מהו סעיף משכון שלילי?
מהו סעיף משכון שלילי? סעיף משכון שלילי הוא סוג של התחייבות שלילית המונעת מלווה לשעבד נכסים כלשהם אם פעולה זו תסכן את ביטחונו של המלווה. סעיף מסוג זה עשוי להיות חלק מחוזה איגרות חוב ומבני הלוואות מסורתיים.
מהו סעיף משכון שלילי? – נקודות מרכזיות
איך עובד סעיף משכון שלילי
סעיפי משכון שלילי עוזרים למלווים או למחזיקי אג"ח להגן על השקעותיהם. כאשר חוזה אג"ח כולל סעיף משכון שלילי, זה מונע ממנפיק האג"ח לקחת על עצמו חוב עתידי שעלול לפגוע ביכולתו לעמוד בהתחייבויות למחזיקי אג"ח קיימים.
סעיף משכון שלילי גם מגביל את הסבירות שנכס מסוים ישועבד יותר מפעם אחת, ומונע התנגשות לגבי איזה מוסד מלווה יש את הזכות בנכס אם הלווה לא יעמוד במחדל.
יתרונות וחסרונות של סעיף משכון שלילי
מכיוון שסעיף משכון שלילי מפחית את הסיכון של הנפקת הלוואה או אג"ח, הוא מאפשר לרוב ללווה לקבל ריבית מעט נמוכה יותר. זה יוצר מצב של win-win שיועיל הן למלווה והן ללווה.
סעיף המשכון השלילי מפחית את הסיכונים למחזיקי האג"ח על ידי הגבלת הפעילויות שבהן המנפיק יכול להשתתף. לרוב, משמעות הדבר היא למנוע מהמנפיק להשתמש באותם נכסים להבטחת התחייבות חוב נוספת.
בצד החיסרון, הפרת סעיף משכון שלילי עלולה לגרום למחדל בהלוואה, אם כי מחדל טכני. המלווים בדרך כלל נותנים פרק זמן מוקצב, כגון 30 יום, כדי לתקן את הפרת האמנה לפני שמתקדמים בהליכי ברירת מחדל.
יתרונות וחסרונות של סעיף משכון שלילי
יתרונות
חסרונות
נסיבות ייחודיות
כאשר מוסד פיננסי מספק הלוואה בלתי מובטחת לאדם או לישות, הוא עשוי לכלול סעיף משכון שלילי בחוזה על מנת להגן על עצמו.
במקרה זה, הסעיף מונע מהלווה להשתמש בנכסיו שלו להבטחת מקורות מימון אחרים. אם הלווה מבטיח הלוואות אחרות, ההלוואה המקורית של המוסד הראשון הופכת פחות בטוחה, מכיוון שללווה יש כעת כמות גדולה יותר של התחייבויות חוב, וייתכן שלמוסד המקורי אין מעמד של עדיפות לפירעון.
במקרה של משכנתא לדיור, הסכמי הלוואות רבים כוללים טרמינולוגיה המגבילה את הלווה מלהשתמש בנכס הממושכן כבטוחה כנגד כל הלוואה חדשה, למעט במקרה של מימון מחדש.
מהי אמנה שלילית?
אמנה שלילית היא הסכם חוזי המחייב מונע מצד אחד לבצע פעולה מסוימת. במילים אחרות, זה הסכם לא לעשות משהו. התניות שליליות עשויות לאסור על אדם או חברה למכור נכסים מסוימים או לקחת על עצמו יותר מסכום מסוים של חוב, למשל.
מהו משכון כפול שלילי?
התחייבות שלילית כפולה היא הבטחה שלא להתקשר בהתחייבויות שליליות עם צד שלישי כלשהו. במילים אחרות, זוהי ברית שלילית האוסרת בריתות שליליות אחרות. סוג זה של הסכם משמש לעתים קרובות על ידי בנקים או מלווים אחרים כדי להבטיח שיש להם תביעת עדיפות לנכסי הלווה אם הם מכריזים על פשיטת רגל.
מה קורה אם לווה מפר סעיף משכון שלילי?
הסכם ההלוואה יפרט את סוג הסעד העומד לרשות המלווה אם הלווה ימכור או מכביד בדרך אחרת על נכס המוגן בסעיף משכון שלילי. זה בדרך כלל יאפשר למלווה לתבוע את הלווה, או להאיץ את לוח ההחזרים של ההלוואה. עם זאת, המלווה אינו יכול לפעול נגד צד שלישי כלשהו, אלא רק הלווה.
