מסחר בנפט גולמי מציע הזדמנויות מצוינות לרווח כמעט בכל תנאי השוק בשל מעמדו הייחודי במערכות הכלכליות והפוליטיות בעולם. כמו כן, התנודתיות בענף האנרגיה עלתה מאוד בשנים האחרונות, והבטיחה מגמות חזקות שיכולות לייצר תשואות עקביות עבור עסקאות לטווח הקצר ואסטרטגיות תזמון לטווח הארוך.
משתתפי השוק לעיתים קרובות לא מצליחים לנצל עד תום את תנודות הנפט הגולמי, לא בגלל שלא למדו את המאפיינים הייחודיים של שווקים אלה, או משום שהם אינם מודעים למלכודות הנסתרות שיכולות לפגוע ברווחים שלהם. בנוסף, לא כל המכשירים הפיננסיים הממוקדים באנרגיה נוצרים באופן שווה, כאשר תת-קבוצה של ניירות ערך אלו נוטה יותר לייצר תוצאות חיוביות.
נקודות מפתח
- אם ברצונך לסחור בשווקי הנפט, סוג נכסים זה נזיל ביותר בו ניתן לסחור בכמה אסטרטגיות.
- ראשית, החליטו מה מתאים לכם: מוצר נגזר כגון חוזים עתידיים או אופציות, או מוצר סחר חליפין כמו תעודת סל או תעודת סל.
- ואז התמקדו ביסודות שוק הנפט ובמה שמניע את ההיצע והביקוש.
להלן צעדים הדרושים כדי להשיג רווח עקבי במסחר על נפט.
1. למד מה מניע את הנפט הגולמי
הנפט הגולמי נע דרך תפיסות היצע וביקוש, המושפע מתפוקה עולמית וכן משגשוג כלכלי עולמי. היצע יתר וביקוש מצטמצם מעודדים סוחרים למכור נפט גולמי, בעוד הביקוש הגואה וירידה בייצור מעודדים את הסוחרים לקנות נפט הגולמי.
התכנסות הדוקה בין גורמים חיוביים יכולה לייצר מגמות עלייה חזקות, כמו גל של נפט גולמי ל -145.31 דולר לחבית ביולי 2008, בעוד שהתכנסות הדוקה בין גורמים שליליים יכולה ליצור מגמות ירידה חזקות באותה מידה, כמו קריסת אביב 2020 ל -10 דולר לחבית.
באביב 2020, מחירי הנפט קרסו על רקע ההאטה של COVID-19 וההאטה הכלכלית. OPEC ובעלות בריתה הסכימו לקיצוץ הייצור ההיסטורי כדי לייצב את המחירים, אך הם צנחו לשפל של 20 שנה.
2. להבין את קהל היעד
סוחרים מקצועיים ומגדרים שולטים בשוקי החוזים העתידיים באנרגיה, כששחקני התעשייה נוקטים עמדות כדי לקזז את החשיפה הפיזית בעוד קרנות הגידור משערות את כיוון לטווח ארוך וקצר.
ההשפעה של הקמעונאות גוברת כאשר מגמות הנפט הגולמי חדות מאוד, ומושכות הון ממשקיעים קטנים הנמשכים לשווקים אלה על ידי כותרות בעמוד הראשון. גלי הבצע והפחד יכולים להעצים את תנופת המגמה הבסיסית, ולתרום לשיאים היסטוריים ולקריסות בנפח גבוה במיוחד.
3.בחר בין ברנט לנפט גולמי WTI
נפט גולמי נסחר בשני שווקים עיקריים, סוג ברנט ו WTI. מקור ה- WTI באגן הפרמינים בארה"ב ובמקורות מקומיים אחרים בעוד שברנט מגיע ביותר מתריסר שדות בצפון האוקיינוס האטלנטי. זנים אלה מכילים תכולת גופרית שונה וכוח המשיכה של ה- API, עם רמות נמוכות יותר המכונות בדרך כלל נפט גולמי מתוק קל. ברנט הפכה בשנים האחרונות לאינדיקטור טוב יותר לתמחור ברחבי העולם, אם כי WTI בשנת 2017 נסחרה יותר בשוקי החוזים העתידיים העולמיים.
התמחור בין ציונים אלה נותר בטווח צר במשך שנים, אך זה הגיע לסיומו בשנת 2010, כאשר שני השווקים נפרדו בצורה חדה עקב שינוי בהיצע לעומת סביבת הביקוש. עליית ייצור הנפט בארה"ב, המונעת על ידי טכנולוגיית פצלים, הגדילה את תפוקת ה- WTI במקביל לירידה בקידוחי ברנט.
החוק האמריקני החל מאמברגו הנפט הערבי בשנות השבעים החמיר את החלוקה הזו, ואסר על חברות נפט מקומיות למכור את מלאין בשווקים בחו"ל. איסור זה הוסר בשנת 2015 .
רבים מהחוזים העתידיים של קבוצת CME של ניו יורק (NYMEX) עוקבים אחר מדד ה- WTI, כאשר התו "CL" מושך נפח יומי משמעותי. רוב סוחרי החוזים העתידיים יכולים להתמקד אך ורק בחוזה זה ובנגזרים הרבים שלו. קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) ושטרות הנסחרות בבורסה (ETN) מציעות גישה למניות לנפט גולמי, אך הבנייה המתמטית שלהן מייצרת מגבלות משמעותיות עקב backwardation and contango.
