מהי קרן המורשת והייצוב (HSF)?
מהי קרן המורשת והייצוב (HSF)? קרן מורשת וייצוב היא קרן עושר ריבונית שהוקמה במרץ 2007 על ידי ממשלת הרפובליקה של טרינידד וטובגו. היא הייתה ידועה בעבר בשם הקרן לייצוב הכנסות ביניים, שהוקמה בשנת 2000. מטרותיה העיקריות של הקרן הן לחסוך ולהשקיע עודפי הכנסות מהפקת נפט כדי לתמוך ולקיים את ההוצאות הציבוריות בתקופות של ירידה בהכנסות ולספק מורשת לדורות הבאים של האומה
מהי קרן המורשת והייצוב (HSF)? – 1:10
מהן קרנות הון ריבוניות (SWF)?
מהי קרן המורשת והייצוב (HSF)? – הבנת קרן המורשת והייצוב (HSF)
קרן המורשת והייצוב נקובת בדולר ארה"ב והשנה הכספית שלה מסתיימת בספטמבר. הקרן מספקת כר לכלכלת האיים בזמנים שבהם מחיר הנפט או הגז הטבעי ירד. עד סוף 2019 היו לקרן נכסים נטו של 6.3 מיליארד דולר, לעומת שווי של 1.4 מיליארד דולר ב-2007.
כללי הקרן
על פי החקיקה השלטת שלה, הקרן נועדה "(א) לרפד את ההשפעה או לקיים את יכולת ההוצאה הציבורית בתקופות של ירידה בהכנסות, בין אם נגרמה כתוצאה מירידת מחירי הנפט הגולמי או הגז הטבעי; (ב) לייצר זרם חלופי של הכנסה. על מנת לתמוך ביכולת ההוצאה הציבורית כתוצאה מירידה בהכנסות שנגרמה מהדלדול של משאבי נפט שאינם מתחדשים; וכן (ג) לספק מורשת לדורות הבאים של אזרחי טרינידד וטובגו מחסכונות והכנסות מהשקעות הנובעות מהכנסות העודף מנפט. "
לאחר ירידה חדה במחירי האנרגיה ב-2015, הקרן דיווחה כי היא משכה כ-375 מיליון דולר כדי לתרום לתקציב השנתי שלה. זו הייתה המשיכה נטו הראשונה מאז הקמת הקרן. בדוח השנתי ל-2016, הקרן ציין כי מדובר בתשואה שנתית מצטברת מאז הקמתה הייתה 5.34%, תוך ביצועים טובים יותר מהמדד של 4.87%.
על פי החקיקה שהקימה את הקרן, המשיכות "מוגבלות ל-60% מסכום החסר בהכנסות מנפט לשנה הרלוונטית; או 25% מיתרת הקרן בתחילת אותה שנה, לפי הסכום הנמוך מביניהם. החוק מונע כל משיכה שבה היתרה העומדת לזכות הקרן תיפול מתחת למיליארד דולר ארה"ב אם משיכה כזו הייתה מתבצעת."
משיכות מותרות "כאשר הכנסות הנפט שנגבו בכל שנת כספים יורדות לפחות מ-10% מההכנסות הנפט המשוערות עבור אותה שנת כספים, ניתן לבצע משיכות מהקרן."
