מהו האיגוד הלאומי של סוחרי ניירות ערך (NASD)?
מהו האיגוד הלאומי של סוחרי ניירות ערך (NASD)? האגודה הלאומית של סוחרי ניירות ערך (NASD) הייתה ארגון רגולטורי עצמי של תעשיית ניירות הערך וקודמתה של רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA). היא הייתה אחראית על התפעול והרגולציה של שוק המניות של נאסד"ק והשווקים ללא דלפק. היא גם ניהלה מבחנים לאנשי מקצוע בתחום ההשקעות, כמו הבחינה מסדרת 7. ה-NASD הואשמה בשמירה על פעילות השוק של נאסד"ק.
מהו האיגוד הלאומי של סוחרי ניירות ערך (NASD)? – נקודות מרכזיות
הבנת האיגוד הלאומי של סוחרי ניירות ערך (NASD)
ה-NASD נוסדה בשנת 1939, בהתאם להוראות של תיקוני חוק Maloney משנת 1938 לחוק בורסת ניירות ערך משנת 1934. הוא היה גם המייסד המוביל של שוק המניות של נאסד"ק, שהוקם בשנת 1971. פועל כמפקח על פעולות שוק המניות עבור השוק פעילות וה-NASDAQ תחת הפיקוח הכולל של רשות ניירות ערך (SEC), ל-NASD היה חלק מוביל בניהול המסחר במניות בשוק משנת 1939 עד 2007. באותה שנה, הוא התמזג עם הרגולציה, האכיפה, וזרוע הבוררות של הבורסה בניו יורק להקמת FINRA.
NASD נגד FINRA
FINRA היא ישות רגולטורית עצמאית המתפקדת בדומה ל-NASD, המפקחת על כל פעילות שוק המניות בארצות הברית. תפקידיה כוללים פיקוח על כל חברות הברוקרים, הסניפים ונציגי ניירות הערך. FINRA מפוקח על ידי ה-SEC ומורשה לאכוף את הכללים והתקנות של ה-SEC.
הוא מספק ומקל על רישוי נציגי ניירות ערך העוסקים בכל היבטי השוק. דרישות הרישוי שלה מפותחות בשילוב עם התקנות והפיקוח של ה-SEC. רישיונות FINRA מובילים כוללים את סדרות 3, 6 ו-7. בנוסף לרישוי עבור יחידים וחברות, FINRA מספקת גם סמינרים חינוכיים מתמשכים ומפקחת על אנשים וחברות הפעילים בשווקים הפיננסיים לצורך ציות לרגולציה.
כישות הרגולטורית המובילה בשוקי ניירות הערך, FINRA מנהלת את ה-Central Registration Depository (CRD) של השוק, הכולל רישומים של פעילות ניירות ערך עבור כל החברות ונציגי ניירות הערך הסוחרים בשוק. FINRA היא גם הבורר המוביל בכל סכסוכי המסחר בשוק הפיננסי. בשווקים הפיננסיים, בוררות היא ההליך המוביל להחלטות במחלוקת בין גופים ונציגי מסחר. FINRA מקלה על הליכי בוררות, שדומים לתיקים רשמיים של בית משפט אך בעלי עלויות נמוכות יותר. ועדות הבוררות של FINRA אחראיות למתן פסיקות סופיות בתיקי בוררות.
FINRA משתפת פעולה עם איגוד מנהלי ניירות הערך של צפון אמריקה (NASAA), המפקחת על דרישות הרישוי של שלושה רישיונות מפתח בשוק: הסדרה 63, 65 ו-66.
