מהי תעודת סל יהלומים?
מהי תעודת סל יהלומים? יהלומים הוא מונח לא רשמי לקרן נסחרת בבורסה (ETF) מבוססת-מדדים הידועה בשם SPDR Dow Jones Industrial Average ETF. תעודת הסל Diamonds נסחרת בבורסת NYSE Arca תחת סמל הטיקר DIA. מטרת תעודת הסל היא לספק תשואות המשקפות את ביצועי המחיר והתשואה של ממוצע הדאו ג'ונס (DJIA).
מהי תעודת סל יהלומים? – נקודות מרכזיות
הבנת יהלומים
מדד היהלומים של דאו ג'ונס, שהושק ב-1998, מנוהל על ידי State Street Global Advisors. מאז השקתו, הוא הפך פופולרי בקרב משקיעים כדרך להשיג תשואות בערך כמו בעלות על המניות הבודדות בממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס. משקיעים יכולים לקנות ולמכור מניות של תעודת סל, בדיוק כמו עם מניות רגילות. אחזקות הקרן מורכבות מ-30 מניות ה-blue-chip ב-DJIA, באותו שיעור משוקלל של מחיר כפי שהן מופיעות ב-DJIA, וכן חלק מהחזקות במזומן.
הפופולריות של תעודת הסל היהלומים
יהלומים הם קרן פופולרית ובדרך כלל נחשבת היטב. בעלות על מניות של יהלומים מאפשרת למשקיעים להגיע למגוון של DJIA עם עמלות עסקה נמוכות יחסית. הקרן זוכה להערכה רבה בזכות יחס ההוצאות הגולמי הנמוך יחסית שלה, של 0.16%. יהלומים, כמו תעודות סל אחרות, עשויים להציע למשקיעים מסוימים הטבות מס על פני בעלות על קרנות נאמנות. גודלה הגדול של הקרן מספק נזילות בשפע של המניות, ומשקיעים יכולים לקנות או למכור מניות בכל עת שהבורסה פתוחה. שווי השוק והנזילות הגבוהים של תעודת הסל הולידו מגוון רשתות אופציות מהן הסוחרים יכולים לבחור. TheNYSE מאפשר למשקיעים לסחור במניות יהלום באמצעות מרווח, כמו גם למכור בחסר מניות יהלום.
סטטיסטיקות תעודות סל יהלומים
נכון ל-10 בספטמבר 2020, לקרן היו נכסים נטו של יותר מ-22.65 מיליארד דולר, עם כמעט 81 מיליון מניות. שווי השוק הממוצע המשוקלל של הקרן עמד על כ-326.8 מיליארד דולר, ביחס מחיר-רווח של כ-22.25. לקרן שווי נכסי נטו ל-10 שנים של 13.60%.
השקעה באבני חן יהלומים
יהלומים כאבני חן – לא תעודת סל – נחשבים בדרך כלל לאמצעי השקעה גרוע, בעיקר בשל חוסר הנזילות של השוק, חוסר שקיפות מחירים, עמלות עסקה גבוהות וסיכון גבוה הקשור לאבטחת איכות. משקיעים שרוצים חשיפה ליהלומים יכולים להפחית חלק מהסיכונים על ידי בעלות על GEMS, תעודת סל המשקיעה בתעשיית היהלומים ואבני החן. אנשים עשירים רבים רואים ביהלומים השקעה טובה מכיוון שהם יכולים לקנות אבנים במחיר גבוה עם עלויות עסקה נמוכות יחסית, והם יכולים ליהנות מהיהלומים בזמן שערכם גדל, כמו עם עתיקות או אמנות.
