מהי כלכלת שווקים מתעוררים?
מהי כלכלת שווקים מתעוררים? כלכלת שוק מתעורר היא הכלכלה של מדינה מתפתחת שהולכת ונעשית מעורבת יותר בשווקים גלובליים ככל שהיא צומחת. מדינות המסווגות כלכלות שווקים מתעוררים הן אלה עם חלק מהמאפיינים של שוק מפותח, אך לא את כולם. מאפיינים של שווקים מפותחים עשויים לכלול צמיחה כלכלית חזקה, הכנסה גבוהה לנפש, הון עצמי ושוקי חוב נזילים, נגישות על ידי משקיעים זרים ומערכת רגולטורית אמינה. ככל שכלכלת שוק מתפתח מתפתחת, היא בדרך כלל משתלבת יותר עם הכלכלה העולמית. זה אומר שהוא יכול להגדיל את הנזילות בשווקי החוב וההון המקומיים, להגדיל את נפח הסחר והשקעות זרות ישירות. היא יכולה לפתח מוסדות פיננסיים ורגולטוריים מודרניים. נכון לעכשיו, כמה כלכלות בולטות של שווקים מתעוררים כוללים את הודו, מקסיקו, רוסיה, פקיסטן, ערב הסעודית, סין וברזיל. באופן קריטי, כלכלת שוק מתעורר עוברת מכלכלה נמוכה, פחות מפותחת, ולעתים קרובות קדם-תעשייתית לכלכלה מודרנית, תעשייתית עם רמת חיים גבוהה יותר.מהי כלכלת שווקים מתעוררים? כלכלת שוק מתעורר נחשבת בדרך כלל לכלכלה שעוברת לכלכלת שוק מפותחת. יש לו צמיחה מהירה של התמ"ג, גידול בהכנסה לנפש, הגדלת נזילות החוב והמניות, ותשתית מערכת פיננסית מבוססת.
מהי כלכלת שווקים מתעוררים? – מאפיינים של שווקים מפותחים עשויים לכלול צמיחה כלכלית חזקה, הכנסה גבוהה לנפש, הון עצמי ושוקי חוב נזילים, נגישות על ידי משקיעים זרים ומערכת רגולטורית אמינה.
מהי כלכלת שווקים מתעוררים? – ככל שכלכלת שוק מתפתח מתפתחת, היא בדרך כלל משתלבת יותר עם הכלכלה העולמית. זה אומר שהוא יכול להגדיל את הנזילות בשווקי החוב וההון המקומיים, להגדיל את נפח הסחר והשקעות זרות ישירות. היא יכולה לפתח מוסדות פיננסיים ורגולטוריים מודרניים. נכון לעכשיו, כמה כלכלות בולטות של שווקים מתעוררים כוללים את הודו, מקסיקו, רוסיה, פקיסטן, ערב הסעודית, סין וברזיל.
מהי כלכלת שווקים מתעוררים? – באופן קריטי, כלכלת שוק מתעורר עוברת מכלכלה נמוכה, פחות מפותחת, ולעתים קרובות קדם-תעשייתית לכלכלה מודרנית, תעשייתית עם רמת חיים גבוהה יותר.
מהי כלכלת שווקים מתעוררים? – מהי כלכלת שווקים מתעוררים?
כלכלת שוק מתעורר נחשבת בדרך כלל לכלכלה שעוברת לכלכלת שוק מפותחת. יש לו צמיחה מהירה של התמ"ג, גידול בהכנסה לנפש, הגדלת נזילות החוב והמניות, ותשתית מערכת פיננסית מבוססת.
נקודות מרכזיות
הבנת כלכלת שווקים מתעוררים
משקיעים מחפשים שווקים מתעוררים עבור הסיכוי לתשואות גבוהות מכיוון ששווקים אלה חווים לעתים קרובות צמיחה כלכלית מהירה יותר כפי שנמדדת לפי תוצר מקומי גולמי (GDP). עם זאת, יחד עם תשואות גבוהות יותר מגיע בדרך כלל סיכון גדול בהרבה.
סיכונים של שווקים מתעוררים
סיכון זה יכול לכלול חוסר יציבות פוליטית, בעיות בתשתיות מקומיות, תנודתיות מטבעות והון עצמי לא נזיל, שכן חברות גדולות רבות עדיין עשויות להיות בניהול ממשלתי או פרטי. כמו כן, בורסות מקומיות עשויות שלא להציע שווקים נזילים למשקיעים חיצוניים.
לשווקים המתעוררים אין בדרך כלל מוסדות שוק ורגולציה מפותחים כמו אלה שנמצאים במדינות מפותחות. יעילות שוק ותקנים מחמירים בחשבונאות ורגולציה על ניירות ערך אינם משתווים בדרך כלל לכלכלות מתקדמות (כגון אלה של ארצות הברית, אירופה ויפן ).
סימני התקדמות
עם זאת, לשווקים המתעוררים יש בדרך כלל תשתית פיננסית פיזית, כולל בנקים, בורסה ומטבע מאוחד. היבט מרכזי של כלכלות שווקים מתעוררים הוא שלאורך זמן, הן מאמצות רפורמות ומוסדות כמו אלה של מדינות מפותחות מודרניות. זה מקדם צמיחה כלכלית.
כלכלות שווקים מתעוררים נוטות להתרחק מפעילויות המתמקדות בחקלאות ובמיצוי משאבים לכיוון פעילויות תעשייתיות וייצור. ממשלותיהם נוקטות בדרך כלל באסטרטגיות תעשייה ומסחר מכוונות כדי לעודד צמיחה כלכלית ותיעוש.
אסטרטגיות אלה כוללות צמיחה בהובלת יצוא ויבוא במקום תיעוש. האסטרטגיה הקודמת אופיינית יותר לכלכלות הנחשבות למתעוררות מכיוון שהיא מקדמת יותר מעורבות וסחר עם הכלכלה העולמית.
מדינות שווקים מתעוררים גם נוקטות לעתים קרובות תוכניות מקומיות כגון השקעה במערכות חינוך, בניית תשתית פיזית וחקיקת רפורמות משפטיות להבטחת זכויות הקניין של המשקיעים.
שוקי גבולות
כיצד מסווגות כלכלות שווקים מתעוררים
כלכלות שווקים מתעוררים מסווגים בדרכים שונות על ידי משקיפים שונים. רמות ההכנסה, איכות המערכות הפיננסיות ושיעורי הצמיחה הם כולם קריטריונים פופולריים, אבל הרשימה המדויקת של כלכלות שווקים מתעוררים יכולה להשתנות בהתאם למי שואלים.
לדוגמה, קרן המטבע הבינלאומית (IMF) מסווגת 23 מדינות כשווקים מתעוררים בעוד מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל (MSCI) מסווגת 24 מדינות כשווקים מתעוררים. ישנם כמה הבדלים בין שתי הרשימות. Standard and Poor's (S&P) מסווגת 23 מדינות ו-FTSE ראסל מסווגת 19 מדינות כשווקים מתעוררים, ואילו דאו ג'ונס מסווגת 22 מדינות כשווקים מתעוררים.
לפי שיקול דעתו של כל אחד מהמוסדות הללו, ניתן להסיר מדינה מהרשימה על ידי שדרוג למעמד של מדינה מפותחת או הורדה לאומה של מדינה גבולית. כמו כן, מדינות מפותחות עשויות לרדת לשוק מתעורר, כפי שהיה במקרה של יוון. שוקי הגבול עשויים להשתדרג לשוק מתפתח, כפי שהיה במקרה של קטאר וארגנטינה.
אילו מדינות מסווגות כשווקים מתעוררים?
הסיווגים שונים. עם זאת, מה שנקרא מדינות BRICS מייצגות 5 שווקים מתעוררים עם צמיחה כלכלית גדולה והזדמנויות להשקעה. התמ"ג של מדינות אלה – ברזיל, רוסיה, הודו, סין ודרום אפריקה – גדל בהתמדה משנת 2000 ועד היום. מגמה זו צפויה להימשך גם בשנים הבאות.
האם השווקים המתעוררים עושים השקעות טובות?
הם יכולים לבצע השקעות טובות בשל נטייתם לצמיחת תמ"ג מהירה בהשוואה לשווקים בוגרים יותר. יחד עם זאת, השקעה בשווקים מתעוררים עלולה להיות מסוכנת בגלל, למשל, חוסר יציבות פוליטית פוטנציאלית, חוסר מידע מהימן, תנודות במטבעות, נזילות נמוכה יותר ותנודתיות בהשקעות. שקלו בזהירות סיכונים ותגמולים פוטנציאליים לפני ביצוע השקעה כלשהי.
