מה זה Sweat Equity?
מה זה Sweat Equity? המונח זיעה הון עצמי מתייחס לתרומה של אדם או חברה למטרות עסקיות או פרויקטים אחרים. הון עצמי של זיעה הוא בדרך כלל לא כספי, וברוב המקרים, מגיע בצורה של עבודה פיזית, מאמץ נפשי וזמן. הון עצמי של זיעה נמצא בדרך כלל בנדל"ן ובתעשיית הבנייה, כמו גם בעולם התאגידים – במיוחד עבור סטארט-אפים.
מה זה Sweat Equity? – נקודות מרכזיות
איך עובד Sweat Equity
הון עצמי של זיעה התייחס במקור לשיפורים משפרי הערך שנוצרו מזיעת המצח של האדם. אז כשאנשים אומרים שהם משתמשים בהון זיעה, הם מתכוונים לעבודה הפיזית, ליכולת הנפשית ולזמן שלהם כדי להגביר את הערך של פרויקט או מיזם ספציפי.
המונח נפוץ בענפי הנדל"ן והבנייה. הון עצמי של זיעה יכול לשמש את בעלי בתים כדי להוזיל את העלות של בעלות על בתים. משקיעי נדל"ן שופכים למטרות רווח יכולים גם להשתמש בהון עצמי לטובתם על ידי ביצוע תיקונים ושיפוצים בנכסים לפני הוצאתם לשוק. תשלום לנגרים, צבעים וקבלנים יכול להיות יקר מאוד, כך ששיפוץ עשה זאת בעצמך באמצעות הון עצמי של זיעה יכול להיות רווחי כשמגיע הזמן למכור.
הון עצמי של זיעה הוא גם חלק חשוב מהעולם הארגוני, יוצר ערך מהמאמץ והעמל שתורמים הבעלים והעובדים של החברה. בסטארט-אפים נטולי מזומנים, בעלים ועובדים מקבלים בדרך כלל משכורות הנמוכות משווי השוק שלהם בתמורה עבור נתח בחברה, שהם מקווים להרוויח ממנה כשהעסק יימכר בסופו של דבר.
נסיבות ייחודיות
במקרים רבים, אנשים צריכים להשתמש בהון העצמי – הזמן והמאמץ שלהם – כדי לתרום להצלחת החברה. זה בגלל שיש מעט מאוד הון לשלם משכורות. אלא אם כן אתה הבעלים, כולם מצפים לקבל תשלום עבור הזמן והאנרגיה שלהם. אחרי הכל, אף אחד לא רוצה לעבוד בחינם.
ייתכן שלחברה עדיין אין מספיק הון לשלם לעובדיה, היא יכולה לספק פיצויים בצורות אחרות. לדוגמה, סטארטאפים עשויים לספק לעובדי מפתח חלק מהון בחברה. חברות אחרות ומבוססות יותר עשויות לספק לעובדיהן מניות בתאגיד כפרס על ההון העצמי.
דוגמה של Sweat Equity
בעלי בתים של Habitat for Humanity חייבים לתרום לפחות 300 שעות של עבודה כדי לבנות את בתיהם משלהם כמו גם את אלה של שכניהם לפני שהם יכולים לעבור לגור. מלבד הגדלת מחיר העלות של הבית, התוכנית גם מעניקה לבעלי בתים תחושה של הישג וגאווה בקהילה שלהם.
הון עצמי של זיעה ניתן למצוא גם במערכת היחסים בין בעלי הבית והשוכרים שלהם. בתמורה לעבודות תחזוקה, בעלי מבנים ומשכירים רשאים לספק חלק הון בנכס או, במקרה של מפקח, דיור חינם.
אבל מה עם עולם העסקים? נניח שיזם שהשקיע 100,000 דולר בסטארט-אפ שלו מוכר 25% ממניות אנאנג'ל ב-500,000 דולר, מה שנותן לעסק הערכה של 2 מיליון דולר או 500,000 $ ÷ 0.25. ההון העצמי הזיעה שלהם הוא העלייה בשווי ההשקעה הראשונית, מ-100,000 דולר ל-1.5 מיליון דולר, או 1.4 מיליון דולר.
מניות עשויות להיות מונפקות בהנחה לדירקטורים ולעובדים כדי לשמר כישרון, בעוד שמניות ביצועים מוענקות אם מתקיימים מדדים מסוימים, כגון יעד רווח למניה (EPS), תשואה על ההון (ROE), או התשואה הכוללת של מניית החברה ביחס למדד. בדרך כלל, תקופות ביצועים הן על פני אופק זמן רב שנים. לדוגמה, חברות הון פרטיות (PE) עשויות לשמור נתח מיעוט משמעותי בחברות שנרכשו כדי לתמרץ את ההנהלה ולהתאים את האינטרסים שלהן למשקיעי ה-PE.
מהם החסרונות של Sweat Equity?
החיסרון הגדול ביותר של ההון העצמי הוא הסיכון שהערך הסופי של ההון העצמי שלך עשוי להיות שווה פחות מהעבודה שהשקעת. עבור חברות חדשות, עובדים לוקחים את הסיכון שהחברה עלולה להיכשל, מה שהופך את ההון העצמי שלהם לחסר ערך. כמו כן, בעלי בתים המבצעים את הבנייה שלהם לוקחים על עצמם את הסיכונים של ביצוע לקוי שאחרת היו נופלים על הקבלנים שלהם.
איך אתה יכול להשתמש בהון עצמי כדי להפחית מיסים על הבית שלך?
אם תבצעו שיפורים משמעותיים בביתכם, תוכלו לפרט הוצאות אלו ולקזז אותן בנספח א' של טופס 1040. כאשר אתם מוכרים את הבית, ייתכן שתוכלו להוציא כל רווח שניתן לייחס להון העצמי של זיעה, כמו בנייה, אינסטלציה, או עבודות חשמל.
מהן השלכות המס על הון עצמי של זיעה בעסק?
מס הכנסה רואה בהון העצמי זיעה כסוג של הכנסה. המשמעות היא שאם עובד מקבל חלק מהתגמול שלו בהון העצמי זיעה, הון עצמי זה חייב להיכלל בהכנסה ברוטו של העובד וניתן לחייבו במס ככזה.
סיכום ומסקנות
הון עצמי של זיעה מתייחס לערך העבודה שבוצעה במקום תשלום. בעלי בתים יכולים לבנות הון עצמי של זיעה על ידי ביצוע תיקונים משלהם, במקום שכירת קבלן. בעסק, בעלים ועובדים עשויים לקבל חלק מהתגמול שלהם בהון עצמי ולא בשכר רגיל.
