מה זה כפולה?
מה זה כפולה? טופ כפול הוא דפוס היפוך טכני דובי ביותר שנוצר לאחר שנכס מגיע למחיר גבוה פעמיים ברציפות עם ירידה מתונה בין שני השיאים. זה מאושר ברגע שמחיר הנכס יורד מתחת לרמת תמיכה השווה לשפל בין שני השיאים הקודמים.
מה זה כפולה? – נקודות מרכזיות
מה אומר לך גג כפול?
גג כפול מאותת על שינוי מגמה לטווח בינוני או ארוך בסוג נכסים. הבה נסתכל על כמה דוגמאות היסטוריות של צמרות כפולות.
הגרף שלמעלה הוא של Amazon.com Inc. (AMZN) ומציג תבנית עליון כפול שנוצר במניה בין ספטמבר לאוקטובר 2018 סביב מחיר של 2,050 דולר. רמת התמיכה החשובה במקרה זה נוצרה בסביבות $1,880. למרות שהמניה ירדה בכמעט 8% משיא אוקטובר לתמיכה ב-1,880 דולר, לא ניתן היה לאשר את הפסגה הכפולה עד לאחר שהמניה ירדה מתחת ל-1,880 דולר. מנקודה זו ואילך המניות המשיכו לצלול בכמעט 31%.
בדוגמה הבאה באמצעות Netflix Inc. (NFLX), נוכל לראות מה שנראה כמו היווצרות של טופ כפול. עם זאת, במקרה זה, אנו רואים שהתמיכה אף פעם לא נשברת או אפילו נבדקת כאשר המניה ממשיכה לעלות במגמה עלייה. עם זאת, בהמשך הגרף ניתן לראות שהמניה שוב יוצרת את מה שנראה כפסגה כפולה ביוני ויולי. אבל הפעם זה אכן מתגלה כדפוס היפוך, כאשר המחיר יורד מתחת לתמיכה ב-380 דולר, מה שהביא לירידה של 39% ל-231 דולר בדצמבר. כמו כן, שימו לב כיצד רמת התמיכה ב-$380 פעלה כהתנגדות בשני מקרים בנובמבר כשהמניה עלתה.
Double Top לעומת Double Bottom
בעקבות מגמת עלייה, טופ כפול הוא דפוס היפוך דובי שמתפתח. הוא מורכב משתי פסגות כמעט שוות בגודלן הקרובות זו לזו בגובהן, מופרדות על ידי שוקת. היפוך מגמה פוטנציאלי מסומן על ידי הדפוס, שמראה שהמחיר הגיע לרמת התנגדות פעמיים אך לא הצליח לעבור אותה. דפוס זה נתפס לעתים קרובות על ידי סוחרים כאות למכור או להיכנס לפוזיציות שורט בציפייה לירידות נוספות בשוק.
כמעט המצב ההפוך הוא תחתית כפולה. בעקבות מגמת ירידה, תחתית כפולה היא דפוס היפוך שורי. היא מורכבת מפסגה באמצע שתי שוקתות בעומק כמעט שווה העוקבות זו אחר זו. הדפוס מצביע על כך שהמחיר מצא התנגדות ברמה מסוימת ולא הצליח לשבור מתחתיה.
במובנים רבים, חלק עליון כפול נראה דומה מאוד לחלק תחתון כפול למעט הפסגות. עליון כפול מביא ל"גבאים" רצופים, בעוד שחלק תחתון כפול מביא ל"תחתונים" רצוף.
כיצד לזהות כפולה
ישנם מספר שלבים מרכזיים בזיהוי חלק עליון כפול. שים לב שכל מופע של טופ כפול עשוי להיות שונה במקצת, ואיתות שווא עלולים לגרום למשקיעים להאמין שטופ כפול נוצר כאשר במציאות הוא לא כזה. באופן כללי, להלן השלבים לזיהוי חלק עליון כפול.
מרכיבי מפתח של כפולה
כשאתה מזהה תצורות עליון כפול, שקול את המרכיבים המרכזיים הבאים:
איך לסחור ב-Double Top
ישנן שלוש דרכים עיקריות לסחור בטופ כפול. ראשית, אתה יכול להמתין עד שהמחיר יחצה מתחת לקו הצוואר, מה שיאשר את דפוס הטופ הכפול ואולי יאותת על היפוך מגמה. אתה יכול להתחיל במסחר בחסר או עמדת מכירה לאחר ההפסקה. כדי להפחית את הסיכון, חשבו על ביצוע סדר הפסד מעל לשיא התנופה האחרון. אתה יכול גם להקרין את המרחק האנכי בין קו הצוואר והפסגה הגבוהה ביותר כלפי מטה מקו הצוואר כדי לקבוע את יעד הרווח שלך.
שנית, לאחר שקו הצוואר נשבר לראשונה, המחיר עשוי מדי פעם לבדוק אותו מלמטה לפני המשך תנועתו כלפי מטה. כחלק מטכניקה זו, אתה צופה לשבירת מחיר מתחת לקו הצוואר, מחכה לנסיגה לקו הצוואר ואז מחפש אות אישור דובי (כגון דפוס פמוט דובי, הפסקת קו מגמה או גבוה נמוך יותר) לבצע עסקת שורט. ניתן לקבוע יעד רווח באמצעות מגוון טכניקות, כולל הקרנת גובה התבנית כלפי מטה או איתור רמות תמיכה סבירות. ניתן להגדיר את הסטופ-לוס מעל ה-swing high האחרון.
שלישית, אתה יכול להשתמש באינדיקטורים טכניים נוספים או מתנדים כדי להפוך את הדפוס העליון הכפול אמין יותר. לדוגמה, אתה יכול לבדוק אם יש סטייה דובית בהיסטוגרמת סטיית ההתכנסות הממוצעת (MACD) או מדד החוזק היחסי (RSI), כאשר האינדיקטורים מציגים שיאים נמוכים יותר כאשר המחיר מפתח את שני השיאים. בהתאם לקריטריונים של עצירת הפסד ויעד רווח שתוארו לעיל, אתה יכול לבצע עסקת שורט לאחר שקו הצוואר נשבר כאשר האינדיקטורים מאשרים את האות הדובי.
יתרונות וחסרונות של כפולה
יתרונות של כפולה
דפוס עליון כפול מציע רמז ויזואלי לשינוי אפשרי במגמה ממגמת עלייה למגמת ירידה. עבור סוחרים שמקווים להרוויח משינוי במסלול השוק ולנצל אפשרויות רווח טריות, זה יכול להיות חיובי. בנוסף, בדרך כלל יש רמת התנגדות מוגדרת שנוצרת כששני פסגות בערך באותה רמת מחיר מופיעים ברציפות. רמה זו יכולה לשמש סוחרים כאמת מידה לקביעת פקודות הפסקת הפסד ויעדי רווח, שיפור ניהול סיכונים ותכנון סחר.
נקודת כניסה טובה לסוחרים להתחיל פוזיציות שורט היא שבירה של קו הצוואר במבנה כפול עליון. אם המחיר לא נשבר מתחת לקו הצוואר, הדבר מספק רמה קבועה שבה ניתן להיכנס לשוק ומסייע בקביעת פסילת הדפוס. גובה הדפוס יכול לשמש גם כדי לחזות יעדי רווח, מה שנותן לסוחרים רגע ברור לצאת ממנו.
ניתוח נפח יכול להציע ביטחון רב יותר לנכונות הדפוס. הנפח עולה לעיתים קרובות כאשר המחיר נשבר מתחת לקו הצוואר ויורד לאורך יצירת שתי הפסגות. עוצמת האיתות של התבנית עשויה להשתפר עוד יותר על ידי עליית נפח זו. לכן, במובנים מסוימים, חלק עליון כפול יכול להיות דפוס צפוי ואמין יותר בהשוואה לאסטרטגיות אחרות.
לבסוף, על ידי איתור דפוס עליון כפול, סוחרים יכולים לקבוע את יעדי הרווח שלהם ולקבוע את יעד החיסרון הסביר בהתאם לגובה הדפוס. בשל העובדה שיעד הרווח הפוטנציאלי הוא לרוב גבוה מהסיכון המקורי (סטופ-לוס), זה בדרך כלל מאפשר יחס סיכון-תגמול טוב.
חסרונות של כפולה
הדפוס העליון הכפול אינו בלתי תקף ומדי פעם מייצר אותות שווא, בדיוק כמו כל דפוס תרשים אחר. תבנית כפולה כפולה עלולה להתפתח אם המחיר ייצור לזמן קצר שני פסגות לפני שימשיך במסלולו כלפי מעלה. הפרת קו הצוואר וסימנים תומכים אחרים צריכים לשמש אישור, לכן על הסוחרים לפעול בזהירות.
ייתכן שישנה סובייקטיביות מסוימת בזיהוי דפוס העליון כפול. מיקומם של הפסגות והשפלים, כמו גם מידת הסימטריה שהתבנית צריכה להיות, עשויים להתפרש אחרת על ידי הסוחרים. סובייקטיביות זו עלולה לגרום לאי-התאמות ולמגוון תוצאות בקרב סוחרים.
יתכן שלא לכל הדפוסים העליונים הכפולים יש סימטריה מדויקת או אותן פסגות ושפלות. טווחי התמחור, משך הזמן והצורה של העיצוב גמישים כולם. זה יכול להיות קשה לציין במדויק את מיקומי הכניסה והיציאה או לקבוע את רמות היעד של הדפוס בגלל שונות זו.
מטרת הצד השלילי של דפוס עליון כפול מחושב בדרך כלל על ידי חישוב גובה הדפוס מקו הצוואר. עם זאת, ביחס לרמת הסיכון ההתחלתית או הסטופ-לוס, ניתן להגביל את יעד הרווח האפשרי. בהתאם למצב השוק, המחיר לא תמיד יכול להגיע ליעד החזוי, ומייצר רווחים נמוכים מהצפוי.
יתרונות
חסרונות
האם תבנית כפולה היא שורית?
לא, הדפוס העליון הכפול אינו נחשב כשורי. הדפוס בגרף הוא דובי ומצביע על שינוי מגמה אפשרי ממגמת עלייה למגמת ירידה.
מה המשמעות של תבנית כפולה?
דפוסי תרשים טכניים הנקראים כפולים עליונים מצביעים לעתים קרובות על האפשרות של היפוך מגמת ירידה ממגמת עלייה. זה מתפתח כאשר מחיר הנכס מגיע פעמיים לרמת התנגדות, לא מצליח לפרוץ אותה ואז מתחיל לרדת.
האם המסחר בתבנית כפולה רווחית?
למסחר בתבנית כפולה יש פוטנציאל להיות רווחי אם נעשה זאת עם הערכה נכונה, טיפול בסיכונים ונסיבות שוק. הרווחיות אינה מובטחת, וישנם מספר משתנים שעשויים להשפיע על התוצאה.
מהו שיעור ההצלחה של תבנית כפולה?
שיעור ההצלחה של כל דפוס תרשים, כולל דפוסי טופ כפול, תלוי במספר משתנים, כך שאי אפשר לומר בוודאות. תנאי השוק, לוח הזמנים, מידת היווצרות הדפוסים והנוכחות של סימנים או אותות המאשרים כולם משפיעים על שיעור ההצלחה. חשוב לזכור שדפוסי תרשים, כמו הדפוס העליון הכפול, לא תמיד חוזים במדויק שינויים במחירים עתידיים. הם יכולים לייצר אותות שווא או דפוסים לא מוצלחים, אבל הם שימושיים לאיתור מגמות והיפוכים אפשריים.
סיכום ומסקנות
הדפוס העליון הכפול מתפרש על ידי סוחרים ואנליסטים כאינדיקטור דובי. זה מרמז שמגמת העלייה האטה ושסביר יותר לירידת מחירים. השבר של קו הצוואר, קו אופקי שנוצר בין השפל של השקתות, משמש לעתים קרובות על ידי סוחרים כדי לאשר את התבנית. זה נחשב לאות להתחיל פוזיציות שורט או למכור כשהמחיר חוצה מתחת לקו הצוואר, מתוך ציפייה שהמחיר ימשיך לרדת.
