מהי הלוואת ריקורס?
מהי הלוואת ריקורס? המונח הלוואת חזרה מתייחס לסוג הלוואה שיכול לעזור למלווה להחזיר את השקעתו אם הלווה לא מצליח לשלם והערך של נכס הבסיס אינו מספיק כדי לכסות אותו. הלוואת ריקורס היא סוג של מימון מובטח. זה מאפשר למלווה ללכת אחרי נכסים אחרים של החייב שלא שימשו כבטוחה להלוואה לנקוט בצעדים משפטיים במקרה של פירעון על מנת לשלם את מלוא החוב.
מהי הלוואת ריקורס? – נקודות מרכזיות
הבנת הלוואות ריקורס
ללווים עומדות בפניהם מספר אפשרויות כאשר הם זקוקים למימון. סוג אחד של הלוואה הוא מתקן מובטח. חוב מסוג זה מצריך בטחונות – פגיעה שהלווה מניח כביטחון. המלווה יכול לתפוס את הנכס הזה ולמכור אותו כדי לספק את החוב למקרה שהלווה ייכשל.
הלוואת ריקורס היא סוג של חוב מובטח שנמצא בדרך כלל בחלק מהלוואות נדל"ן ורכב. הם נותנים למלווים רמה גבוהה יותר של כוח מכיוון שיש להם פחות מגבלות על הנכסים שמלווים יכולים ללכת אחריהם להחזר הלוואות. למעשה, הלוואת ריקורס מאפשרת למלווה לעקל את הביטחונות וכן כל נכס אחר של החייב. המלווה עשוי גם לנקוט בצעדים משפטיים נגד הלווה.
המלווה יכול לעקל כסף מחסכונות, המחאות או חשבונות פיננסיים אחרים של הלווה. הם גם מעניקים למלווה את הזכות לנצל מקורות הכנסה מסוימים של הלווה. זה יכול לכלול עיטור שכרו. עיטור הוא הליך משפטי שבו מלווה משיג צו בית משפט המחייב את המעסיק של האדם לעכב חלק מהרווחים שלו כדי לשלם את החוב. רווחים אלה יכולים לכלול שכר, עמלות, בונוסים, ואפילו הכנסה מתוכנית פנסיה או פרישה.
החוזה והתנאים של הלוואת ריקורס מתארים בדרך כלל את סוגי הנכסים שמלווה יכול ללכת אחריהם אם החייב לא יעמוד בהתחייבויות הפיננסיות שלו. לדוגמה, הלוואת ריקור מלאה מאפשרת למלווה ללכת אחרי כל הנכסים. בהלוואות ריקורס מוגבל, המלווה יכול לרדוף רק אחר נכסים המצוינים במפורש בחוזה.
סוגי הלוואות ריקורס
סוגים מסוימים של מימון יכולים להיות מסווגים כהלוואות ריקורס. לדוגמה, הלוואות כבדות לרכישת נדל"ן ייחשבו להלוואות החזר. התנאים של הלוואת כסף קשה נותנים למלווים את ההזדמנות להשתלט על הנכס במקרה של מחדל ואז למכור אותו מחדש בעצמם. המלווים עשויים אפילו להסכים לספק מימון זה בתקווה לקחת בעלות על הנכס מכיוון שהם מאמינים שהם יכולים למכור אותו מחדש תמורת רווח גדול יותר.
הלוואת ריקורס לעומת הלוואה ללא ריקורס
הלוואות ללא ריקור הן גם צורות מימון מאובטחות, אך הן שונות מטבען מהלוואות ריקורס. אם הלווה נכשל, המלווה רשאי לעקל רק את הביטחונות ששימשו להבטחת ההלוואה ולא שום דבר אחר. המשמעות היא שכל יתרה שנותרה לאחר מכירת נייר הערך חייבת להימחק. משכנתאות מסורתיות רבות הן הלוואות ללא ריקורס, תוך שימוש רק בבית עצמו כבטוחה. לכן, אם בעל הבית אינו עומד במחדל, המלווה רשאי לתפוס את הבית אך לא כל נכס אחר השייך ללווה.
יתרונות וחסרונות של הלוואות ריקורס
מלווים המציעים הלוואות בכסף קשה עשויים לאשר לווים שמוסדות פיננסיים אחרים ידחו. מסיבה זו, לווים עם היסטוריית אשראי מוגבלת או גרועה עשויים לפנות להלוואה מסוג זה. הסלחנות לגבי אישורים באה עם אזהרה ללווים. המלווה יכול ללכת אחרי הנכסים האחרים של החייב במקרה של מחדל. עם זאת, שימו לב שיכולות להיות מגבלות על סוגי הנכסים שהמלווה עשוי לצרף להלוואה – סיבה טובה לקרוא כל חוזה בעיון.
מנקודת מבטו של המלווה, הלוואת ריקורס מפחיתה את הסיכון הנתפס ללווים פחות בעלי אשראי. הפוטנציאל של המלווה לתפוס נכס מעבר לביטחונות הראשוניים יכול להרגיע כמה חששות שהלווה לא יפצה את החוב. אבל הלוואות משיכה כגון הלוואות כסף קשה הן לעתים קרובות יקרות יותר עבור הלווה מאשר מימון מסורתי שמסופקים על ידי הבנקים בשיעור המקובל. זו הסיבה שמלווים מעדיפים בדרך כלל הנפקת הלוואות ריקורס, בעוד שלווים מעדיפים הלוואות ללא ריקורס.
דוגמה להלוואת ריקורס
הנה דוגמה היפותטית להלוואת ריקורס. נניח שבעל בית לוקח הלוואת ריקורס בסך 500,000$ לרכישת בית ואז נכנס לעיקול לאחר ששוק הדיור המקומי יורד. אם ערך הבית יורד כעת ל-400,000$ והיא נרכשה בהלוואת ריקורס, המוסד המלווה יכול ללכת אחרי נכסים אחרים של הלווה על מנת להשלים את 100,000$ הנותרים ולשלם את ההלוואה כדי לסגור אותה.
