מהו דיבידנד למניה (DPS)?
מהו דיבידנד למניה (DPS)? דיבידנד למניה (DPS) הוא סכום הדיבידנדים המוצהרים שהונפקו על ידי חברה עבור כל מניה רגילה. הנתון מחושב על ידי חלוקת סך הדיבידנדים ששולמו על ידי עסק, כולל דיבידנדים ביניים, על פני תקופה, בדרך כלל שנה, במספר המניות הרגילות המונפקות. DPS של חברה נגזר לעתים קרובות באמצעות הדיבידנד ששולם ברבעון האחרון, המשמש גם לחישוב תשואת הדיבידנד.
מהו דיבידנד למניה (DPS)? – DPS של חברה נגזר לעתים קרובות באמצעות הדיבידנד ששולם ברבעון האחרון, המשמש גם לחישוב תשואת הדיבידנד.
מהו דיבידנד למניה (DPS)? – נקודות מרכזיות
הבנת דיבידנד למניה (DPS)
DPS הוא מדד חשוב למשקיעים מכיוון שהסכום שחברה משלמת בדיבידנדים מתורגם ישירות להכנסה עבור בעל המניות. זהו הנתון הפשוט ביותר שמשקיע יכול להשתמש בו כדי לחשב את תשלומי הדיבידנד שלו מבעלות על מניות של מניה לאורך זמן.
עלייה עקבית ב-DPS לאורך זמן יכולה גם לתת למשקיעים ביטחון בכך שהנהלת החברה מאמינה שניתן לשמר את צמיחת הרווחים שלה.
נסיבות ייחודיות
DPS קשור למספר מדדים פיננסיים שלוקחים בחשבון את תשלומי הדיבידנד של החברה, כגון יחס התשלום ויחס החזקות. בהינתן ההגדרה של יחס התשלום כשיעור הרווחים ששולמו כדיבידנדים לבעלי המניות, ניתן לחשב DPS על ידי הכפלת יחס התשלום של החברה ברווח שלה למניה. הרווח הנקי של חברה, השווה לרווח הנקי חלקי מספר המניות הקיימות, נגיש לרוב בקלות דרך דוח הרווח של החברה. יחס השמירה, בינתיים, מתייחס להיפך מיחס התשלום, שכן הוא מודד את שיעור הרווחים של החברה שנשמרה ולכן לא שולמו כדיבידנדים.
הרעיון שניתן להעריך את הערך הפנימי של מניה לפי הדיבידנדים העתידיים שלה או ערך תזרימי המזומנים שהמניה תייצר בעתיד מהווה את הבסיס של מודל היוון הדיבידנד. המודל בדרך כלל לוקח בחשבון את ה-DPS העדכני ביותר לחישוב שלו.
דיבידנד למניה דוגמאות
הגדלת DPS היא דרך טובה עבור חברה לאותת על ביצועים חזקים לבעלי המניות שלה. מסיבה זו, חברות רבות המחלקות דיבידנד מתמקדות בהוספה ל-DPS שלהן, ולכן תאגידים מבוססים משלמי דיבידנד נוטים להתהדר בצמיחה מתמדת של DPS. קוקה קולה, למשל, שילמה דיבידנד רבעוני מאז 1920 והגדילה בעקביות את ה-DPS השנתי מאז 1996 לפחות (תאמת פיצולי מניות).
באופן דומה, וולמארט העלתה את הדיבידנד השנתי שלה במזומן בכל שנה מאז שהכריזה לראשונה על תשלום דיבידנד של 0.05 דולר במרץ 1974. מאז 2015, הענקית הקמעונאית הוסיפה לפחות 4 סנט מדי שנה לדיבידנד למניה שלה, שהועלה ל-2.08 דולר עבור וולמארט. שנת 2019.
מדוע דיבידנד למניה (DPS) חשוב למשקיעים?
DPS הוא מדד חשוב למשקיעים מכיוון שהסכום שפירמה משלמת בדיבידנדים מתורגם ישירות להכנסה עבור בעל המניות. זהו הנתון הפשוט ביותר שמשקיע יכול להשתמש בו כדי לחשב את תשלומי הדיבידנד שלו מבעלות על מניות של מניה לאורך זמן. עלייה עקבית ב-DPS לאורך זמן יכולה גם לתת למשקיעים ביטחון בכך שהנהלת החברה מאמינה שניתן לשמר את צמיחת הרווחים שלה.
מהו יחס השמירה?
יחס השמירה, הנקרא גם יחס החרישה, הוא שיעור הרווחים שנשמרו בעסק כרווחים שנשארו. זה מתייחס לאחוז הרווח הנקי שנשמר כדי להצמיח את העסק, במקום להיות משולמת כדיבידנד. זה ההפך מיחס התשלום, שמודד את אחוז הרווח המשולם לבעלי המניות כדיבידנד. מדד זה עוזר למשקיעים לקבוע כמה כסף מחזיקה חברה כדי להשקיע מחדש בפעילות החברה. בדרך כלל, לחברות חדשות יותר יש יחסי שימור גבוהים מכיוון שהן משקיעות רווחים בחזרה בחברה כדי להאיץ את הצמיחה.
