מהו ערך מימוש נטו (NRV)?
מהו ערך מימוש נטו (NRV)? ערך מימוש נטו (NRV) הוא שיטת הערכה, הנפוצה בחשבונאות מלאי, המתחשבת בסכום הכסף הכולל שנכס עשוי להניב עם מכירתו, בניכוי הערכה סבירה של העלויות, העמלות והמיסים הקשורים למכירה או לסילוק זה.
מהו ערך מימוש נטו (NRV)? – נקודות מרכזיות
הבנת ערך מימוש נטו (NRV)
NRV היא שיטה נפוצה המשמשת להערכת ערך הנכס עבור חשבונאות מלאי. שניים מהנכסים הגדולים ביותר שחברה עשויה לרשום במאזן הם חייבים ומלאי. NRV משמש להערכת שני סוגי הנכסים הללו. NRV היא שיטת הערכה המשמשת הן בעקרונות חשבונאיים מקובלים (GAAP) והן בתקני דיווח כספי בינלאומיים (IFRS).
GAAP דורש שרואי חשבון (CPAs) מוסמכים ליישם את עקרון השמרנות על עבודתם החשבונאית. עסקאות עסקיות רבות מאפשרות שיקול דעת או שיקול דעת בבחירת שיטת החשבונאות. עקרון השמרנות מחייב רואי חשבון לבחור בגישה השמרנית יותר לכל העסקאות. המשמעות היא שרואה החשבון צריך להשתמש בשיטת החשבונאות המייצרת פחות רווח ואינה מפריזה בשווי הנכסים.
מה משפיע על ערך מימוש נקי
לעתים קרובות ישנם ארבעה גורמים עיקריים המשפיעים על שווי המימוש הנקי של חברה: יכולת איסוף, תנאים כלכליים, התיישנות ודרישת שוק.
יכולת איסוף
המטרה הסופית של NRV היא לזהות כמה הכנסות ממכירת מלאי או קבלת חשבונות יתקבלו בפועל. מסיבה זו, אחד המניעים העיקריים של NRV הוא יכולת האיסוף. זה קשור לכושר האשראי של הלקוחות שעסק בוחר לעסוק איתם בעסקים. חברות שמתעדפות לקוחות בעלי חוזק אשראי גבוה יותר יהיו בעלי NRV גבוה יותר.
יכולת האיסוף מתייחסת גם לתהליכים הפנימיים של החברה. בהתאם לענף החברה היא, החברה עשויה להחליט לקבל כמות מסוימת של מכירות בלתי ניתנות לאיסוף. החברה עשויה גם להיעדר את המשאבים לרדוף אחרי חובות בפיגור.
תנאים כלכליים רחבים
ככל שכלכלות משגשגות, ללקוחות יש לעתים קרובות יותר כסף לרשותם והם מסוגלים לשלם מחירים גבוהים יותר. הם גם מסוגלים לשלם בזמן ואפשר לרכוש יותר סחורה. לחלופין, כאשר הכלכלה נפלה, לקוחות עשויים להעביר הזמנות או להתקשות יותר לבצע תשלומים מלאים.
זה נכון במיוחד בתקופות אינפלציוניות שבהן הפדרל ריזרב מעוניין להעלות את הריבית. ככל שהמחירים עולים, הממשלה עשויה לבחור להילחם בעליית המחירים. עם זאת, זה מוביל לכלכלה מתכווצת שמגבירה את האבטלה. בכל אחד מהמצבים (אינפלציה גבוהה או אבטלה גבוהה), זה עשוי להיות קשה יותר עבור לקוחות או עסקים למצוא תקציב עבור מוצרים נוספים לקנייה.
הִתיַשְׁנוּת
ככל שהטכנולוגיה מתפתחת ויכולות הייצור מתרחבות, פריטי מלאי שלא נמכרו עלולים לאבד במהירות את הברק שלהם ולהתיישן. זה נכון אפילו לגבי מוצרים שיוצרו לאחרונה; חברות שאינן מתאימות לתנאי השוק עשויות לייצר מוצרים שכבר מיושנים. באופן כללי, חברות חייבות לעתים קרובות לסמן באופן נרחב מוצרים מיושנים כדי לעורר עניין כלשהו במוצר; כתוצאה מכך, החברה מסתכנת בצורך למכור סחורה במחיר או מתחת לעלות כדי לשמור על ערך כלשהו מהמוצרים המיושנים.
ביקוש בשוק
קשר רופף להתיישנות, ביקוש בשוק מתייחס להעדפות לקוחות, טעמים וגורמים משפיעים אחרים. בנוסף לכך שהמוצר מיושן, השווקים הרחבים עשויים להתעניין במוצרים חלופיים, במוצרים מתקדמים או במוצרים זולים יותר. תחרות תמיד מסתכנת בהחלפת מעמדה בשוק של טובין, גם אם שתי הסחורות עדיין רלוונטיות ומתפקדות היטב.
שימושים עבור ערך מימוש נטו
חשבונות חייבים
יתרת חשבונות מומרת למזומן כאשר לקוחות משלמים את החשבוניות שלהם, אך יש להתאים את היתרה כלפי מטה עבור לקוחות שאינם מבצעים תשלומים. NRV לחייבים מחושב כיתרת החייבים המלאה בניכוי הפרשה לחשבונות מסופקים, שהיא הסכום הדולרי של חשבוניות שהחברה מעריכה כחוב אבוד.
מְלַאי
כללי GAAP חייבו בעבר רואי חשבון להשתמש בשיטת העלות הנמוכה או השוק (LCM) כדי להעריך מלאי במאזן. אם מחיר השוק של המלאי ירד מתחת לעלות ההיסטורית, עקרון השמרנות חייב רואי חשבון להשתמש במחיר השוק כדי להעריך מלאי. מחיר השוק הוגדר כנמוך מבין עלות החלפה או NRV.
The Financial Accounting Standards Board(FASB), הארגון העצמאי שמקים תקני GAAP, פרסם בשנת 2015 עדכון לקוד שלו ששינה את דרישות חשבונאות המלאי לחברות, בתנאי שהן אינן משתמשות בשיטות last-in-first-out (LIFO) או קמעונאות . חברות חייבות כעת להשתמש בשיטת העלות הנמוכה יותר או NRV, שתואמת יותר את כללי ה-IFRS. בעצם, המונח "שוק" הוחלף ב"שווי מימוש נטו".
כאשר חברה קונה מלאי, היא עשויה לגרור עלויות נוספות לאחסון או הכנת הסחורה למכירה. העלויות הקשורות לאחסון מלאי מכונות כעלות הנושאת של המלאי. נניח, למשל, קמעונאי רוכש רהיטים גדולים ויקרים כמלאי, ועל החברה לבנות ויטרינה ולשכור קבלן שיעביר בזהירות את הרהיטים לבית הקונה. עלויות נוספות אלו מופחתות ממחיר המכירה כדי לחשב את ה-NRV.
חשבונאות עלויות
חשבונאות עלויות היא שיטה היוריסטית המשמשת כמה חברות כדי לתת דין וחשבון פנימי על עלויות הקשורות לפעילויות עסקיות שונות. NRV משמש לחשבון עלויות כאלה כאשר שני מוצרים מיוצרים יחד במערכת תמחיר משותפת עד שהמוצרים מגיעים לנקודת פיצול. כל מוצר מיוצר לאחר מכן בנפרד לאחר נקודת הפיצול.
NRV משמש להקצאת עלויות משותפות קודמות לכל אחד מהמוצרים. זה מאפשר למנהלים לחשב את העלות הכוללת ולהקצות מחיר מכירה לכל מוצר בנפרד. זה גם מאפשר למנהלים לתכנן ולהבין טוב יותר האם להפסיק את הייצור בנקודת הפיצול או אם כדאי יותר להמשיך ולעבד את חומר הגלם.
מה ערך מימוש נטו יכול לומר לך
מכיוון שהוא משמש בכמה מצבים שונים, ערכים נטו למימוש יכולים לספר לאנליסטים ורואי חשבון כמה פיסות מידע חשובות.
יתרונות וחסרונות של ערך מימוש נקי
כאשר מלאי נמדד לפי הנמוך מבין עלות או ערך מימוש נטו, הוא מאמצת את העיקרון החשבונאי של שמרנות. למרות ש-NRV עשוי להיות הערכת השווי המופחתת ביותר עבור מלאי, המטרה היא להפחית את הערך הנקוב של סחורות כדי לא להפריז בדוח רווח והפסד.
יתרון נוסף של NRV הוא הישימות שלו, שכן ניתן להשתמש בשיטת הערכת השווי על פני מגוון רחב של פריטי מלאי. לעתים קרובות, חברה תעריך NRV שונה עבור כל קו מוצרים, ואז תצבור את הסכומים כדי להגיע להערכת שווי כלל החברה.
עם זאת, ישנם מספר חסרונות בולטים לשימוש ב-NRV. ראשית, הגישה דורשת הנחות מהותיות מההנהלה לגבי עתיד המוצר. עבור סחורות מעוננות באי ודאות, זה עשוי להיות כמעט בלתי אפשרי לחזות התיישנות, פגמים במוצר, החזרות לקוחות, שינויים בתמחור או רגולציה. מסיבה זו, הנחות NRV עשויות להוביל להערכות שווי שגויות.
יישום וניתוח של NRV עשויים גם להיות מסובכים. חברות שונות עשויות להיות חשופות לסיכונים שונים ולהשפעות עסקיות שנכללות בחישובי NRV באופן שונה. לדוגמה, תעשיות מסוימות עשויות לחייב התמודדות עם לקוחות בעלי פרופילי אשראי מסוכנים יותר, ובכך לאלץ את החברה לחוות קצבאות מחיקה גדולות יותר.
ערך מימוש נטו
יתרונות
חסרונות
דוגמה לערך מימוש נטו
כחלק מהגשת הדוח השנתי לשנת 2021 לציבור. פולקסווגן חשפה בעלות על מלאי של 43.7 מיליארד אירו, ירידה קלה מאוד לעומת המלאי של 43.8 מיליארד אירו שנערך בסוף דצמבר 2020.
כחלק מהגשה זו חשפה פולקסווגן את אופי החישוב של המלאי שלה. בהתאם לרגולציה החשבונאית הרווחת, פולקסווגן שקלה את שווי המימוש הנקי בעת קביעת שווי המלאי שלה.
פולקסווגן, דוח שנתי 2021.
חברות אחרות עשויות להיות קצת יותר שקופות כיצד הן משתמשות ב-NRV בקביעת רמת המלאי שלהן. כחלק מהדוח השנתי שלה לשנת 2021, Shell דיווחה על מלאי של 25.3 מיליארד דולר, עלייה של יותר מ-25% מהשנה הקודמת.
בחברה מציינים כי במסגרת חישוב המלאי, החברה הורידה 592 מיליון דולר. המשמעות היא שהערך הממומש הנקי של המלאי של החברה היה נמוך מהעלות שלה. Shell גם ציינה כי מחיקה דומה ל-NRV התרחשה ב-2020.
Shell, דוח שנתי 2021.
מהן כמה דוגמאות לשימוש ב-NRV?
NRV עבור חשבונות חייבים מחושב כיתרת החייבים המלאה בניכוי הפרשה לחשבונות מסופקים, שהוא הסכום הדולרי של חשבוניות שהחברה מעריכה כחוב אבוד. NRV משמש גם לחשבון עלויות כאשר שני מוצרים מיוצרים יחד ב- מערכת תמחיר משותפת עד שהמוצרים מגיעים לנקודת פיצול. לאחר מכן כל מוצר מיוצר בנפרד לאחר נקודת הפיצול, ו-NRV משמש להקצאת עלויות משותפות קודמות לכל אחד מהמוצרים. כללי GAAP דרשו בעבר רואי חשבון להשתמש בשיטת העלות הנמוכה ביותר או השוק (LCM) כדי להעריך את המלאי ב- מאזן. זה עודכן ב-2015 למקום שבו חברות צריכות להשתמש כעת בשיטת העלות הנמוכה או NRV, שתואמת יותר את כללי ה-IFRS. בעצם, המונח "שוק" הוחלף ב"שווי מימוש נטו".
מהי שמרנות חשבונאית?
שמרנות חשבונאית היא עיקרון המחייב את הכנת חשבונות החברה בזהירות ובדרגות אימות גבוהות. יש לעקוב אחר הנחיות הנהלת חשבונות אלו לפני שחברה יכולה לטעון תביעה משפטית לרווח כלשהו. הרעיון הכללי הוא להביא בחשבון את התרחיש הגרוע ביותר של עתיד פיננסי של חברה. יש להכיר בהתחייבויות לא ודאות ברגע שהן מתגלות. לעומת זאת, ניתן לרשום הכנסות רק כאשר מובטח שהן יתקבלו.
מה הכוונה בשווי מימוש נטו של חשבונות חייבים?
NRV עבור חשבונות חייבים הוא התייחסות לסכום נטו של חשבונות חייבים שייגבו. זהו הסכום ברוטו של חשבונות חייבים בניכוי כל הפרשה לחשבונות מסופקים המפחיתים את הסכום הכולל של החזר בסכום שהחברה לא מצפה לקבל. NRV עבור חשבונות חייבים היא שיטה שמרנית להפחתת A/R רק לתמורה שהחברה חושבת שהם יקבלו.
סיכום ומסקנות
שווי מימוש נטו הוא הסכום הנקי שחברה מסוגלת למכור עבורו נכס או לגבות כחלק מהסכם קיים. NRV מחושב כהפרש בין התמורה ברוטו ועלויות העסקה הנלוות. מכיוון ש-NRV מחשיבה פריטים שמקטינים את התועלת נטו שחברה מקבלת, היא נחשבת לרוב לגישה חשבונאית שמרנית. מסיבה זו, לעתים קרובות זה מקובל לשימוש במצבים שונים תחת חשבונאות GAAP ו-IFRS כאחד.
