מהן הוצאות חיתום?
מהן הוצאות חיתום? הוצאות חיתום הן עלויות והוצאות הקשורות לפעילות חיתום. הוצאות החיתום כוללות מגוון רחב של הוצאות, וההגדרה המדויקת שונה עבור מבטחים ובנקי השקעות. כקטגוריית הוצאות עיקרית, ככל שההוצאות הללו נמוכות יותר כשיעור מפעילות החיתום, כך הרווחיות של המבטח או בנק ההשקעות גבוהה יותר.
מהן הוצאות חיתום? – נקודות מרכזיות
הבנת הוצאות חיתום
הוצאות חיתום קשורות בעיקר בחברות ביטוח כעלות עשיית עסקים, שהיא חיתום פוליסות ביטוח. עבור מבטח, הוצאות חיתום עשויות לכלול עלויות ישירות, כגון משכורות, עמלות, ביקורות אקטואריות ובדיקות, וכן עלויות עקיפות, כגון הוצאות חשבונאות, משפטיות ושירות לקוחות.
עבור בנק השקעות, חיתום בדרך כלל מתייחס לתהליך של חיתום ניירות ערך עבור הנפקה ראשונית של חברה (IPO). הוצאות חיתום יכללו עלויות כגון פעילויות בדיקת נאותות, מחקר ועמלות משפטיות וחשבונאות.
הוצאות חיתום ויחס ההוצאות
עבור חברות ביטוח, חישוב יחס ההוצאות מאפשר לה לקבוע את החלק מדמי הביטוח (ההכנסות) שחייבים ללכת לתשלום הוצאות חיתום. יחס ההוצאות למבטח מתקבל על ידי חלוקת הוצאות החיתום בפרמיות לתקופה נתונה. מכיוון שלרווחיות של מבטח יש מתאם הפוך ליחס ההוצאות, המבטחים שואפים לשמור על יחס זה כדי להישאר רווחיים.
בהתאם למבטח, הוצאות החיתום יכולות להיות שונות בתכלית. אם הישות היא חברת ביטוח ידועה, ייתכן שהיא לא תצטרך לפרסם כל כך הרבה. מצד שני, חברת ביטוח חדשה צריכה לפרסם באופן משמעותי, כמו גם לשאת בהוצאות בפתיחת עסק חדש ובתשלום משכורות ועמלות חזקות יותר כדי למשוך כישרונות פרימיום ליצירת עסקים.
לחלק מהמבטחים יש יחסי הוצאות נמוכים בגלל יתרונות גודל; במיוחד עם תקציבי פרסום לאומיים גדולים ו שמות מותגים ידועים שעוזרים למשוך לקוחות. מבטחים אחרים מפעילים טכניקות של מכירה ישירה כדי לחסוך את סוכני הביטוח והמתווכים ואת הוצאות החיתום הנלוות אליהם.
בתעשיית ביטוח הרכב, למשל, GEICO, יחידה של Berkshire Hathaway (BRK.A), ו Progressive (PGR) תרמו להצלחה ארוכת הטווח שלהם על ידי ביטול המתווך, בדומה לאופן שבו המכירות הישירות של Dell (DELL) השיטה מעניקה לו יתרון תמחור על פני מתחרים. בהתחשב בנוכחות האינטרנט, שיטות מכירה ישירה נפוצות יותר ממה שהיו.
חשוב להדגיש כי כל תביעה שחברות הביטוח משלמות על פוליסות ביטוח שנכתבו אינן נכללות כהוצאות חיתום. ההוצאות הן אך ורק עלות ניהול העסק.
