מהו דוח שנתי?
מהו דוח שנתי? דו"ח שנתי הוא מסמך שעל תאגידים ציבוריים לספק מדי שנה לבעלי המניות המתאר את פעילותם ומצבם הפיננסי. חלקו הקדמי של הדו"ח מכיל פעמים רבות שילוב מרשים של גרפיקה, תמונות ונרטיב נלווה, כל אלו מתעדים את פעילות החברה בשנה האחרונה ועשויים גם לעשות תחזיות לגבי עתיד החברה. החלק האחורי של הדוח מכיל מידע פיננסי ותפעולי מפורט.
מהו דוח שנתי? – נקודות מרכזיות
הבנת דוחות שנתיים
דוחות שנתיים הפכו לדרישה רגולטורית עבור חברות ציבוריות בעקבות התרסקות שוק המניות של 1929 כאשר מחוקקים הטילו דיווח כספי תאגידי מתוקנן. הכוונה של הדו"ח השנתי הנדרש היא לספק גילוי פומבי של הפעילות התפעולית והפיננסית של החברה בשנה האחרונה. הדוח מונפק בדרך כלל לבעלי מניות ולבעלי עניין אחרים המשתמשים בו כדי להעריך את הביצועים הפיננסיים של החברה ולקבל החלטות השקעה.
בדרך כלל, דוח שנתי יכיל את הסעיפים הבאים:
בארה"ב, גרסה מפורטת יותר של הדו"ח השנתי נקראת כטופס 10-Kand מוגש לארה"ב. רשות ניירות ערך (SEC). חברות יכולות להגיש את הדוחות השנתיים שלהן באופן אלקטרוני דרך מסד הנתונים של SEC'sEDGAR. חברות מדווחות חייבות לשלוח דוחות שנתיים לבעלי המניות שלהן כאשר הן מקיימות אסיפות שנתיות לבחירת דירקטורים. על פי כללי ה-proxy, חברות מדווחות מחויבות לפרסם את חומרי ה-proxy שלהן, לרבות הדוחות השנתיים שלהן, באתרי החברה שלהן.
נסיבות ייחודיות
הדוח השנתי מכיל מידע מרכזי על מצבה הפיננסי של חברה שניתן להשתמש בו כדי למדוד:
הדוח השנתי קובע גם אם המידע תואם את כללי החשבונאות המקובלים (GAAP). אישור זה יודגש כ"חוות דעת ללא סייג" בסעיף דוח המבקר.
אנליסטים בסיסיים מנסים גם להבין את הכיוון העתידי של חברה על ידי ניתוח הפרטים הניתנים בדוח השנתי שלה.
דוחות שנתיים של קרנות נאמנות
במקרה של קרנות נאמנות, הדוח השנתי הוא מסמך נדרש העומד לרשות בעלי המניות של הקרן על בסיס שנת כספים. הוא חושף היבטים מסוימים של פעילותה ומצבה הפיננסי של קרן נאמנות. בניגוד לדוחות השנתיים של חברות, דוחות שנתיים של קרנות נאמנות מתוארים בצורה הטובה ביותר כ"וניל רגיל" מבחינת הצגתם.
דוח שנתי של קרן קרן, יחד עם תשקיף של קרן והצהרת מידע נוסף, מהווה מקור לנתונים וביצועים רב-שנתיים של הקרן, העומדים לרשות בעלי המניות בקרן וכן למשקיעים פוטנציאליים בקרן. למרבה הצער, רוב המידע הוא כמותי ולא איכותי, המתייחס לגילויי החובה החשבונאיים הנדרשים מקרנות נאמנות.
כל קרנות הנאמנות הרשומות ב-SEC נדרשות לשלוח דוח מלא לכל בעלי המניות מדי שנה. הדו"ח מראה עד כמה הצליחה הקרן במהלך שנת הכספים. מידע שניתן למצוא בדוח השנתי כולל:
איך כותבים דו"ח שנתי?
בדוח שנתי יש כמה סעיפים ושלבים שחייבים להעביר כמות מסוימת של מידע, שחלק גדול ממנו נדרש על פי חוק לחברות ציבוריות. רוב החברות הציבוריות שוכרות חברות ביקורת כדי לכתוב את הדוחות השנתיים שלהן. דוח שנתי מתחיל במכתב לבעלי המניות ולאחר מכן תיאור קצר של העסק והתעשייה. לאחר מכן, הדוח צריך לכלול את הדוחות הכספיים המבוקרים: מאזן, דוח רווח והפסד ודוח תזרימי מזומנים. החלק האחרון יהיה בדרך כלל הערות לדוחות הכספיים, המסבירים עובדות ונתונים מסוימים.
האם דוח שנתי זהה להגשת 10-K?
באופן כללי, דוח שנתי דומה להגשת 10-K בכך ששניהם מדווחים על ביצועי החברה בשנה. שניהם נחשבים להגשה הפיננסית האחרונה של השנה ומסכמים איך החברה עשתה באותה תקופה. דוחות שנתיים הם הרבה יותר ידידותיים לראייה. הם מעוצבים היטב ומכילים תמונות וגרפיקה. הגשת 10-K מדווחת רק על מספרים ומידע איכותי אחר ללא אלמנטים עיצוביים או כשרון נוסף.
מהו הגשת 10-Q?
הגשת 10-Q היא טופס המוגש לרשות ניירות ערך (SEC) המדווחת על הרווחים הרבעוניים של חברה. רוב החברות הציבוריות צריכות להגיש 10-Q ל-SEC כדי לדווח על מצבן הפיננסי ברבעון.
סיכום ומסקנות
חברות ציבוריות חייבות להפיק דוחות שנתיים כדי להראות את התנאים והפעילות הפיננסיים הנוכחיים שלהן. ניתן להשתמש בדוחות שנתיים כדי לבחון את מצבה הפיננסי של החברה ואולי גם להבין לאיזה כיוון היא תנוע בעתיד. דוחות אלה פועלים באופן שונה עבור קרנות נאמנות; במקרה זה, הם זמינים בכל שנת כספים ובדרך כלל הם פשוטים יותר.
