גלה את ממרח יחס הזהב-כסף
מהו מרווח יחס זהב וכסף? מסחר במרווחים הוא אסטרטגיית מסחר שנמצאת בשימוש נרחב בשווקי עתיד המציעה יתרונות מרכזיים על פני מסחר מוחלט בחוזים (כלומר, לונג או שורט בחוזה עתידי יחיד). יתרונות אלה כוללים התייעלות הונית עם הוצאה מרווח נמוכה יותר ותשואות מותאמות לסיכון עשויות להיות עדיפות, וזה נכון במיוחד לשווקי המתכות היקרות, שם הסחורות הבסיסיות מראות קשרים חזקים זה עם זה בגלל קשרים כלכליים הדוקים, אך גם גורמים בסיסיים מובחנים שיכולים להיות ליצור הזדמנויות הפצה רווחיות באמצעות חוזי העתיד הנלווים.
מסחר מורחב באמצעות חוזים עתידיים נוצר על ידי קניית חוזה עתידי ובמקביל מכירה חוזה עתידי אחר נגדו. מסחר המרווח העתידי פועל כעסקת גידור, ומשנה את חשיפת הסוחר מתנודות מחירים מוחלטות, להפרש המחירים בין הרגליים הבודדות של סחר במרווח. הרווחיות של סחר מרווח עתידי תהיה תלויה בכיוון המחיר, או ההבדלים, בתנועת המחירים לרגלי האסטרטגיה. עסקאות מורחבות עשויות להתבצע על פני שווקים רבים, אך לעתים קרובות סוחרים בוחנים חוזים דומים, או שווקים קשורים, עבור אפשרויות מסחר מפוזרות. מערכת יחסים הדוקה יותר בין השווקים המפוזרים פירושה שרגליים בודדות נוטות לנוע במקביל, מה שמאפשר שינויי מחירים יציבים יחסית הנשלטים בעיקר על ידי קצב תנועות המחירים בין הרגליים (כלומר הביצועים היחסיים של הרגליים), ובכך מפחיתים את הרמה. של סיכון עבור הסוחר. אסטרטגיות אלה מכונות אסטרטגיות ערך יחסי.
סוגי מסחר מורחב
מרווחים עשויים להיות מסווגים באופן כללי כמרווח בין-שוקיים וממרווחים בין-שוקיים.
מרווחים אינטרמרקט, הידועים גם כ calendar spreads, הם המקום בו סוחר פותח פוזיציית שורט בחודש חוזה אחד ואז פותח עמדה הפוכה בחודש חוזה אחר באותו שוק עתידי. בהתחשב בפופולריות של עסקאות במרווחים אלה, כמו גם בתרומתם לפעילות גלגול עתידי, ניתן להשיג פלטפורמות ייעודיות ל calendar בפלטפורמת CME Direct, המאפשרת ביצוע מרווח ללא סיכון רגליים.
מרווחים בינלאומיים כוללים שני שווקים עתידיים נפרדים, אך קשורים זה לזה, כאשר הרגליים באותה מסגרות זמן לפדיון. אסטרטגיות מרווחים בין-שוק יכולות להיות בסיכון רגליים, אך ניתן למתן אותו באמצעות חוזי פריסה ייעודיים לשווקים, כאשר הם זמינים, או על ידי בחירת חוזים בסיסיים נזילים לכל רגל בשילוב באמצעות פונקציונליות הפצה אוטומטית המוצעת על ידי מסכי מסחר מסוימים של ספקי תוכנה.
היתרונות של מסחר מרווחים
היתרונות העיקריים של מסחר בפיזור הם תנודתיות מופחתת ודרישות מרווח נמוכות יותר מכיוון שהרגליים בדרך כלל נמצאות בשווקים קשורים באותה בורסה.
בהשוואה לחוזים עתידיים מוחלטים שיכולים להציג תנודות מחיר משמעותיות, המרווחים יכולים להראות מהלכי מחיר מגמתיים מורחבים, מה שמקל על הסוחרים לדמיין דפוסים ובכך לנקוט במבט כיווני או ליישם אסטרטגיית מסחר טכנית.
מסחר מורחב עם מתכות יקרות
מתחם המתכות היקרות כולל זהב, כסף, פלטינה ופלדיום ומציע הזדמנויות מסחר לשוק עולמי באמצעות מגוון רחב של מכשירים הקיימים בשוק כגון העתיד. שווקים אלה מספקים לא רק סחורות בקורלציה גבוהה, אלא גם עם מניע מחירים ייחודי שיכול ליצור הזדמנויות אטרקטיביות רבות בתחום המסחר במרווחים.
בעוד שמשתתפי השוק יכולים לבחור ממגוון המכשירים הזמינים לביצוע סחר לאחר שזיהו את האסטרטגיות המועדפות עליהם, שוקי החוזים העתידיים למתכות יקרות בקבוצת CME מציעים שווקים נזילים המאפשרים ביצוע מהיר ויעיל של אסטרטגיות המרווחים עם היתרונות הנוספים. בעלות חיסכון מרווח משמעותי וסיכון רגליים קל מאוד. חשוב מכך, חוזים עתידיים אלה נסחרים בעיקר אלקטרונית (מעל 90%) ב- CME Globex המאפשרים גישה נוחה למשתתפים ברחבי העולם והוצאות סחר איכותיות כמעט 24 שעות ביממה.
סחר יחסי זהב-כסף
יחס הזהב-כסף, או GSR, מציין את מחיר הזהב ביחס לכסף ומחושב כמחיר הזהב חלקי מחיר הכסף על בסיס פר אונקיה. זה משקף כמה אונקיות כסף שווה אונקיית זהב. מאז 2013 היחס התרחב מ -55 ל -75 והגיע לשיא של 83.5 במרץ 2016. בשנתיים האחרונות נסחר ה- GSR בטווח 65.5 ו -83.5.
בעוד ששתי המתכות נחשבות יקרות ועשויות להתפתח יחד, זהב נתפס כמטבע עולמי ומשמש לעתים קרובות כגידור אינפלציה ונכס מקום מבטחים בעת אי וודאות בשוק. לכסף יש יותר יישומים תעשייתיים, כאשר 50-60% נצרכים בשימוש קצה תעשייתי לעומת 10% מזהב. מחירי הכסף רגישים למחזור הכלכלי. יחס הזהב-כסף מתרחב אם מחירי הזהב חווים אחוז גדול יותר
תרשים יחס זהב-כסף המבוסס על מחירים של COMEX זהב וכסף
