מהו חוב לטווח קצר?
מהו חוב לטווח קצר? חוב לטווח קצר, הנקרא גם התחייבויות שוטפות, הוא התחייבויות פיננסיות של חברה שצפויות להיפרע תוך שנה. הוא רשום תחת חלק ההתחייבויות השוטפות של סעיף סך ההתחייבויות במאזן החברה.
מהו חוב לטווח קצר? – 1:04
וידאו: מה זה חוב לטווח קצר?
מהו חוב לטווח קצר? – הבנת חוב לטווח קצר
בדרך כלל ישנם שני סוגים של חובות, או התחייבויות, שחברה צוברת – מימון ותפעול. הראשון הוא תוצאה של פעולות שבוצעו כדי לגייס מימון להגדלת העסק, בעוד שהאחרון הוא תוצר לוואי של התחייבויות הנובעות מפעילות עסקית רגילה.
חוב מימון נחשב בדרך כלל לחוב לזמן שייך שיש לו תאריך פירעון ארוך מ-12 חודשים והוא רשום בדרך כלל אחרי חלק ההתחייבויות השוטפות בסעיף סך ההתחייבויות של המאזן.
החוב התפעולי נובע מהפעילויות העיקריות הנדרשות לניהול עסק, כגון חובות, וצפוי להיפתר תוך 12 חודשים, או במחזור התפעול הנוכחי, מהצבירה שלו. זה ידוע כחוב לטווח קצר והוא מורכב בדרך כלל מהלוואות בנקאיות לטווח קצר שנלקחו, או ניירות מסחריים שהונפקו על ידי חברה,
ערך חשבון החוב לטווח קצר חשוב מאוד בקביעת ביצועי החברה. במילים פשוטות, ככל שיחס החוב להון גבוה יותר, כך גדל החשש לגבי נזילות החברה. אם החשבון גדול מהמזומנים ושווי המזומנים של החברה, הדבר מצביע על כך שהחברה עשויה להיות במצב בריאותי כלכלי לקוי ואין לה מספיק מזומנים כדי לשלם את התחייבויותיה הממשמשות ובא.
המדד הנפוץ ביותר של נזילות לטווח קצר הוא היחס המהיר שהוא חלק בלתי נפרד בקביעת דירוג האשראי של חברה שמשפיע בסופו של דבר על יכולתה של אותה חברה לרכוש מימון.
יחס מהיר = (נכסים שוטפים – מלאי) / התחייבויות שוטפות
נקודות מרכזיות
סוגי חובות לטווח קצר
הסוג הראשון, ולרוב הנפוץ ביותר, של חובות לטווח קצר הוא הלוואות בנקאיות לטווח קצר של החברה. הלוואות מסוג זה מתעוררות במאזן העסק כאשר החברה זקוקה למימון מהיר על מנת לממן את צרכי ההון החוזר. זה ידוע גם בתור "תקע בנקאי", מכיוון שהלוואה לטווח קצר משמשת לעתים קרובות כדי למלא פער בין אפשרויות מימון ארוכות יותר.
סוג נפוץ נוסף של חובות לטווח קצר הוא חשבונות לתשלום של חברה. חשבון התחייבויות זה משמש למעקב אחר כל התשלומים המגיעים לספקים חיצוניים ולבעלי עניין. אם חברה רוכשת מכונות תמורת 10,000$ באשראי לטווח קצר, שישולם תוך 30 יום, ה-10,000$ מסווגים בין חשבונות לתשלום.
נייר מסחרי הוא מכשיר חוב לא מובטח לטווח קצר המונפק על ידי תאגיד, בדרך כלל למימון חשבונות חייבים, מלאי ועמידה בהתחייבויות לטווח קצר כגון שכר. מועדי פירעון בניירות מסחריים נעים רק לעתים רחוקות יותר מ-270 ימים. נייר מסחרי מונפק בדרך כלל בהנחה מהערך הנקוב ומשקף את שיעורי הריבית הרווחים בשוק, והוא שימושי מכיוון שהתחייבויות אלו אינן צריכות להיות רשומות ב-SEC.
לעיתים, בהתאם לאופן שבו מעסיקים משלמים לעובדיהם, משכורות ושכר עשויים להיחשב כחוב לטווח קצר. אם, למשל, עובד מקבל שכר ב-15 לחודש עבור עבודה שבוצעה בתקופה הקודמת, זה ייצור חשבון חוב לזמן קצר עבור השכר החייב, עד לשלמותו ב-15.
לעיתים ניתן לרשום תשלומי חכירה כחוב לטווח קצר. רוב חוזי השכירות נחשבים לחובות לטווח ארוך, אך ישנם חוזי שכירות שצפויים להיפרע תוך שנה. אם חברה, למשל, חותמת על חוזה שכירות לחצי שנה על שטח משרדים, זה ייחשב כחוב לטווח קצר.
לבסוף, מסים מסווגים לפעמים כחוב לטווח קצר. אם חברה חייבת מסים רבעוניים שטרם שולמו, היא יכולה להיחשב התחייבות לטווח קצר ולהיות מסווגת כחוב לטווח קצר.
