מהו מודל פיננסי?
מהו מודל פיננסי? מודל פיננסי הוא תהליך של יצירת סיכום של הוצאות ורווחי החברה בצורה של גיליון אלקטרוני שניתן להשתמש בו כדי לחשב את ההשפעה של אירוע או החלטה עתידית. למודל פיננסי שימושים רבים למנהלי החברה. אנליסטים פיננסיים משתמשים בו לרוב כדי לנתח ולצפות כיצד ביצועי המניות של החברה עשויים להיות מושפעים מאירועים עתידיים או מהחלטות מנהלים.
מהו מודל פיננסי? – למודל פיננסי שימושים רבים למנהלי החברה. אנליסטים פיננסיים משתמשים בו לרוב כדי לנתח ולצפות כיצד ביצועי המניות של החברה עשויים להיות מושפעים מאירועים עתידיים או מהחלטות מנהלים.
מהו מודל פיננסי? – נקודות מרכזיות
הבנת מודלים פיננסיים
מודל פיננסי הוא ייצוג במספרים של פעולות החברה בעבר, בהווה והעתיד החזוי. מודלים כאלה נועדו לשמש ככלי קבלת החלטות. מנהלי החברה עשויים להשתמש בהם כדי להעריך את העלויות ולהקרין את הרווחים של פרויקט חדש שהוצע.
אנליסטים פיננסיים משתמשים בהם כדי להסביר או לצפות את ההשפעה של אירועים על מניית החברה, החל מגורמים פנימיים כמו שינוי אסטרטגיה או מודל עסקי ועד לגורמים חיצוניים כמו שינוי במדיניות כלכלית או רגולציה.
מודלים פיננסיים משמשים להערכת הערכת עסק או להשוואת עסקים לעמיתיהם בענף. הם משמשים גם בתכנון אסטרטגי כדי לבדוק תרחישים שונים, לחשב את העלות של פרויקטים חדשים, להחליט על תקציבים ולהקצות משאבים ארגוניים.
דוגמאות למודלים פיננסיים עשויות לכלול ניתוח תזרים מזומנים מהוון, ניתוח רגישות או הערכה מעמיקה.
דוגמה בעולם האמיתי
המודלים הפיננסיים הטובים ביותר מספקים למשתמשים מערכת של הנחות יסוד. לדוגמה, פריט קו נפוץ לחזוי הוא גידול במכירות. הצמיחה במכירות נרשמת כעלייה (או ירידה) במכירות ברוטו ברבעון האחרון בהשוואה לרבעון הקודם. אלו הן שתי התשומות היחידות שמודל פיננסי צריך כדי לחשב את צמיחת המכירות.
המודל הפיננסי יוצר תא אחד עבור מכירות השנה הקודמת, תא A, ותא אחד עבור מכירות השנה הנוכחית, תא B. התא השלישי, תא C, משמש לנוסחה המחלקת את ההפרש בין תאים A ו-B לפי תא ת.זו נוסחת הצמיחה. תא C, הנוסחה, מקודד קשה לתוך המודל. תאים A ו-B הם תאי קלט הניתנים לשינוי על ידי המשתמש.
במקרה זה, מטרת המודל היא להעריך את גידול המכירות אם ננקטת פעולה מסוימת או מתרחש אירוע אפשרי.
כמובן, זו רק דוגמה אחת בעולם האמיתי של מודלים פיננסיים. בסופו של דבר, אנליסט מניות מעוניין בצמיחה פוטנציאלית. ניתן לעצב כל גורם שמשפיע או עשוי להשפיע על הצמיחה הזו.
כמו כן, השוואות בין חברות חשובות לסיום רכישת מניות. מודלים מרובים עוזרים למשקיע להחליט בין מתחרים שונים בתעשייה.
למה משמש מודל פיננסי?
מודל פיננסי משמש לקבלת החלטות וניתוח פיננסי על ידי אנשים בתוך ומחוץ לחברות. חלק מהסיבות שפירמה עשויה ליצור מודל פיננסי כוללות את הצורך לגייס הון, להצמיח את העסק באופן אורגני, למכור או למכור יחידות עסקיות, להקצות הון, תקציב, תחזית או ערך עסק.
איזה מידע צריך לכלול במודל פיננסי?
כדי ליצור מודל שימושי שקל להבין, עליך לכלול סעיפים על הנחות ומניעים, דוח רווח והפסד, מאזן, דוח תזרים מזומנים, לוחות זמנים תומכים, הערכות שווי, ניתוח רגישות, תרשימים וגרפים.
אילו סוגי עסקים משתמשים במודל פיננסי?
אנשי מקצוע במגוון עסקים מסתמכים על דוגמנות פיננסית. הנה רק כמה דוגמאות: בנקאים משתמשים בו במכירות ומסחר, במחקר מניות, ובבנקאות מסחרית והשקעות כאחד, רואי חשבון משתמשים בו לבדיקת נאותות והערכות שווי, ומוסדות מיישמים מודלים פיננסיים בהון פרטי, ניהול תיקים ומחקר.
כיצד מתבצע תוקף של מודל פיננסי?
שגיאות במודלים פיננסיים עלולות לגרום לטעויות יקרות. מסיבה זו, מודל פיננסי עשוי להישלח לגורם חיצוני כדי לאמת את המידע שהוא מכיל. בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים, מקדמי פרויקטים, תאגידים המחפשים קרנות, בתי מניות ואחרים עשויים לבקש אימות מודל כדי להרגיע את משתמש הקצה שהחישובים וההנחות בתוך המודל נכונים ושהתוצאות שמפיק המודל אמינות.
