מהו רוחב השוק?
מהו רוחב השוק? אינדיקטורים לרוחב השוק מנתחים את מספר המניות שצומחות ביחס לאלו שיורדות במדד נתון בבורסה, כגון בורסת ניו יורק (NYSE) או נאסד"ק. רוחב שוק חיובי מתרחש כאשר יותר מניות מתקדמות מאשר יורדות. זה מצביע על כך שהשורים שולטים במומנטום של השוק ועוזר לאשר עליית מחירים במדד. לעומת זאת, מספר לא פרופורציונלי של ניירות ערך בירידה משמש כדי לאשר מומנטום דובי ומהלך שלילי במדד המניות. מדדי רוחב מסוימים כוללים גם נפח. הם לא רק יבדקו אם מניה מתקדמת או יורדת במחיר, אלא גם על היקף המהלכים הללו. הסיבה לכך היא תנועות מחירים בנפח גדול יותר נחשבות למשמעותיות יותר מאשר תנועות מחיר בנפח נמוך יותר.
מהו רוחב השוק? – מדדי רוחב מסוימים כוללים גם נפח. הם לא רק יבדקו אם מניה מתקדמת או יורדת במחיר, אלא גם על היקף המהלכים הללו. הסיבה לכך היא תנועות מחירים בנפח גדול יותר נחשבות למשמעותיות יותר מאשר תנועות מחיר בנפח נמוך יותר.
מהו רוחב השוק? – נקודות מרכזיות
הבנת רוחב השוק
רוחב השוק מתייחס לכמה מניות משתתפות במהלך נתון במדד או בבורסה. מדד עשוי לעלות אך יותר ממחצית המניות במדד יורדות מכיוון שלמספר קטן של מניות יש עליות כה גדולות שהן גוררות את כל המדד למעלה.
מדדי רוחב השוק יכולים לחשוף זאת ולהזהיר את הסוחרים שרוב המניות לא מציגות ביצועים טובים בפועל, למרות שהמדד העולה גורם לזה להיראות כאילו רוב המניות מצליחות – מדד הוא ממוצע של המניות בו. כמו כן, ניתן להוסיף נפח לחישובי האינדיקטורים הללו כדי לספק תובנה נוספת לגבי אופן הפעולה של מניות בתוך מדד באופן כללי.
רוחב השוק מנסה למצוא כמה חוזק או חולשה בסיסיים יש במדד מניות נתון. על ידי הערכת החוזק או החולשה, שאינם גלויים בבירור על ידי התבוננות בטבלה של המדד, סוחרים טכניים מקבלים תובנה לגבי מה שהמדד עשוי לעשות בהמשך.
מספר גדול של מניות מתקדמות הוא סימן לסנטימנט של שוק שורי ומשמש לאשר מגמת עלייה רחבה בשוק. מספר רב של מניות בירידה מראה שהסנטימנט דובי, מה שיתאים למגמת ירידה במדד. כאשר מודדים את רוחב השוק, אינדיקטורים רבים מסתכלים על מספר המניות המתקדמות ויורדות, או את מספר המניות שיצרו שיא או שפל של 52 שבועות לאחרונה. נתונים אלה יכולים לספק מידע לגבי האם מגמת עלייה או ירידה במדד צפויה להימשך.
מדדי רוחב שוק ושימושים
ישנם מספר מדדי רוחב שוק. כל אחד מחושב בצורה שונה ולכן עשוי לספק מידע מעט שונה. חלק מהאינדיקטורים מסתכלים על מספר המניות המתקדמות או יורדות, אחרים משווים את מחירי המניות למדד אחר, וכמה מהם משלבים נפח.
הטקטיקה עבור רוב מדדי רוחב השוק היא לעקוב אחר אישור והסתייגות. אישור הוא כאשר המחוון נע בצורה חיובית והמדד עולה. סטייה היא כאשר המדד והאינדיקטור נעים בכיוונים מנוגדים. זה מזהיר שהאינדקס עשוי לראות גם כמה פעמים.
להלן דגימה של מדדי רוחב השוק הזמינים.
דוגמה לניתוח רוחב שוק בפעולה
הגרף הבא מציג את תעודת הסל SPDR S&P 500 (SPY) יחד עם אינדיקטור הנפח המאזן ומדד הנפח המצטבר (עבור כל המניות בארה"ב).
במהלך העלייה במדד ה-S&P 500 בצד שמאל, מדד הנפח המצטבר אישר את העלייה, שכן האינדיקטור המשיך להגיע לשיאים גבוהים יותר יחד עם ה-S&P 500. הנפח במאזן סיפר סיפור אחר, שכן האינדיקטור היה שטוח ברובו, והנפק סימן אזהרה לכך שיש חולשה בסיסית בעלייה. לאחר מכן חלה ירידת מחירים חדה.
כאשר תעודת הסל S&P 500 התאוששה, כך גם אינדיקטורים לרוחב השוק.
מה הכוונה ברוחב שוק?
רוחב השוק מסתכל על רוחב השוק. הוא מבקש לקבוע את עוצמת המהלכים במדד, בדרך כלל על ידי בחינת מספר המניות שעולה ביחס לאלו היורדות.
מהו רוחב ועומק השוק?
רוחב השוק בוחן את החוזק או החולשה של מהלכים במדד מרכזי. עומק שוק, לעומת זאת, הוא היכולת של שוק לטפל בהזמנות גדולות יחסית מבלי להשפיע משמעותית על מחיר נייר הערך.
האם רוחב השוק הוא אינדיקטור טוב?
מדדי רוחב השוק שואבים את המידע שלהם ממחיר ונפח. הם שופטים את סנטימנט השוק. אבל כמו כל האינדיקטורים, תמיד עדיף לאשר מידע עם המחיר. כלל אצבע טוב הוא לעולם לא לבסס החלטות מסחר על מה שהאינדיקטור אומר. תמיד לאשר עם המחיר.
סיכום ומסקנות
כאשר משקיעים משתמשים בביטוי רוחב שוק, הם מדברים על קבוצה של אינדיקטורים טכניים שמעריכים את תנועות המחירים במדד מניות נתון. לפעמים, מדד עשוי לעלות למרות שיותר ממחצית מרכיביו יורדים. מדדי רוחב השוק יודיעו לנו אם זה המקרה.
המטרה של רוחב השוק היא לקבוע את החוזק או החולשה של מהלכים במדד מרכזי. יש להשתמש במידע זה כדי לאשר מה עושה פעולת המחיר. כאשר יותר מניות מתקדמות מאשר יורדות, זה מרמז שהשוורים בשליטה. לעומת זאת, כאשר יותר ניירות ערך במדד יורדים, זה מרמז על ההפך. מכיוון שמגמת השווקים, עלייה או ירידה במומנטום עשויה להצביע על עלייה או ירידה של מגמות מחירים.
