מה זה מסחר יומי?
סוחר יום הוא סוג של סוחר שמבצע נפח גדול יחסית של עסקאות שורט ולונג כדי לנצל פעולות של מחיר שוק תוך יום. המטרה היא להרוויח מתנועות מחירים קצרות טווח מאוד. סוחרי יום יכולים גם להשתמש במינוף להגברת התשואות, מה שיכול גם להגביר את ההפסדים.
בעוד שאסטרטגיות רבות משמשות סוחרי יום, פעולת המחיר המבוקשת היא תוצאה של חוסר יעילות זמני של היצע וביקוש שנגרם עקב רכישות ומכירות של הנכס. פעולות של סוחר יום מתקיימות בזמנים של אלפיות השנייה ועד שעות, ובדרך כלל נסגרים לפני סוף היום, כך שלא מתקיים סיכון אחרי שעות המסחר או לילה.
נקודות מפתח
- סוחרי יום הם סוחרים שמבצעים אסטרטגיות תוך-יום כדי להרוויח שינויים במחירים עבור נכס נתון.
- סוחרי יום משתמשים במגוון רחב של טכניקות על מנת לנצל את חוסר היעילות בשוק, ולעתים קרובות מבצעים עסקאות רבות ביום וסוגרים עמדות לפני סיום יום המסחר.
- סחר יומי מאופיין לרוב בניתוח טכני ודורש מידה גבוהה של משמעת ואובייקטיביות.
- סחר יומי יכול להיות התחייבות רווחית, אך הוא גם כולל מידה גבוהה של סיכון וחוסר וודאות.
יסודות של מסחר יומי
סוחרי יום מסווגים על פי תדירות המסחר שלהם. FINRA ו- NYSE מסווגות סוחרי יום בהתבסס על האם הם סוחרים ארבע פעמים או יותר במהלך חמשת הימים, בתנאי שמספר עסקאות היום הוא יותר מ -6% מסך פעילות המסחר של הלקוח באותה תקופה או חברת הברוקרים / השקעות בה הם נמצאים פתחו חשבון רואה בהם סוחר יום. סוחרי יום כפופים לדרישות תחזוקת הון וביטחונות.
סוחר יום סגור לעיתים קרובות את כל העסקאות לפני תום יום המסחר, כדי לא להחזיק פוזיציות פתוחות בין לילה. האפקטיביות של סוחרי יום עשויה להיות מוגבלת על ידי מרווח BID ASK, עמלות המסחר, וכן הוצאות עבור עדכוני חדשות בזמן אמת ותוכנות ניתוח שוק. סחר יומי מוצלח דורש ידע וניסיון רב. סוחרי יום משתמשים במגוון שיטות לקבלת החלטות מסחר. יש סוחרים המשתמשים במודלים של סחר במחשבים המשתמשים בניתוח טכני כדי לחשב הסתברויות חיוביות, בעוד שחלקם נסחרים על פי האינסטינקט שלהם.
סוחר יום עוסק בעיקר במאפייני פעולות מחיר של מניה. זאת בשונה ממשקיעים המשתמשים בנתונים בסיסיים כדי לנתח את פוטנציאל הצמיחה לטווח הארוך של חברה כדי להחליט אם לקנות, למכור או להחזיק את מניותיה.
תנודתיות מחירים וטווח יום ממוצע הם קריטיים לסוחר יום. נייר ערך חייב להיות בעל תנועת מחיר מספקת כדי שסוחר יום ישיג רווח. נפח ונזילות הם גם מכריעים מכיוון שכניסה ויצירה מהירה של עסקאות חיוניות לתפיסת רווחים קטנים לכל עסק. ניירות ערך עם טווח יומי קטן או נפח יומי קל לא יעניינו סוחר יום.
סוחר יום בתבניות PDT
סוחר יום בתבניות(PDT) הוא ייעוד רגולטורי לאותם סוחרים או משקיעים המבצעים ארבע עסקאות יום או יותר לאורך חמישה ימי עסקים באמצעות חשבון ביטחונות. מספר עסקאות היום חייב להוות יותר מ -6% מסך פעילות המסחר של חשבון הביטחונות במהלך אותו חלון של חמישה ימים.
אם זה קורה, חשבון הסוחר יסומן כ- PDT על ידי הברוקר שלהם. ייעוד ה- PDT מציב מגבלות מסוימות על המשך המסחר, ייעוד זה נקבע כדי להרתיע משקיעים מלסחור מסחר יתר.
טכניקות סוחר יום
סוחרי יום מותאמים לאירועים הגורמים למהלכים קצרי טווח בשוק. מסחר בחדשות הוא טכניקה פופולרית. הכרזות מתוזמנות כגון סטטיסטיקה כלכלית, רווחי חברות או שיעורי ריבית כפופות לציפיות השוק ולפסיכולוגיית השוק. השווקים מגיבים כאשר ציפיות אלה אינן מתקיימות או חורגות מהן, בדרך כלל עם מהלכים פתאומיים משמעותיים, שיכולים להועיל לסוחרי היום.
שיטת מסחר אחרת מכונה סגירת הפער. כאשר מחיר הפתיחה מראה פער מסגירת היום הקודם, נקיטת עמדה בכיוון ההפוך לפער ידועה כסגירת הפער. בימים שבהם אין חדשות או אין פערים, לפנות בוקר, סוחרי היום יתייחסו לכיוון הכללי של השוק. אם הם מצפים שהשוק יעלה למעלה, הם היו קונים ניירות ערך המציגים חוזק כאשר המחירים שלהם צונחים.
אם השוק במגמת ירידה, הם ימכרו ניירות ערך המפגינים חולשה כאשר מחירם נופל. לרוב סוחרי היום העצמאיים יש ימים קצרים, והם עובדים שעתיים עד חמש שעות ביום. לעתים קרובות הם יתרגלו לבצע עסקאות מדומות במשך מספר חודשים לפני שהם מתחילים לבצע עסקאות חיות. הם עוקבים אחר ההצלחות והכישלונות שלהם לעומת השוק, במטרה ללמוד לפי ניסיון.
אסטרטגיות סוחר יום
סוחרי יום משתמשים בכמה אסטרטגיות תוך-יום. אלה עשויים לכלול:
- קרקוף: אסטרטגיה זו מנסה להשיג רווחים קטנים רבים בשינויים במחירים קטנים לאורך כל היום, והיא עשויה לכלול גם זיהוי הזדמנויות ארביטראז' קצרות מועד.
- מסחר בטווח: אסטרטגיה זו משתמשת בעיקר ברמות תמיכה והתנגדות כדי לקבוע החלטות קנייה ומכירה. סגנון מסחר זה עשוי גם להיקרא בשם מסחר בתנופה אם עמדות מוחזקות במשך שבועות ולא שעות או ימים.
- מסחר מבוסס חדשות: אסטרטגיה זו מנצלת בדרך כלל הזדמנויות מסחר מהתנודתיות המוגברת סביב אירועי חדשות וכותרות.
- מסחר בתדירות גבוה (HFT): אסטרטגיות אלה משתמשות באלגוריתמים מתוחכמים כדי לנצל חוסר יעילות שוק קטן או קצר טווח עד כמה אלפי פעמים ביום אחד.
יתרונות וחסרונות של מסחר יומי
היתרון המשמעותי ביותר של מסחר יומי הוא בכך שהפוזיציות אינן מושפעות מהאפשרות לחדשות לילה שליליות שיש בהן השפעה מהותית על מחיר ניירות הערך. חדשות כאלה כוללות דיווחים כלכליים ורווחים חיוניים, כמו גם דיווחי חברות המתרחשים לפני פתיחת השוק או לאחר סגירת השוק.
מסחר על בסיס תוך יום מציע כמה יתרונות מרכזיים אחרים. יתרון אחד הוא היכולת להשתמש בפקודת סטופ הפסד הדוקים – הפעולה של העלאת מחיר עצירה כדי למזער הפסדים.
חסרונות של מסחר יומי
- עסקאות תכופות פירושן עלויות עמלה מרובות.
- חלק מהנכסים מוגבלים, כמו קרנות נאמנות.
- יתכן שלא יהיה מספיק זמן לפוזיציה כדי לממש רווח לפני שיהיה צורך לסגור אותו.
- הפסדים יכולים לעלות במהירות, במיוחד אם הביטחונות משמשים למימון רכישות.
