מהו חשבון שוק הכסף (MMA)?
מהו חשבון שוק הכסף (MMA)? המונח חשבון שוק הכסף (MMA) מתייחס לחשבון נושא ריבית בבנק או בחברת אשראי. לפעמים המכונה חשבונות פיקדונות בשוק הכסף (MMDA), לחשבונות בשוק הכסף יש כמה תכונות שלא נמצאות בסוגים אחרים של חשבונות. רוב חשבונות שוק הכסף משלמים ריבית גבוהה יותר מאשר חשבונות חיסכון רגילים (פנקס חשבונות) ולעתים קרובות כוללים כתיבת צ'קים והרשאות כרטיס חיוב. הם עשויים גם לבוא עם הגבלות שהופכות אותם פחות גמישים מאשר חשבון עו"ש רגיל. הם חשובים לחישוב השווי הנקי המוחשי.
מהו חשבון שוק הכסף (MMA)? – נקודות מרכזיות
איך עובדים חשבונות שוק הכסף (MMAs).
חשבונות שוק הכסף הם מוצרים פיננסיים המוצעים ללקוחות בבנקים מסורתיים ומקוונים ובאיגודי אשראי. הם מעניקים לבעלי חשבונות כמה מהיתרונות המרכזיים של חשבון חיסכון תוך שהם מספקים להם את התכונות של חשבון עובר ושב, כולל:
בנקים לרוב דורשים הפקדה ראשונית מינימלית על מנת לפתוח MMA ויש לשמור על יתרות מעל סף מסוים בזמן שהם פעילים. הבנקים רשאים להטיל דמי שירות אם היתרה יורדת מתחת לסכום המינימלי הזה.
חשבונות שוק הכסף מתאימים לאנשים שרוצים להרוויח יותר ריבית ממה שהם היו עושים עם חשבון חיסכון עם מטרות לטווח קצר. ככזה, MMA עשוי להיות רעיון טוב אם אתה חוסך עבור רכישה ספציפית, כגון חופשה, מקדמה עבור מכונית, או עבור יום גשום או קרן חירום. הם לא מיועדים למטרות ארוכות טווח כמו פרישה.
היסטוריה של חשבונות שוק הכסף (MMA)
עד תחילת שנות ה-80, הממשלה הפדרלית הציבה מכסה או מגבלה על כמות הריבית שבנקים ואיגודי אשראי יכולים להציע ללקוחות בחשבונות החיסכון שלהם.
מוסדות רבים חילקו מכשירי חשמל קטנים (כגון טוסטרים ומגהצים) ותמריצים אחרים כדי למשוך פיקדונות מכיוון שהם לא יכלו להתחרות בקרנות נאמנות בשוק הכספים בכל הנוגע לריביות.
קרנות נאמנות בשוק הכסף, שהוצגו בשנות ה-70, נמכרות על ידי ברוקרים וחברות קרנות נאמנות. תחת לחץ של תעשיית הבנקאות, הקונגרס העביר את ה-Garn-St. חוק חדש זה איפשר לבנקים ואיגודי אשראי להציע חשבונות בשוק הכספים ששילמו תעריף "שוק הכסף", שהיה גבוה מהתעריף הקודם.
יתרונות וחסרונות של חשבונות שוק הכסף (MMA)
ישנם יתרונות וחסרונות לחשבון שוק הכסף, במיוחד כאשר אתה משווה אותם לסוגים אחרים של חשבונות.
היתרונות שלהם כוללים שיעורי ריבית גבוהים יותר, כתיבת צ'קים והרשאות כרטיס חיוב. בנקים ואיגודי אשראי בדרך כלל דורשים מלקוחות להפקיד סכום כסף מסוים כדי לפתוח חשבון ולשמור על יתרת חשבונם מעל רמה מסוימת. רבים מטילים עמלות חודשיות אם היתרה יורדת מתחת למינימום.
חשבונות אלה מספקים גם הגנה ביטוחית פדרלית. חשבונות המוחזקים בבנקים מבוטחים על ידי ה-Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) בעוד שחשבונות המוחזקים בחברות אשראי מבוטחים על ידי National Credit Union Administration (NCUA). ה-FDIC וה-NCUA מכסים סוגים מסוימים של חשבונות, כולל MMAs, עד $250,000 לכל מפקיד לבנק. חשבונות מרובים הניתנים לביטוח באותו בנק (צ'קים, חיסכון, תעודת פיקדון) נכללים במגבלת הביטוח של $250,000. חשבונות משותפים מבוטחים תמורת $500,000.
החסרונות הפוטנציאליים כוללים עסקאות מוגבלות, עמלות ודרישות יתרה מינימלית.
יתרונות
חסרונות
חשבונות שוק הכסף (MMA) לעומת חשבונות חיסכון
אחת האטרקציות של חשבונות שוק הכסף היא שהם מציעים ריביות גבוהות יותר מחשבונות חיסכון. לדוגמה, הריבית הממוצעת ל-MMA במאי 2022 הייתה 0.08% בעוד שחשבון החיסכון הממוצע שילם כ-0.07%.
כאשר שיעורי הריבית הכוללים גבוהים יותר, כפי שהיו בשנות השמונים, התשעים וחלק ניכר משנות האלפיים, הפער בין שני סוגי החשבונות יהיה גדול יותר. חשבונות שוק הכסף יכולים להציע ריביות גבוהות יותר מכיוון שהם מורשים להשקיע תעודות פיקדון (CD), ניירות ערך ממשלתיים ונייר מסחרי, מה שחשבונות חיסכון אינם יכולים לעשות.
הריביות בחשבונות שוק הכסף משתנות, ולכן הן עולות או יורדות בתוך האינפלציה. איך ריבית זו מורכבת – שנתי, חודשי או יומי, למשל – יכולה להשפיע באופן מהותי על התשואה של המפקיד, במיוחד אם הם שומרים על יתרה גבוהה בחשבונו.
שלא כמו חשבונות חיסכון, חשבונות רבים בשוק הכסף מציעים כמה הרשאות כתיבת צ'קים ומספקים גם כרטיס חיוב עם החשבון, בדומה לחשבון עובר ושב רגיל.
חשבונות שוק הכסף (MMA) לעומת חשבונות עו"ש
שוק הכסף וחשבונות עו"ש חולקים כמה מאפיינים בסיסיים – כפי שהם עושים עם חשבונות חיסכון. בעלי חשבונות יכולים לבצע הפקדות ללא הגבלה. חלקם אפילו מציעים כרטיסי חיוב, המאפשרים לבעלי חשבונות לבצע עסקאות בנקודות מכירה (POS). הם יכולים גם לכתוב צ'קים כנגד MMA.
באפריל 2020, הפדרל ריזרב הסיר את ההגבלות שנקבעו לחשבונות כמו MMA תחת תקנה D. לפני כן, המפקידים הוגבלו לסך של שש העברות ותשלומים אלקטרוניים בחודש. סוגי ההעברות שהושפעו היו העברות מאושרות מראש (כולל הגנה על משיכת יתר), העברות טלפוניות, העברות אלקטרוניות, צ'קים או תשלומים בכרטיסי חיוב לצדדים שלישיים, עסקאות ACH והעברות בנקאיות. מפקידים שחרגו מהגבולות נקנסו.
למרות שהכללים תוקנו במסגרת התקנות הפדרליות, חלק מהבנקים עדיין עשויים להטיל מגבלות והגבלות על אופן השימוש ב-MMA שלהם. ככזה, חשוב לבדוק עם המוסד הפיננסי שלך לגבי הכללים.
חשבונות שוק הכסף (MMA) לעומת קרנות נאמנות
שלא כמו חשבונות הבנקים ואיגודי האשראי השונים שתוארו לעיל, קרנות נאמנות בשוק הכספים, המוצעות על ידי חברות תיווך וחברות קרנות נאמנות, אינן מבוטחות FDIC או NCUA. (בנקים עשויים להציע גם קרנות נאמנות, אבל גם הם לא מבוטחים.) עם זאת, מכיוון שהם משקיעים בכלי רכב בטוחים לטווח קצר כגון תקליטורים, ניירות ערך ממשלתיים ונייר מסחרי, הם נחשבים לבעלי סיכון נמוך מאוד.
הן חשבונות שוק הכסף והן קרנות נאמנות בשוק הכספים מציעות גישה מהירה למזומנים של המפקיד. החברות שמציעות אותן, לעומת זאת, יכולות להציב מגבלות על התדירות שבה המפקידים יכולים לבצע משיכות או לפדות מניות. אחרים עשויים לדרוש שכל הצ'קים שהם כותבים יהיו בסכום של מעל סכום מסוים. קרנות הנאמנות בשוק הכסף נוטות להיות גבוהות יותר מאלו שבחשבונות שוק הכסף.
הטבלה שלהלן משווה כמה מהתכונות הנפוצות שנמצאות בחשבונות שוק הכסף וסוגים אחרים של חשבונות פיקדון. מכיוון שריביות והפרשות אחרות יכולות להשתנות ממוסד פיננסי אחד למשנהו, כדאי לעשות קניות.
חשבונות שוק הכסף לעומת 4 חלופות חשבון שוק הכסף חיסכון בדיקת CDMoney Market Mutual Fund סוג ריבית משתנה משתנה משתנה (או אין) קבוע משתנה פדרלי מבוטח כן כן כן כן לא צ'קים מוגבל לא בלתי מוגבל לא מוגבל כרטיס חיוב כן לא כן לא לפעמים
חלופות לחשבונות שוק הכסף (MMA)
בנקים ואיגודי אשראי מציעים סוגים רבים של חשבונות, חלקם עם תכונות שיכולות להפוך אותם לתחרותיים עם – או עדיפים על – חשבונות בשוק הכסף.
Passbook חשבונות חיסכון
בניגוד לחשבונות שוק הכסף, לחשבונות חיסכון רגילים אין בדרך כלל דרישות הפקדה ראשונית או יתרת מינימום. הם גם משלמים ריבית, אם כי בדרך כלל לא כמו חשבון שוק הכסף. בדומה לחשבונות בשוק הכסף, חשבונות חיסכון בפנקסי חשבונות מבוטחים ב-FDIC או ב-NCUA. בדוק עם הבנק שלך כדי לראות אם יש הגבלות כלשהן על משיכות.
חשבונות חיסכון עם תשואה גבוהה
בנקים ואיגודי אשראי רבים מציעים גם חשבונות חיסכון עם תשואה גבוהה, ובהתאם למוסד, הריבית עשויה להיות טובה יותר מאשר בחשבונות הכספים שלהם. חשבונות חיסכון עם תשואה גבוהה הם גם מבוטחים ב-FDIC או NCUA. חיסרון פוטנציאלי בהשוואה לחשבונות בשוק הכסף הוא שייתכן שיש להם יותר כללים, כגון דרישת הפקדות ישירות.
חשבונות עו"ש רגילים
לחשבונות עו"ש יש יתרון אחד גדול על פני בני הדודים שלהם בשוק הכסף – עסקאות בלתי מוגבלות, כולל צ'קים, משיכות כספומט, העברות בנקאיות וכו'. הם גם מבוטחי FDIC או NCUA. החיסרון העיקרי שלהם הוא שהם משלמים ריבית נמוכה מאוד (לעיתים קרובות אפס).
חשבונות עו"ש עם תשואה גבוהה/ריבית גבוהה
כמו חשבונות חיסכון עם תשואה גבוהה, חשבונות אלו מציעים ריביות מתחרות ולעיתים עולות על אלו של חשבונות שוק הכסף. הם גם חולקים את החולשה העיקרית של חשבונות חיסכון עם תשואה גבוהה, שהיא עשויות להיות להם דרישות מסובכות יותר, כגון מספר מינימלי של עסקאות חיוב בכל חודש.
הם גם מטילים מכסה – למשל, 5,000 דולר – שמעליו לא חלה הריבית הגבוהה. במובנים אחרים, בדיקת תשואה גבוהה היא כמו בדיקה רגילה, עם צ'קים ללא הגבלה, כרטיס חיוב, גישה לכספומט וביטוח FDIC או NCUA.
חשבון עו"ש תגמולים
סוג זה של חשבון עו"ש עשוי להציע בונוס הרשמה ותגמולים אחרים, כגון תשואות גבוהות, החזרי עמלת כספומט, מיילים של חברת תעופה או החזר כספי. החיסרון העיקרי דומה לבדיקת תשואה גבוהה – במיוחד עמלות גבוהות אלא אם המפקיד עומד בכל הכללים, המשתנים לפי המוסד. אחרת, בדיקת תגמולים פועלת כמו חשבון עו"ש רגיל, כולל ביטוח FDIC או NCUA.
תעודות פיקדון (תקליטורים)
תקליטור הוא כמו חשבון חיסכון עם משך זמן קבוע, כגון שלושה, שישה, תשעה או 12 חודשים, או מספר שנים עד 10. בתמורה לנעילת כספם לפרק זמן זה, המפקידים מקבלים בדרך כלל שיעור גבוה יותר ריבית ממה שהם היו עם חשבון חיסכון רגיל. עם זאת, אם הם ימשכו את כספם (או חלק ממנו) מוקדם, הם ישלמו קנס, בדרך כלל בצורה של איבוד ריבית.
חלק מהתקליטורים (הידועים כתקליטורים נזילים) אינם מענישים מפקידים על משיכות מוקדמות, אלא משלמים ריבית נמוכה יותר. התקליטורים מבוטחים ב-FDIC או ב-NCUA, אך בדרך כלל לא מציעים הפרשה לכתיבת צ'קים, משיכת כספים באמצעות כרטיס חיוב או הוספה ליתרה לאחר הרכישה הראשונית.
האם חשבונות שוק הכסף בטוחים?
חשבונות שוק הכסף בבנק מבוטחים על ידי ה-Federal Deposit Insurance Corporation, סוכנות עצמאית של הממשל הפדרלי. ה-FDIC מכסה סוגים מסוימים של חשבונות, כולל MMAs, עד $250,000 לכל מפקיד לבנק. אם למפקיד יש חשבונות ביטוח אחרים באותו בנק (צ'קים, חיסכון, תעודת הפקדה), כולם נחשבים למגבלת הביטוח של $250,000. עבור מפקידים שרוצים לבטח יותר מ-$250,000, הדרך הקלה ביותר להשיג זאת היא לפתוח חשבונות ביותר מבנק או איגוד אשראי אחד. חשבונות משותפים מבוטחים ב-$500,000.
מהם היתרונות של חשבונות שוק הכסף?
חלק מהיתרונות של MMAs כוללים שיעורי ריבית גבוהים יותר, הגנה על ביטוח, כתיבת צ'קים והטבות בכרטיסי חיוב. הפיתוי של ריביות גבוהות יותר מחשבונות חיסכון היא אחת האטרקציות העיקריות של MMAs. הם מסוגלים להציע ריביות גבוהות יותר מכיוון שהם רשאים להשקיע בתעודות פיקדון, בניירות ערך ממשלתיים ובניירות מסחריים, מה שחשבונות חיסכון אינם יכולים לעשות. חשבונות אלו מציעים גם גישה נוחה לכספים וכן את הגמישות להעברת כספים בין מספר חשבונות באותו מוסד. ובניגוד לחשבונות חיסכון, MMAs רבים מציעים כמה הרשאות כתיבת צ'קים ומספקים גם כרטיס חיוב עם החשבון, בדומה לחשבון עו"ש רגיל.
מהם החסרונות של MMAs?
החסרונות הפוטנציאליים כוללים עסקאות מוגבלות, עמלות, הגבלות משיכה ודרישות יתרה מינימלית. בנקים ואיגודי אשראי בדרך כלל דורשים מלקוחות להפקיד סכום כסף מסוים כדי לפתוח חשבון ולשמור על יתרת חשבונם מעל רמה מסוימת. רבים יגלו עמלות חודשיות אם היתרה תרד מתחת למינימום. בעוד שחלק מ-MMA מציעים תעריפים אטרקטיביים, רובם לא יוכלו להתחרות בחלופות אחרות בעלות תשואה גבוהה יותר. בנקים ואיגודי אשראי מציעים סוגים רבים של חשבונות, חלקם עם תכונות שיכולות להפוך אותם לתחרותיים עם – או עדיפים על – חשבונות בשוק הכסף. למרות שהפדרל ריזרב תיקן את מגבלות המשיכה, הבנקים עשויים להגביל את כמות הפעמים שבהן המפקידים יכולים להוציא כסף מה-MMA שלהם.
