מהו מדד ערך מוסף חודשי (VAMI)?
מהו מדד ערך מוסף חודשי (VAMI)? – מדד חודשי עם ערך מוסף (VAMI) עוקב אחר הביצועים החודשיים של השקעה היפותטית של $1,000, בהנחה של השקעה חוזרת , לאורך תקופה.
נקודות מפתח – מהו מדד ערך מוסף חודשי (VAMI)?
- מדד חודשי עם ערך מוסף (VAMI) מראה מה היו התשואות החודשיות לאורך זמן על השקעה מוצעת של 1,000 דולר.
- VAMI הוא אחד המדדים הנפוצים ביותר לתיאור הביצועים הכוללים של קרן למשקיעים.
- VAMI מחושב באמצעות החזר חודשי נטו המתחיל ב-$1,000 בזמן אפס.
הבנת מדד ערך מוסף חודשי (VAMI)
מדד חודשי של ערך מוסף משרטט את התשואה הכוללת שהשיג משקיע במשך פרק זמן מוגדר. זה כולל רווחי הון כמו גם השקעה מחדש של כל תשלומים, כגון דיבידנדים וריבית נוספת שהושגה באמצעות הרכבה . היבט מרכזי נוסף של VAMI הוא שהוא מחושב באמצעות תשואות חודשיות NET. המשמעות היא שכל העמלות הרלוונטיות, כגון ניהול, תמריצים, עמלות תיווך, כבר נוכו, ומה שנותר הוא התשואה האמיתית.
זהו אחד המדדים הנפוצים ביותר לתיאור הביצועים הכוללים של קרן למשקיעים. הפופולריות של VAMI נובעת מהעובדה שהוא די תיאורי, בכך שהוא מראה למשקיע כיצד הביצועים של 1,000 דולר במהלך תקופה נתונה, ושקל להבין אותו.
ניתן להשתמש במדד חודשי של ערך מוסף למגוון מטרות. זה עשוי לספק תובנה לגבי הצמיחה של ההון המושקע לאורך זמן. לפעמים, זה יכול לשמש כדי להעריך את הביצועים של מנהל קרן. זה גם מועיל בהשוואה של קרנות ומדדי מדדים מרובים. VAMI מחושב על ידי הכפלת VAMI של החודש הקודם בתשואה NET של החודש הנוכחי.
- נקודה ראשונה של VAMI = 1,000 * (1 + החזר NET של החודש הנוכחי)
- VAMI עוקב = הקודם VAMI x (1 + החזר NET של החודש הנוכחי)
שימוש ב-VAMI להשוואה
תרשימי VAMI יכולים להיות דרך אמינה להשוות את הצמיחה של קרנות ומדדי מידה שונים ברחבי השוק. משקיעים יכולים להתאים אישית תרשימים אלה כדי לבחור מבין האפשרויות במשפחת הקרנות של חברת קרנות. תרשימי VAMI מספקים למשקיעים פרספקטיבה על ביצועי ההשקעה לאורך זמן. הם עשויים גם לספק תובנות לגבי ציפיות פוטנציאליות עם תחזיות עתידיות.
תרשימי VAMI יכולים גם לספק ייצוג חזותי של הביצועים של קרנות דומות, או קרנות מקטגוריות של קטגוריות נכסים שונות , על פני מסגרת זמן מוגדרת, עם תשואות בנצ'מרק כלולות גם לניתוח רחב יותר.
VAMI Tools
פלטפורמות שוק רבות מספקות כלי VAMI לניתוח משקיעים. כלים אלה יכולים לאפשר תשומות משתנות כגון ערכי הון ראשוני גבוהים יותר ומשכי זמן משתנים.
ניתן לבנות מדד חודשי עם ערך מוסף באמצעות תכנות תוכנה טכניות. זה מתחיל בדרך כלל בהשקעה היפותטית של $1,000. עם זאת, רמות ההשקעה הראשוניות יכולות להשתנות. בעת שימוש בטכניקת מודלים זו חשוב להבטיח את הזמינות והאיכות של הנתונים כדי לספק תרשימים רלוונטיים, שכן תוצאות משוערות יכולות להיות מוטות לפי איכות הנתונים. ניתן לבנות תרשימי VAMI ב-Microsoft Excel או בתוכנות טכניות אחרות. גרסאות מקוונות מסופקות לרוב על ידי חברות שירותים פיננסיים כדי לסייע במתן ייצוג גרפי של ערכי השקעה לאורך זמן.
Morningstar מספקת דוגמה עם כלי ה-VAMI שלה, שהוא חלק מהיצע המחקר שלה לקרנות נאמנות. תחת לשונית התרשים, המשקיעים מקבלים את הצמיחה ההיפותטית של השקעה ראשונית של $10,000. כאשר בודקים את קרן המדדים Vanguard 500 לתקופה של שנה מ-26 בינואר 2017 ועד 26 בינואר 2018, תרשים VAMI מראה שההשקעה של 10,000 דולר של משקיע הייתה עולה ליותר מ-12,500 דולר.
