מהו יחס ההון רובד 1?
מהו יחס ההון רובד 1? יחס ההון רובד 1 הוא היחס בין הון הליבה 1 של הבנק – כלומר ההון העצמי והעתודות הגלויות שלו – לסך הנכסים המשוקללים בסיכון שלו. זהו מדד מרכזי לאיתנות הפיננסית של בנק שאומץ כחלק מהרגולציה של בנק באזל III אקורדון. יחס ההון רובד 1 מודד את הון הליבה של הבנק מול סך נכסי הסיכון שלו – הכוללים את כל הנכסים שבידי הבנק המשוקללים באופן שיטתי לסיכון אשראי. לדוגמה, מזומן של בנק וניירות ערך ממשלתיים יקבלו שקלול של 0%, בעוד שהלוואות המשכנתא שלו יקבלו שקלול של 50%. הון רובד 1 הוא הון ליבה והוא מורכב ממניות רגילות של בנק, רווחים שנשארו, הכנסה כוללת אחרת שנצברה (AOCI), מניות בכורה תמידיות לא מצטברות וכל התאמות רגולטוריות לחשבונות אלה.
מהו יחס ההון רובד 1? – יחס ההון רובד 1 מודד את הון הליבה של הבנק מול סך נכסי הסיכון שלו – הכוללים את כל הנכסים שבידי הבנק המשוקללים באופן שיטתי לסיכון אשראי. לדוגמה, מזומן של בנק וניירות ערך ממשלתיים יקבלו שקלול של 0%, בעוד שהלוואות המשכנתא שלו יקבלו שקלול של 50%.
מהו יחס ההון רובד 1? – הון רובד 1 הוא הון ליבה והוא מורכב ממניות רגילות של בנק, רווחים שנשארו, הכנסה כוללת אחרת שנצברה (AOCI), מניות בכורה תמידיות לא מצטברות וכל התאמות רגולטוריות לחשבונות אלה.
מהו יחס ההון רובד 1? – נקודות מרכזיות
מה אומר לך יחס ההון רובד 1?
יחס ההון רובד 1 הוא הבסיס לתקני ההון והנזילות הבינלאומיים של באזל III שהוכנו לאחר המשבר הפיננסי, בשנת 2010. המשבר הראה שלבנקים רבים היה מעט מדי הון כדי לספוג הפסדים או להישאר נזילים, והם מומנו עם יותר מדי חובות ולא מספיק הון עצמי.
כדי לאלץ בנקים להגדיל את מאגרי ההון, ולהבטיח שהם יכולים לעמוד במצוקה פיננסית לפני שהם הופכים לחדלות פירעון, כללי באזל III יחמירו הן את ההון רובד 1 והן את הנכסים המשוקללים בסיכון (RWA). רכיב ההון בהון רובד 1 חייב להיות לפחות 4.5% מה-RWA. יחס ההון רובד 1 צריך להיות לפחות 6%.
באזל III הציגה גם יחס מינוף מינימלי – עם הון רובד 1, הוא חייב להיות לפחות 3% מסך הנכסים – ויותר עבור בנקים גלובליים בעלי חשיבות מערכתית שהם גדולים מכדי להיכשל. חוקי באזל III טרם נקבעו סופית בגלל מבוי סתום בין ארה"ב לאירופה.
הנכסים המשוקללים בסיכון של פירמה כוללים את כל הנכסים שהפירמה מחזיקה, המשוקללים באופן שיטתי לסיכון אשראי. בנקים מרכזיים מפתחים בדרך כלל את סולם הניפוח לסוגי נכסים שונים; מזומן וניירות ערך ממשלתיים נושאים בסיכון אפס, בעוד הלוואת משכנתא או הלוואת רכב היו נושאים יותר סיכון. לנכסים משוקלל הסיכון יוקצה משקל הולך וגדל בהתאם לסיכון האשראי שלהם. למזומן יהיה משקל של 0%, בעוד שהלוואות בעלות סיכון אשראי עולה יישאו משקלים של 20%, 50% או 100%.
יחס ההון רובד 1 שונה מעט מיחס ההון הנפוץ רובד 1. הון רובד 1 כולל את סכום ההון העצמי של הבנק, העתודות הנחשפות שלו ומניות מועדפות שאינן ניתנות לפדיון, לא מצטברות. הון משותף רובד 1, לעומת זאת, אינו כולל את כל סוגי המניות המועדפות וכן זכויות שאינן מקנות שליטה. ההון המשותף רובד 1 כולל את המניות הרגילות של החברה, הרווחים העודפים והכנסה כוללת אחרת.
דוגמה ליחס הון רובד 1
לדוגמה, נניח שלבנק ABC יש הון עצמי של 3 מיליון דולר ושאר הרווחים של 2 מיליון דולר, כך שהון רובד 1 שלו הוא 5 מיליון דולר. לבנק ABC יש נכסי סיכון של 50 מיליון דולר. כתוצאה מכך, יחס ההון רובד 1 שלה הוא 10% (5 מיליון דולר/50 מיליון דולר), והוא נחשב למנוצל היטב בהשוואה לדרישת המינימום.
מצד שני, לבנק DEF נותרו רווחים של 600,000 דולר והון עצמי של 400,000 דולר. לפיכך, הון רובד 1 שלה הוא מיליון דולר. לבנק DEF יש נכסי סיכון של 25 מיליון דולר. לפיכך, יחס ההון רובד 1 של בנק DEF הוא 4% (1 מיליון דולר/25 מיליון דולר), שהוא חסר הון מכיוון שהוא מתחת ליחס ההון רובד 1 המינימלי לפי באזל III.
לבנק GHI הון רובד 1 של 5 מיליון דולר ונכסי סיכון של 83.33 מיליון דולר. כתוצאה מכך, יחס ההון רובד 1 של בנק GHI הוא 6% (5 מיליון דולר/83.33 מיליון דולר), אשר נחשב מהוון כראוי מכיוון שהוא שווה ליחס הון רובד 1 המינימלי.
ההבדל בין יחס ההון רובד 1 ליחס המינוף רובד 1
יחס המינוף ברמה 1 הוא הקשר בין הון הליבה של ארגון בנקאי לבין סך הנכסים שלו. יחס המינוף רובד 1 מחושב על ידי חלוקת הון רובד 1 בסך הנכסים המאוחדים הממוצעים של הבנק וחשיפות מסוימות חוץ מאזניות. בדומה ליחס הון רובד 1, יחס המינוף רובד 1 משמש ככלי על ידי הרשויות המוניטריות המרכזיות להבטחת הלימות ההון של הבנקים ולהצבת מגבלות על המידה שבה חברה פיננסית יכולה למנף את בסיס ההון שלה אך אינה משתמשת בה. נכסים משוקלל סיכון במכנה.
