מה זה Recourse?
מה זה Recourse? ריקורס הוא הסכם משפטי המעניק למלווה את הזכות לשעבוד בטחונות אם הלווה אינו מסוגל לעמוד בהתחייבות החוב. הפנייה מתייחסת לזכות החוקית של המלווה לגבות. הלוואות ריקורס מספקות הגנה למלווים, שכן מובטח להם החזר מסוים, במזומן או בנכסים נזילים. לחברות המשתמשות בחוב החזר יש עלות נמוכה יותר של הון, מכיוון שיש פחות סיכון בסיסי בהלוואות לאותה חברה.
מה זה Recourse? – נקודות מרכזיות
הבנת Recourse
Recourse מספק את האמצעים המשפטיים עבור מלווה לעקל את נכסיו של הלווה אם הלווה פורש חוב. במידה והחוב הינו ריקורס מלא, הלווה אחראי על מלוא סכום החוב גם במידה שהוא עולה על שווי הנכס המובטח.
חוב ריקורס מאפשר למלווה לקחת נכסים אחרים מהלווה מלבד הבטחונות על מנת להחזיר את החוב. ברוב המקרים, המלווה עשוי לקבל פסק דין כדי לעקל נכסים לא משועבדים, לגבות חשבונות בנק, לעטר שכר. המלווה עשוי גם ללכת אחרי מקורות הכנסה אחרים מהלווה, כגון עמלות, תמלוגים או הכנסה מהשקעות.
גמילה לעומת חוסר תשובה
הלוואות ריקורס נבדלות מהלוואות נון-ריקורס, המגבילות את המלווה לתבוע רק את הנכס הספציפי המשועבד כבטוחה. אם הלווה נכשל בהלוואה ללא ריקורס וערך הבטוחה אינו מכסה את הסכום שהלווה חייב, המלווה לא יכול לנסות לגבות את היתרה על ידי תפיסת נכסים אחרים של הלווה.
למלווה יש רק זכות חוקית לבטחונות המשועבדים. בגלל הבחנה זו, חוב ריקורס מעדיף את המלווה, בעוד שחוב נון-ריקורס מעדיף את הלווה.
חוב חזרה הוא צורת החוב הנפוצה יותר מכיוון שהיא פחות מסוכנת עבור המלווים. חוב ללא ריקורס מוגבל בדרך כלל להלוואות לטווח ארוך יותר המוטלות על נכסים מיוצבים ובעלי ביצועים, כגון נדל"ן מסחרי.
השפעת המס של החזרה על לווים
לחוב ריקורס יש שתי השלכות מס על הלווים המתורגמות להכרה בהכנסה רגילה חייבת במס ודיווח על הפסד או רווח. בעת הגשת המסים, על הלווה לדווח כהכנסה רגילה על כל חלק מהחוב שנמחל על ידי המלווה.
לדוגמה, אם מלווה יסגור בית כדי לגבות חוב של $150,000 ומוכר אותו תמורת $125,000, הלווה עדיין חייב $25,000. אם המלווה סולח על 25,000 הדולר, על הלווה לדווח על סכום זה כהכנסה רגילה לצרכי מס.
במידה והחוב הינו נון-החזר, מחילת ההלוואה אינה מביאה לביטול ההכנסה מחובות חייבת, שכן תנאי ההלוואה אינם מקנים למלווה כל זכויות לרדוף את הבעלים באופן אישי במקרה של כשל.
ללא קשר לשאלה אם חוב נמחק, על הלווה לדווח על הפסד או רווח על סמך ההפרש בין סכום ההלוואה המקורי לסכום שמומש במכירת הנכס. בדוגמה לעיל, יש לדווח על 25,000 $ כהפסד. הפסדים שנגרמו כתוצאה ממכירת נכסים בחסר אינם חייבים בניכוי מס.
נסיבות ייחודיות
רוב ההלוואות מונפקות בשפת החזר הכלולה במסמך ההלוואה. השפה מציינת את פעולות הפנייה שהמלווה עשוי לנקוט יחד עם מגבלות כלשהן.
ככלל, האם הלוואה היא תשובה או אי-החזרה תלויה במדינה שבה מקור ההלוואה. רוב המדינות מספקות פנייה למלווי משכנתאות, אך היא עשויה להיות מוגבלת בדרך כלשהי. לדוגמה, במדינות מסוימות, פסק דין החסר שהמלווה יכול לקבל נגד הלווה אינו יכול לחרוג משווי השוק ההוגן (FMV) של הנכס.
לדוגמה, קחו בחשבון בית שיש לו יתרת משכנתא של $250,000 ושווי שוק הוגן של $200,000. אם המלווה ימכור את הבית במכירה פומבית תמורת 150,000 דולר, הוא יכול לגבות רק פסק דין של 50,000 דולר נגד הלווה, שהוא ההפרש בין ה-FMV לסכום שהבית נמכר עבורו במכירה פומבית. במדינות מסוימות, נאסר על מלווים לקבל פסקי דין לגבי מחסור.
דוגמה ל-Recourse
חברת ABC היא חברת משלוחים שצריכה להחליף את צי המשאיות המיושן שלה. היא צריכה לקנות חמש משאיות חדשות שעולות בסך הכל 250,000 דולר. לחברת ABC יש רק 50,000 דולר במזומן לבזבז על המשאיות ולכן היא לווה 200,000 דולר מבנק XYZ. ההלוואה היא הלוואת ריקורס והביטחונות המשועבדים הם המשאיות.
לאחר שלוש שנים, העסקים של חברת ABC מציגים ביצועים גרועים והיא אינה יכולה עוד לבצע תשלומים על ההלוואה שלה לבנק XYZ. היא עדיין חייבת 125,000 דולר על ההלוואה שלה. בהתאם לתנאי הלוואת הריקורס, בנק XYZ מפסיק את המשאיות ששועבדו כבטוחה; עם זאת, עקב ירידת הערך של המשאיות, הן שוות רק 75,000$, כלומר ישנו חסר של 50,000$ בכיסוי הסכום הנקוב בהלוואה.
מכיוון ששווי הבטוחה אינו מכסה את הסכום העומד על ההלוואה, ומכיוון שההלוואה היא הלוואת ריקורס, מבקש בנק XYZ להשיג נכסים אחרים של חברת ABC לכיסוי ההפרש. שתי החברות מגיעות להסכמה לפיה חברת ABC תמסור ציוד תפעולי מסוים בשווי כולל של 50,000 דולר כדי להשלים את ההלוואה.
שאלות ותשובות
מהי הלוואה ללא ריקורס?
הלוואת נון-ריקורס היא הלוואה לפיה אם הלווה לא יעמוד בהלוואה והבטחונות המשועבדים אינם מכסים את הסכום העומד על ההלוואה, המלווה לא יוכל ללכת אחרי נכסים אחרים של הלווה כדי להשלים את ההפרש. רוב הבנקים מעדיפים לא להנפיק הלוואות נון-ריקורס מכיוון שהדבר עלול להשאיר אותם עם הפסד.
איזה מניע יש לי נגד בונה בתים?
אם בונה בתים עשה עבודה גרועה בבניית הבית שלך, כגון לוחות רצפה פגומים, תקרות סדוקות או בעיות אחרות, כבעל בית יש לך מנוס. הצעד הראשון הוא לבדוק את החוזים והאחריות שלך. לרוב בניית הבית תהיה אחריות על האזורים השונים של הבית שלך. במידה והאחריות פוקעת או שאינה מכסה נושא מסוים, בהתאם לנושא, ייתכן שהקבלן יפר חוזה או התרשלות בהתחשב בעבודות שביצע. אתה יכול לרשום תלונות אצל Better Business Bureau ווועדת הסחר הפדרלית (FTC) ולדבר עם עורך דין כדי לקבוע את האפשרויות שלך.
מהו חוב חזרה בשותפות?
חוב חזרה בשותפות פירושו ששותף או שותפים מרובים עשויים להיות אחראים אישית על החוב העומד בשותפות. אם לשותפות יש חובות ואינה יכולה לכסות את הלוואותיה, אם מדובר בשותפות כללית, המשמעות היא שהמלווה יכול ללכת אחרי הנכסים האישיים של השותפים אם הבטוחות אינן מכסות את הסכום העומד. אם השותפות היא חברה באחריות מוגבלת (LLC), אזי יש רק סעד מוגבל, והמלווה לא יכול ללכת אחרי הנכסים האישיים של השותפים.
מהו חוב תביעה מוגבלת?
חוב חזרה פירושו שמלווה יכול ללכת אחרי נכסים אחרים של הלווה אם הבטחונות המשועבדים אינם מספיקים כדי לכסות את החוב העומד שהלווה אינו יכול לשלם. חוב החזר יכול להיות מלא או מוגבל. חובות החזר מוגבלים פירושו שיש גבול לנכסים שהמלווה יכול לעקל על מנת לכסות את ההלוואה הקיימת. הנכסים רשומים בדרך כלל בחוזה ההלוואה מבעוד מועד.
מהו חוב החזר מלא?
חוב חזרה פירושו שמלווה יכול ללכת אחרי נכסים אחרים של הלווה אם הבטחונות המשועבדים אינם מספיקים כדי לכסות את החוב העומד שהלווה אינו יכול לשלם. חוב החזר יכול להיות מלא או מוגבל. חוב ריקורס מלא פירושו שהלווה יכול לעקל כמה שיותר נכסים כדי לכסות את כל סכום ההלוואה העומדת לרשותו, לא רק נכסים ספציפיים.
