מהו משקיע קמעוני?
מהו משקיע קמעוני? משקיע קמעונאי, הידוע גם כמשקיע בודד, הוא משקיע לא מקצועי שקונה ומוכר ניירות ערך או קרנות המכילות סל של ניירות ערך כגון קרנות נאמנות וקרנות נסחרות בבורסה (ETFs). משקיעים קמעונאיים מבצעים את העסקאות שלהם באמצעות חברות ברוקראז' מסורתיות או מקוונות או סוגים אחרים של חשבונות השקעה. משקיעים קמעונאיים רוכשים ניירות ערך עבור חשבונותיהם האישיים ולעיתים קרובות סוחרים בסכומים קטנים יותר באופן דרמטי בהשוואה למשקיעים מוסדיים. משקיע מוסדי הוא מונח גג להשקעות בקנה מידה גדול יותר של מנהלי תיקים וקרנות מקצועיים שעשויים לנהל קרן נאמנות או קרן פנסיה.
מהו משקיע קמעוני? – משקיעים קמעונאיים מבצעים את העסקאות שלהם באמצעות חברות ברוקראז' מסורתיות או מקוונות או סוגים אחרים של חשבונות השקעה. משקיעים קמעונאיים רוכשים ניירות ערך עבור חשבונותיהם האישיים ולעיתים קרובות סוחרים בסכומים קטנים יותר באופן דרמטי בהשוואה למשקיעים מוסדיים. משקיע מוסדי הוא מונח גג להשקעות בקנה מידה גדול יותר של מנהלי תיקים וקרנות מקצועיים שעשויים לנהל קרן נאמנות או קרן פנסיה.
מהו משקיע קמעוני? – נקודות מרכזיות
הבנת משקיעים קמעונאיים
משקיעים קמעונאיים בדרך כלל קונים ומוכרים עסקאות בשוקי המניות והאג"ח ונוטים להשקיע סכומים קטנים בהרבה מאשר משקיעים מוסדיים גדולים. עם זאת, משקיעים קמעונאיים עשירים יותר יכולים כעת לגשת לסוגי השקעה אלטרנטיביים כמו הון פרטי וקרנות גידור. בגלל כוח הקנייה הקטן שלהם, ייתכן שרוב המשקיעים הקמעונאיים יצטרכו לשלם עמלות או עמלות גבוהות יותר עבור העסקאות שלהם, אם כי ברוקרים רבים ביטלו עמלות עבור עסקאות מקוונות.
ארצות הברית. רשות ניירות ערך (SEC) אחראית להגן על משקיעים קמעונאיים כדי להבטיח שהשווקים יתפקדו בצורה הוגנת ומסודרת. ה-SEC מסייע למשקיעים קמעונאיים על ידי מתן חינוך ואכיפת תקנות כדי להבטיח שאנשים יישארו בטוחים ונוחים להשקיע בשווקים.
למשקיעים קמעונאיים יש השפעה משמעותית על סנטימנט השוק, המייצג את הטון הכללי בשווקים הפיננסיים. מנבאים של סנטימנט המשקיעים כוללים תזרימי קרנות נאמנות, ביצועי ה-IPO ביום הראשון, ונתוני סקרים של איגוד המשקיעים האמריקני של משקיעים בודדים, ששאל את המשקיעים הקמעונאיים לגבי הציפיות שלהם מהשוק. הסנטימנט עוקב גם אחר ברוקרים כמו TD Ameritrade ו-E*TRADE.
ביקורת על משקיעים קמעונאיים
המבקרים אומרים שלמשקיעים קטנים יותר אין את הידע, המשמעת או המומחיות לחקור את ההשקעות שלהם. משקיע שמבצע עסקאות בגודל קטן מכונה לפעמים apiker.
כתוצאה מכך, הם מערערים את תפקיד השווקים הפיננסיים בהקצאת משאבים ביעילות; ובאמצעות עסקאות צפופות, מכירה מזעזעת. אומרים שהמשקיעים הלא מתוחכמים הללו חשופים להטיות התנהגותיות ועשויים לזלזל בכוחם של ההמונים שמניעים את השוק.
שוק ההשקעות הקמעונאיות
שוק ההשקעות הקמעונאיות בארה"ב משמעותי בגודלו ובהיקף, ולפי ה-SEC, בשנת 2020, "משקי בית אמריקאים מחזיקים במניות בשווי של 29 טריליון דולר – יותר מ-58% משוק המניות בארה"ב – במישרין או בעקיפין באמצעות הדדיות. כספים, חשבונות פרישה והשקעות אחרות."
"ארבעים ושלושה מיליון משקי בית בארה"ב מחזיקים בחשבון פרישה או תיווך. חמישים ושישה מיליון משקי בית בארה"ב (44% מכל משקי הבית) מחזיקים לפחות קרן נאמנות אחת בארה"ב" נכון ל-2018.
ובעוד האמריקאים נמשכו לחשבונות חיסכון והשקעות פסיביות בעקבות המשבר הפיננסי של 2008, מספר משקי הבית המחזיקים במניות עלה מאז. על פי הסקר של הפדרל ריזרב על כספי הצרכנים, כ-53% מהמשפחות היו בבעלות מניות, ו-70% מהמשפחות בעלות הכנסה בינונית עליונה היו בבעלותו מניות בשנת 2019.
בניגוד לסוחרים מוסדיים, סביר להניח שסוחרים קמעונאיים ישקיעו במניות של חברות קטנות יותר מכיוון שיכולות להיות להם נקודות מחיר נמוכות יותר, מה שמאפשר להם לקנות ניירות ערך רבים ושונים במספר הולם של מניות כדי להשיג תיק מגוון.
למשקיעים קמעונאיים יש כעת גישה ליותר מידע פיננסי, חינוך להשקעות וכלי מסחר מאי פעם. עמלות התיווך ירדו, והמסחר במובייל אפשר למשקיעים לנהל באופן פעיל את תיקי ההשקעות שלהם מהסמארטפונים או ממכשירים ניידים אחרים. למגוון עצום של קרנות קמעוניות וברוקרים יש סכומי השקעה מינימליים צנועים או פיקדונות מינימליים של כמה מאות דולרים, וכמה תעודות סל אנדרובו-יועצים לא דורשים כאלה. עם זאת, ככל שההשקעה הופכת להיות דמוקרטית, זה עדיין הכל עניין של להכין שיעורי בית.
משקיעים מוסדיים
משקיעים מוסדיים הם השחקנים הגדולים בשוק שמעבירים כסף גדול. דוגמאות למשקיעים מוסדיים כוללים:
משקיעים מוסדיים מהווים כמות משמעותית מנפח המסחר בבורסת ניו יורק (NYSE). הם מעבירים בלוקים גדולים של מניות ויש להם השפעה עצומה על תנועות הבורסה. מכיוון שהם נחשבים למשקיעים מתוחכמים בעלי ידע, ולכן יש סיכוי נמוך יותר לבצע השקעות חסרות השכלה, משקיעים מוסדיים כפופים לפחות מהתקנות המגן שה-SEC מספקת למשקיע הממוצע והיום-יום שלך.
הכסף שהמשקיעים המוסדיים משתמשים בו הוא למעשה לא כסף שהמוסדיים מחזיקים בעצמם. משקיעים מוסדיים בדרך כלל משקיעים עבור אנשים אחרים. אם יש לך תוכנית פנסיה בעבודה, קרן נאמנות או כל סוג של ביטוח, אתה למעשה נהנה מהמומחיות של משקיעים מוסדיים.
