מהי הפחתה שלילית?
מהי הפחתה שלילית? הפחתה שלילית היא מונח פיננסי המתייחס לעלייה ביתרת הקרן של הלוואה הנגרמת עקב אי כיסוי הריבית על אותה הלוואה. לדוגמה, אם תשלום הריבית על הלוואה הוא $500, והלווה משלם רק $400, אז ההפרש של $100 יתווסף ליתרת הקרן של ההלוואה.
מהי הפחתה שלילית? – נקודות מרכזיות
הבנת הפחתות שליליות
בהלוואה טיפוסית, יתרת הקרן מצטמצמת בהדרגה כאשר הלווה משלם תשלומים. הלוואת הפחתה שלילית היא בעצם התופעה ההפוכה, שבה יתרת הקרן גדלה כאשר הלווה לא מצליח לבצע תשלומים.
הפחתות שליליות מופיעות בסוגים מסוימים של הלוואות משכנתא, כגון משכנתאות בריבית מתכווננת של אפשרות תשלום (ARM), המאפשרות ללווים לקבוע כמה מחלק הריבית של כל תשלום חודשי הם בוחרים לשלם. כל חלק מריבית שהם בוחרים שלא לשלם מתווסף אז ליתרת הקרן של המשכנתא.
סוג נוסף של משכנתא המשלב הפחתות שליליות הוא מה שמכונה משכנתא מתקדמת (GPM). עם מודל זה, לוח ההפחתות בנוי כך שהתשלומים הראשונים כוללים רק חלק מהריבית שייגבה מאוחר יותר. בזמן שתשלומים חלקיים אלו מבוצעים, חלק הריבית החסר יתווסף בחזרה ליתרת הקרן של ההלוואה. בתקופות תשלום מאוחרות יותר, התשלומים החודשיים יכללו את מלוא מרכיב הריבית, מה שיגרום לירידת יתרת הקרן מהר יותר.
למרות שהפחתות שליליות מעניקות גמישות ללווים, הן יכולות בסופו של דבר להתגלות יקרות. לדוגמה, במקרה של ARM, הלווה עשוי לבחור לדחות את תשלום הריבית במשך שנים רבות. למרות שזה יכול לעזור להקל על נטל התשלומים החודשיים בטווח הקצר, זה יכול לחשוף את הלווים להלם תשלומים עתידי חמור במקרה שהריבית תעלה בהמשך. במובן זה, הסכום הכולל של הריבית שמשלמים הלווים עשוי בסופו של דבר להיות גדול בהרבה מאשר אם הם לא היו מסתמכים על הפחתות שליליות, מלכתחילה.
דוגמה עולמית להפחתה שלילית
שקול את הדוגמה ההיפותטית הבאה: מייק, רוכש דירה בפעם הראשונה, רוצה לשמור על תשלומי המשכנתא החודשיים שלו נמוכים ככל האפשר. כדי להשיג זאת, הוא בוחר ב-ARM, בוחר לשלם רק חלק קטן מהריבית על התשלומים החודשיים שלו.
הבה נניח שמייק השיג את המשכנתא שלו כשהריביות היו נמוכות מבחינה היסטורית. למרות זאת, תשלומי המשכנתא החודשיים שלו זוללים אחוז ניכר מההכנסה החודשית שלו – גם כאשר הוא מנצל את ההפחתה השלילית שמציעה ARM.
למרות שתוכנית התשלומים של מייק עשויה לעזור לו לנהל את ההוצאות שלו בטווח הקצר, היא גם חושפת אותו לסיכון גבוה יותר של ריבית לטווח ארוך, מכיוון שאם הריבית העתידית תעלה, ייתכן שהוא לא יוכל לעמוד בתשלומים החודשיים המתואמים שלו. יתר על כן, מכיוון שאסטרטגיית התשלום של מייק עם הריבית הנמוכה גורמת ליתרת ההלוואה שלו לרדת לאט יותר מאשר אחרת, יהיו לו יותר קרן וריבית להחזיר בעתיד מאשר אם הוא פשוט היה משלם את מלוא הריבית והקרן שהוא חייב לכל אחד. חוֹדֶשׁ.
