מה זה Z-Share?
מה זה Z-Share? מניה Z היא סוג של מניות קרנות נאמנות שעובדי חברת הניהול של הקרן רשאים להחזיק. לעובדים עשויה להיות אפשרות לקנות מניות Z. הם משמשים גם בתוכניות הטבה לעובדים ומוצעים כחלק מתגמול או באמצעות חבילת תגמול.
מה זה Z-Share? – נקודות מרכזיות
כיצד פועלות מניות Z
מניות Z הן בדרך כלל קרנות ללא עומס, מה שיכול להפוך אותן להשקעה אטרקטיבית עוד יותר עבור העובדים. בדרך כלל יש להם עמלות קצה אחוריות ללא חזית. בדרך כלל, יש להם גם את אחד מיחסי ההוצאות הנמוכים ביותר. בעוד שהמשקיעים במניות Z ישלמו את אותן הוצאות ניהול וקרן שונות כמו משקיעים אחרים, הוצאותיהם בדרך כלל אינן כוללות עמלות הפצה או שירות מאחר שהן נרכשות ונמכרות ישירות דרך חברת הניהול ללא מעורבות של מתווך.
בדומה לאופציות למניות ולמענקי תמריצים למניות, חברות קרנות נאמנות מציעות מניות Z כפיצוי או באמצעות חבילת תגמול. במקרים מסוימים, מעסיקים עשויים להתאים את מספר המניות שנרכשו בתור אבונוס לעובדים. מניות Z מוחזקות בחשבונות הטבות לעובדים. כל העסקאות במניות Z מנוהלות על ידי חברת הקרנות, המספקת דיווח לעובדים על ההשקעות.
היבטים אחרים של מניות Z דומים לשאר סוגי המניות בקרן. נכסי מניות Z מאוגדים על ידי הקרן לטובת ניהול ותפעול של יתרונות לגודל. מניות Z של קרן פתוחה חייבות להתבצע במחיר הפורד, שהוא ערך הנכסים הנקי המדווח הבא שלה.
בסך הכל, חברות קרנות נאמנות בונות את ההיצע שלהן כך שיכללו מניות Z כתמריץ כלל פירמה. מניות Z הן מכשיר בעל ערך שחברות קרנות נאמנות יכולות להשתמש בו בכל סוגי התגמול לעובדים. הם נמצאים בשימוש נרחב גם בתוכניות הטבה לעובדים. מניות Z יכולות להוות הצעה בעלת ערך עבור עובדים השוקלים סיכויי העסקה לטווח ארוך. חברות גם משתמשות במניות Z כדי לתמוך במורל העובדים, בנאמנות ובפיתוח קריירה לטווח ארוך.
פרנקלין טמפלטון Z-Shares דוגמה
פרנקלין טמפלטון הוא מנהל קרנות נאמנות בולט שמציע מניות Z כמעט בכל הצעות קרנות הנאמנות שלה. TheFranklin Mutual Shares Fund (MUTHX) מספקת דוגמה אחת. קרן זו מציעה מניות A, C, R, R6 ו-Z. למניות ה-Z בקרן מניות הנאמנות של פרנקלין אין עמלות קצה או אחורי לעובדים.
יחס ההוצאות הוא גם מהנמוכים מבין כל סוגי המניות ועומד על 0.81%. בנוסף, עמלת 12b-1 השנתית שלו היא 0%. מכיוון שמניית מניות פרנקלין טמפלטון זו גם אינה דורשת עמלות הפצה ושירות, זה עוזר לשמור על יחס ההוצאות השנתי למטה. העמלות הנמוכות יותר עזרו למחלקת מניות Z לדווח על תשואות גבוהות מאז הקמתה.
