מהי השקעה אחראית חברתית (SRI)?
מהי השקעה אחראית חברתית (SRI)? השקעה חברתית אחראית (SRI), הידועה גם כהשקעה חברתית, היא השקעה שנחשבת אחראית חברתית בשל אופי העסקים שהחברה מנהלת. נושא נפוץ להשקעות אחראיות חברתית הוא השקעה מודעת חברתית. השקעות אחראיות חברתית יכולות להתבצע בחברות בודדות בעלות ערך חברתי טוב, או באמצעות קרן נאמנות בעלת מודעות חברתית או קרן נסחרת בבורסה (ETF).
מהי השקעה אחראית חברתית (SRI)? – נקודות מרכזיות
הבנת השקעות אחראיות חברתית (SRI)
השקעות אחראיות חברתית כוללות הימנעות מהשקעות בחברות שמייצרות או מוכרות חומרים או פעילויות ממכרות (כמו אלכוהול, הימורים וטבק) לטובת חיפוש אחר חברות העוסקות בצדק חברתי, קיימות סביבתית ומאמצי אנרגיה חלופית/טכנולוגיה נקייה.
בהיסטוריה האחרונה, השקעה מודעת חברתית גדלה והפכה לפרקטיקה רווחת, שכן יש עשרות קרנות חדשות וכלי השקעה מאוחדים הזמינים למשקיעים קמעונאיים. קרנות נאמנות ותעודות סל מספקות יתרון נוסף בכך שהמשקיעים יכולים לקבל חשיפה למספר חברות במגזרים רבים בהשקעה אחת. עם זאת, על המשקיעים לקרוא בעיון את תשקיפי הקרן כדי לקבוע את הפילוסופיות המדויקות של מנהלי הקרנות, יחד עם הרווחיות הפוטנציאלית של השקעות אלו.
ישנן שתי מטרות מובנות של השקעה אחראית חברתית: השפעה חברתית ורווח פיננסי. השניים לא בהכרח צריכים ללכת יד ביד; רק בגלל שהשקעה מציגה את עצמה כאחראית חברתית לא אומר שהיא תספק למשקיעים תשואה טובה וההבטחה לתשואה טובה רחוקה מלהבטיח שאופי החברה המעורבת הוא מודע חברתית. משקיע חייב עדיין להעריך את התחזית הפיננסית של ההשקעה תוך ניסיון לאמוד את ערכה החברתי.
נסיבות ייחודיות
השקעות אחראיות חברתית נוטות לחקות את האקלים הפוליטי והחברתי של אותה תקופה. זה סיכון שחשוב למשקיעים להבין, כי אם השקעה מבוססת על ערך חברתי, אז ההשקעה עלולה להיפגע אם הערך החברתי הזה ייפול מרווחה בקרב המשקיעים.
מסיבה זו, השקעה אחראית חברתית נחשבת לעתים קרובות על ידי אנשי מקצוע בתחום ההשקעות דרך העדשה של גורמים סביבתיים, חברתיים וממשל (ESG) להשקעה. גישה זו מתמקדת בפרקטיקות הניהול של החברה והאם הן נוטות לקיימות ולשיפור קהילתי. ישנן עדויות לכך שהתמקדות בגישה זו יכולה לשפר את התשואות, בעוד שאין הוכחות להשקעה בהצלחה מהשקעה אך ורק על ערכים חברתיים בלבד.
לדוגמה, בשנות ה-60 משקיעים עסקו בעיקר בתרומה למטרות כמו זכויות נשים, זכויות אזרח והתנועה נגד המלחמה. מרטין לותר קינג ג'וניור מילא תפקיד גדול בהעלאת המודעות לתנועת זכויות האזרח על ידי התמקדות בחברות שהתנגדו למטרה כחסרות אחריות חברתית.
ככל שהמודעות גדלה בשנים האחרונות על התחממות כדור הארץ ושינויי אקלים, השקעות אחראיות חברתית נטו לכיוון חברות המשפיעות באופן חיובי על הסביבה על ידי הפחתת פליטות או השקעה במקורות אנרגיה בני קיימא או נקיים. כתוצאה מכך, השקעות אלו נמנעות מתעשיות כגון כריית פחם בשל ההשפעה הסביבתית השלילית של שיטות העבודה העסקיות שלהן.
דוגמה להשקעה באחריות חברתית
דוגמה אחת להשקעות אחראיות חברתית היא השקעות קהילתיות, אשר עוברות ישירות לארגונים שיש להם רקורד של אחריות חברתית באמצעות עזרה לקהילה, ולא הצליחו לגייס כספים ממקורות אחרים כגון בנקים ומוסדות פיננסיים. הקרנות מאפשרות לארגונים אלה לספק שירותים לקהילות שלהם, כגון דיור בר השגה והלוואות. המטרה היא לשפר את איכות הקהילה על ידי הפחתת תלותה בסיוע ממשלתי כגון רווחה, אשר בתורה משפיעה לטובה על כלכלת הקהילה.
היכן ניתן לבצע השקעות באחריות חברתית?
ניתן להפוך אותם לחברות בודדות בעלות ערך חברתי טוב או באמצעות קרן נאמנות בעלת מודעות חברתית או קרן נסחרת בבורסה (ETF).
מה מייצג ESG?
ESG מייצג סביבתי, חברתי וממשל, שהם גורמים חשובים עבור חלק מהמשקיעים לדבוק בהם. משקיעים אלה מחפשים ניהול מוצק של חברה ומחפשים את אלה שמתכוונים לקיימות ולשיפור קהילתי. בשנת 2020, הפופולריות של השקעות ESG המריאה.
אילו הם בין תעודות הסל המובילות באחריות חברתית?
הם VanEck Investment Grade Floating Rate ETF (FLTR), שהונפקו על ידי VanEck; SPDR Bloomberg Investment Grade Floating Rate ETF (FLRN), שהונפקה על ידי State Street; ו-iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT), שהונפקה על ידי BlackRock Financial Management.
