מהו סיכון אשראי?
מהו סיכון אשראי? סיכון אשראי הוא ההסתברות להפסד כספי הנובע מאי החזר הלוואה של הלווה. בעיקרו של דבר, סיכון אשראי מתייחס לסיכון שמלווה לא יקבל את הקרן והריבית שחייבים, מה שגורם להפרעה בתזרימי המזומנים ולעלויות הגבייה. מלווים יכולים להפחית את סיכון האשראי על ידי ניתוח גורמים לגבי כושר האשראי של הלווה, כגון עומס החוב הנוכחי וההכנסה שלהם. למרות שאי אפשר לדעת בדיוק מי יעמוד בהתחייבויות, הערכה וניהול נכון של סיכון האשראי יכולים להפחית את חומרת ההפסד. תשלומי ריבית מהלווה או המנפיק של התחייבות חוב הם תגמול של מלווה או משקיע על נטילת סיכון אשראי.
מהו סיכון אשראי? – למרות שאי אפשר לדעת בדיוק מי יעמוד בהתחייבויות, הערכה וניהול נכון של סיכון האשראי יכולים להפחית את חומרת ההפסד. תשלומי ריבית מהלווה או המנפיק של התחייבות חוב הם תגמול של מלווה או משקיע על נטילת סיכון אשראי.
מהו סיכון אשראי? – נקודות מרכזיות
הבנת סיכוני אשראי
כאשר המלווים מציעים משכנתאות, כרטיסי אשראי או סוגים אחרים של הלוואות, קיים סיכון שהלווה לא יחזיר את ההלוואה. באופן דומה, אם חברה מציעה אשראי ללקוח, קיים סיכון שהלקוח לא ישלם את החשבוניות שלו.
סיכוני האשראי מחושבים על סמך היכולת הכוללת של הלווה להחזיר הלוואה לפי תנאיה המקוריים. כדי להעריך את סיכון האשראי בהלוואה צרכנית, המלווים מסתכלים לעתים קרובות על חמשת ה-C של האשראי: היסטוריית אשראי, יכולת החזר, הון, תנאי ההלוואה ובטחונות קשורים.
חלק מהחברות הקימו מחלקות האחראיות להערכת סיכוני האשראי של הלקוחות הנוכחיים והפוטנציאליים שלהן. הטכנולוגיה העניקה לעסקים את היכולת לנתח במהירות נתונים המשמשים להערכת פרופיל הסיכון של הלקוח.
סוכנויות דירוג אשראי של אג"ח, כמו Moody's Investors Services ו-Fitch Ratings, מעריכות את סיכוני האשראי של מנפיקי אג"ח קונצרניות ועיריות ולאחר מכן מדרגות אותן. אם משקיע שוקל לקנות אג"ח, הוא יבדוק לעתים קרובות את דירוג האשראי של האג"ח. אם לאג"ח יש דירוג נמוך ( נושים עשויים לסרב להלוואה ללווה שהם תופסים כמסוכן מדי. הדרך הטובה ביותר עבור לווה בסיכון גבוה לקבל ריביות נמוכות יותר היא לשפר את ניקוד האשראי שלו. אם יש לך אשראי גרוע, שקול לעבוד עם חברת תיקון אשראי. באופן דומה, מנפיקי אג"ח עם דירוג פחות ממושלם מציעים ריביות גבוהות יותר מאשר מנפיקי אג"ח עם דירוג אשראי מושלם. המנפיקים עם דירוג אשראי נמוך יותר משתמשים בתשואות גבוהות כדי לפתות משקיעים לקחת את הסיכון הכרוך בהנפקות שלהם. בנקים יכולים לנהל את סיכוני האשראי באמצעות מספר אסטרטגיות. הם יכולים לקבוע סטנדרטים ספציפיים להלוואות, כולל דרישת ניקוד אשראי מסוים מהלווים. לאחר מכן, הם יכולים לפקח באופן קבוע על תיקי ההלוואות שלהם, להעריך כל שינוי בשווי האשראי של הלווים ולאחר מכן לבצע התאמות כלשהן. חמשת Cs האשראי כוללים: יכולת, הון, תנאים, אופי ובטחונות. אלו הם הגורמים שהמלווה יכול לנתח לגבי הלווה כדי לעזור להפחית את סיכון האשראי. ביצוע ניתוח המבוסס על גורמים אלה יכול לעזור למלווה לחזות את הסבירות שלווה יפרע את ההלוואה. כל מלווה ימדוד את חמשת ה-C של האשראי (קיבולת, הון, תנאים, אופי ובטחונות) בצורה שונה. בדרך כלל, המלווים שמים דגש גבוה על יכולתו של נושה פוטנציאלי, או על כמות ההכנסה שיש להם ביחס לחוב שהם נושאים. סיכון אשראי הוא הפוטנציאל של מלווה להפסד כספי לנושה, או הסיכון שהנושה לא יעמוד בהלוואה. המלווים לוקחים בחשבון מספר גורמים כאשר הם מעריכים את הסיכון של הלווה, כולל ההכנסה, החוב והיסטוריית ההחזרים שלו. כאשר מלווה רואה בך סיכון אשראי גדול יותר, יש סיכוי נמוך יותר שיאשרו לך הלוואה ויותר סביר שיגבו ממך ריבית גבוהה יותר אם אכן תקבל אישור.סיכון אשראי לעומת שיעורי ריבית
לדוגמא, מבקש משכנתא בעל דירוג אשראי מעולה והכנסה קבועה צפוי להיתפס כסיכון אשראי נמוך, ולכן סביר להניח שהם יקבלו ריבית נמוכה על המשכנתא. לעומת זאת, מועמד שיש לו היסטוריית אשראי גרועה, עשוי להצטרך לעבוד עם מלווה א-סאב-פריים כדי לקבל מימון.כיצד הבנקים מנהלים את סיכוני האשראי?
מהם חמשת ה-Cs של אשראי?
כיצד מודדים המלווים את חמשת ה-C של האשראי?
סיכום ומסקנות
