסבירות למפגע מוסרי עולה.
מהו סכנה מוסרית? – נקודות מרכזיות
הבנת הסיכון המוסרי
מפגע מוסרי מתרחש כאשר לצד אחד בעסקה יש הזדמנות לקחת סיכונים נוספים המשפיעים לרעה על הצד השני. ההחלטה מבוססת לא על מה שנחשב לנכון אלא על מה שמעניק את רמת התועלת הגבוהה ביותר, ומכאן ההתייחסות למוסר. זה יכול לחול על פעילויות בתעשייה הפיננסית, כמו החוזה בין הלווה למלווה, בנוסף לתעשיית הביטוח.
לדוגמה, כאשר בעל נכס משיג ביטוח על נכס, החוזה מבוסס על הרעיון שבעל הנכס ימנע ממצבים שעלולים לפגוע בנכס. הסיכון המוסרי קיים בכך שבעל הנכס, בגלל זמינות הביטוח, עשוי להיות פחות נוטה להגן על הנכס, שכן התשלום מחברת ביטוח מפחית את הנטל על בעל הנכס במקרה של אסון.
מפגע מוסרי יכול להתקיים גם ביחסי עובד מעביד. אם לעובד יש רכב חברה עבורו הוא אינו צריך לשלם עבור תיקונים או תחזוקה, ייתכן שהעובד יהיה פחות זהיר וסביר יותר לקחת סיכונים עם הרכב.
דוגמאות לסיכון מוסרי
לפני המשבר הפיננסי של 2008, כאשר בועת הדיור התפוצצה, פעולות מסוימות מצד המלווים עלולות להיחשב כסיכון מוסרי. לדוגמה, מתווך משכנתאות שעובד עבור מלווה מקורי עשוי לקבל עידוד באמצעות שימוש בתמריצים, כגון עמלות, להפיק כמה שיותר הלוואות ללא קשר לאמצעים הפיננסיים של הלווה.
מאחר שההלוואות נועדו להימכר למשקיעים, תוך העברת הסיכון מהמוסד המלווה, מתווך המשכנתאות והמלווה המקורי חוו רווחים כספיים מהסיכון המוגבר, בעוד שהנטל של הסיכון האמור לעיל ייפול בסופו של דבר על המשקיעים.
לווים שהחלו להיאבק בביצוע תשלומי המשכנתא שלהם חוו גם סיכונים מוסריים כשהם קבעו אם לנסות לעמוד בהתחייבות הפיננסית או להתרחק מהלוואות שהפכו קשות יותר להחזר. כאשר ערכי הנכס ירדו, הלווים הגיעו בסופו של דבר עמוק מתחת למים בהלוואותיהם. הבתים היו שווים פחות מהסכום המגיע על המשכנתאות הנלוות. ייתכן שחלק מבעלי הבתים ראו בכך תמריץ להתרחק, מכיוון שהנטל הכלכלי שלהם יופחת על ידי נטישת נכס.
גם כיסוי ביטוחי חשוף לסיכון מוסרי. לדוגמה, אם מישהו קונה את הסלולרי העדכני ביותר ועושה עליו ביטוח, סביר להניח שהוא פחות יזהר איתו. ההנחה שהוא יוחלף ללא קשר לרמת הטיפול בהם יוצרת מפגע מוסרי. בינתיים, עלויות ההחלפה של טלפונים סלולריים פגומים מייקרות את עלות הביטוח עבור כל מי שעשוי לרכוש את הכיסוי.
מה המשמעות של סיכון מוסרי?
בכלכלה, המונח "סיכון מוסרי" מתייחס למצב שבו צד חסר את התמריץ להתגונן מפני סיכון פיננסי בשל היותו מוגן מכל השלכות אפשריות.
איך מנהלים סיכונים מוסריים?
ישנן כמה דרכים למזער סיכונים מוסריים. הראשון הוא לעודד את הצד שלוקח סיכונים לפעול בצורה אחראית יותר על ידי מתן תמריצים. השני הוא להנהיג מדיניות שמרתיעה התנהגות בלתי מוסרית על ידי הפיכתה לעבירה הניתנת לעונש. לבסוף, ניטור קבוע מאפשר לצד בסיכון להישאר מודע אם הצד השני מנצל אותם או לא.
מה ההבדל בין סיכון מוסרי לבחירה שלילית?
סכנה מוסרית היא תופעה שבה ההגנה מפני ההשלכות של מעשיו מעודדת לקיחת סיכונים נוספת. בחירה שלילית מתייחסת למצבים שבהם צד אחד משתמש במידע שברשותו, שצד אחר אינו מבטיח שסחר הוא לטובתו. כדוגמה, מפגע מוסרי הוא הסיכון שעובד שנרשם לתוכנית ביטוח השיניים של החברה שלו עשוי להיות מודאג פחות מהגיינת הפה שלו, בעוד שמי שיש לו ביודעין אורח חיים בסיכון גבוה מבצע בחירה שלילית על ידי נטילת פוליסת ביטוח חיים.
