כיצד לחשב את תשואות ההשקעה של התיק שלך

מהן מניות A בסין?

המטרה העיקרית של משקיע היא להרוויח כסף. למרות שאינך יכול לחזות את ביצועי תיק ההשקעות שלך, ישנם מספר מדדים שבהם המשקיעים יכולים להשתמש כדי לחשב אומדן ריאלי של צמיחה עתידית.

לא רק שהמשקיעים צריכים לשקול את הרווחים הצפויים של כל נכס, אלא שהם גם צריכים לשקול גורמים כמו סיכון צדדי, תנאי שוק ומשך הזמן שייקח לכל השקעה כדי להגשים תשואות. הם צריכים גם לקחת בחשבון עלויות הזדמנות: נכס עם תשואה פוטנציאלית גבוהה עשוי להיראות פחות אטרקטיבי אם ניתן להוציא את אותו הכסף בצורה רווחית יותר על השקעות אחרות.

נקודות מפתח

• כדי לחשב את תשואות ההשקעה שלך, תזדקק לעלות המקורית של כל השקעה ולערך הנוכחי שלה.
• אתה יכול להשתמש בהחזר תקופת ההחזקה כדי להשוות תשואות על השקעות המוחזקות לפרקי זמן שונים.
• תצטרך להתאים את תזרימי המזומנים אם כסף שהופקד או נמשך מהתיק שלך.
• התשואות השנתיות יכולות להפוך את התשואות הרב-תקופות להשוות יותר בתיקים אחרים או בהשקעות פוטנציאליות.

חישוב תשואות עבור השקעה בודדת

השלב הבא הוא ללמוד לחשב את ההחזר על ההשקעה (ROI) עבור כל נכס. מדד זה יכול למדוד באופן כמותי באיזו יעילות נכס נתון מכניס כסף מהשקעה.

ה-ROI של השקעה בודדת מחושב על ידי חלוקת רווח המחיר הנקי מהחזקת הנכס בעלות המקורית של הנכס. עלות הנכס כוללת לא רק את מחיר הרכישה, אלא גם עמלות, דמי ניהול או הוצאות אחרות הקשורות לרכישה. השבר המתקבל מייצג את רווח הערך כאחוז ממחיר הנכס.

למרות שזה לא מדע מושלם, זהו מדד גס למידת היעילות של השקעה ביחס לתיק שלם.

חישוב תשואות עבור תיק השקעות שלם

כפי שצוין לעיל, יש אי ודאות שמגיעות עם השקעה, כך שלא בהכרח תוכל לחזות כמה כסף תרוויח – או אם תרוויח בכלל. אחרי הכל, ישנם כוחות שוק שיכולים להשפיע על הביצועים של כל נכס, כולל גורמים כלכליים, כוחות פוליטיים, סנטימנט בשוק, ואפילו פעולות תאגידיות. אבל זה לא אומר שאתה לא צריך לחשב את הנתונים.

חישוב התשואות על השקעות בודדות יכול להיות הישג ממצה, במיוחד אם הכסף שלך מפוזר בין כלי השקעה שונים המתוחזקים על ידי חברות ומוסדות שונים.

הצעד הראשון הוא לרשום כל סוג של נכס בגיליון אלקטרוני, יחד עם החזר ה-ROI המחושב שלהם, דיבידנדים, תזרימי מזומנים, דמי ניהול ונתונים אחרים הרלוונטיים לעלות או לתשואות של אותם נכסים. תצטרך לדעת את הדברים הבאים:

• העלות הכוללת של כל השקעה, כולל עמלות כלשהן
• התשואות ההיסטוריות של כל השקעה
• משקל התיק של כל השקעה, מיוצג כאחוז מהשווי הכולל של התיק

ניתן להשתמש בשתי קבוצות הנתונים האחרונות להערכת תשואות התיק: הכפל את החזר ה-ROI של כל נכס במשקל התיק שלו. סכום הנתונים הללו הוא התשואות המשוערות של התיק.

גורמים אחרים

אמנם האמור לעיל הוא שיטה פופולרית וישירה להערכת תשואות תיקים, אך היא אינה משקפת גורמים חשובים אחרים, כגון תקופת ההחזקה של כל נכס או התשואות הנוספות מתשלומי אג"ח או דיבידנדים במניות.

על מנת לקחת בחשבון את הגורמים הללו, תרצה לשקול כמה דברים. הראשון הוא להגדיר את פרק הזמן שלפניו ברצונך לחשב תשואות – יומי, שבועי, חודשי, רבעוני או שנתי. כמו כן, עליך לרשום ערך נכסים נטו (NAV) של כל עמדה בכל תיק עבור תקופות הזמן ולציין תזרימי מזומנים, אם רלוונטי.

החזר תקופת החזקה – Holding Period Return

לאחר שתגדיר את פרקי הזמן שלך ותסכם את תיק ה- NAV, תוכל להתחיל לבצע את החישובים שלך. הדרך לחישוב תשואה בסיסית נקראת תשואה תקופת החזקה (Holding Period Return).

להלן הנוסחה לחישוב התשואה לתקופת ההחזקה:

HPR = Income + (End of Period Value – Initial Value) ÷ Initial Value

תשואה זו היא כלי שימושי להשוואת תשואות על השקעות המוחזקות לפרקי זמן שונים. הוא מחשב את ההפרש באחוזים מתקופה לתקופה של ה-NAV הכולל של התיק וכולל הכנסה מדיבידנד או ריבית. בעצם, זוהי התשואה הכוללת מהחזקת תיק נכסים – או נכס יחיד – על פני תקופה מסוימת של זמן.

החזרות שנתיות – Annualizing Returns

נוהג נפוץ הוא להעלות תשואות שנתיות עבור החזרות רב-תקופות. זה נעשה כדי להפוך את התשואות להשוות יותר בתיקים אחרים או בהשקעות פוטנציאליות. זה מאפשר מכנה משותף בעת השוואת תשואות.

תשואה שנתית היא ממוצע גיאומטרי של כמות הכסף שהשקעה מרוויחה בכל שנה. זה מראה מה ניתן היה להרוויח על פני תקופה של זמן אילו התשואות היו מורכבות. התשואה השנתית אינה נותנת אינדיקציה לתנודתיות שחוו במהלך תקופת הזמן המקבילה. את התנודתיות הזו ניתן למדוד טוב יותר באמצעות סטיית תקן, המודדת כיצד הנתונים מתפזרים ביחס לממוצע שלהם.