מה זה אינטרס קבוע?
מה זה אינטרס קבוע? אינטרס מושכל מתייחס בדרך כלל לנתח אישי או למעורבות בפרויקט, בהשקעה או בתוצאה. בפיננסים, אינטרס מושכל הוא הזכות החוקית של אדם או ישות לקבל גישה לרכוש מוחשי או בלתי מוחשי כגון כסף, מניות, אג"ח, קרנות נאמנות וניירות ערך אחרים בשלב מסוים בעתיד. בדרך כלל ישנה תקופת הנחה או טווח זמן עד שהתובע עשוי לקבל גישה לנכס או לנכס.
מה זה אינטרס קבוע? – נקודות מרכזיות
הבנת אינטרסים
המונח אינטרס יכול להיות הרבה דברים שונים בהתאם להקשר. אינטרס קיים קיים עבור אנשים שיש להם תביעה או זכות לבעלות על נכס ללא כל הסתמכות על שום דבר אחר, גם אם האדם אינו מחזיק בנכס מיד. כך שאינטרס הופך להיות מוקנה אם ניתן להעביר את הבעלות או הזכות של הנכס בהווה או בעתיד לצד אחר. משמעות הדבר היא שאדם או ישות אחרת יכולים להיות בעלי עניין בנכס מוחשי או בלתי מוחשי אם אין תנאים לבעלותו.
הזמן שבו אדם או ישות נדרשים להמתין לפני מימוש הבעלות על הנכס ידוע בתור תקופת ההבשלה. תקופה זו נקבעת בדרך כלל על ידי החברה או האדם המחזיק בבעלות על הנכס. לדוגמה, חברות מסוימות עשויות להגדיר תקופות הבשלה של שלוש עד חמש שנים עבור תוכניות שיתוף עובדים ללא רווחים. במקרים מסוימים, אין תקופת הבשלה, כלומר הריבית מועברת באופן מיידי.
אינטרסים יכולים להתקיים במספר גופים ברחבי הנוף הפיננסי, כולל תוכניות פנסיה ותוכניות 401(k), כמו גם מניות ואופציות. תרומות במסגרת תוכנית פנסיה לעובד מגיעות לעיתים קרובות עם תנאים מיוחדים סביב מתי ניתן לפדות את הכספים.
תוכניות אלו הן תחת התניה כי המשתתף רשאי לבצע משיכות מהיתרה בשלב כלשהו בעתיד. במקרה זה, למשתתף או למשקיע יש זכות מוקנית לרווחים. תקופת ההבשלה משתנה לפי תוכנית הפנסיה לפני שהמשתתף מקבל גישה לכספים.
ייתכנו גם הגבלות על סכומי משיכה לאחוז מסוים לכל שנה מוסמכת. לדוגמה, לאחר המתנה לתקופת ההבשלה של חמש שנים, פיטר הורשה למשוך 20% מקרן הפנסיה שלו בכל שנה ברציפות.
נסיבות ייחודיות
עובד שתורם כסף לתוכנית 401(k) עשוי להיות גם בעל אינטרס בשידוך החברה אם המעסיק מציע. לחברות שתואמות את תרומות 401(k) של העובד שלהן, בדרך כלל, נקבעו לוחות זמנים שונים להבשלה.
לוחות זמנים אלו מכתיבים את כמות החברה שמגיעה לעובד על סמך שנות עבודתו. לדוגמה, חברה עשויה לייעד זכאות של 20% לכספים מותאמים לעובדים לאחר שנת שירות אחת. אם פיטר תורם ל-401(k) עם התאמה לחברה, הוא יהיה מוכשר במלואו או זכאי לזכות החברה כולה לאחר חמש שנות שירות. אבל אם יעזוב את החברה בעוד שלוש שנים, הוא יורשה לקחת עמו רק 60% מהשידוך של החברה.
לחלק מהחברות יש מחזורי הבשלה שאינם מפרקים את ההתאמה למנות. במילים אחרות, עובד מוכשר במלואו לאחר עבודה בחברה למשך פרק זמן מוגדר. נניח שפיטר עובד בחברה שבה עובדים זכאים מקבלים את ההתאמה המלאה של החברה לאחר שעבדו במשך חמש שנים. אם פיטר עוזב את החברה הזו אחרי שלוש שנים, הוא לא ייקח הביתה אף אחד מהכספים של החברה. לכן, זה חיוני עבור משתתפי 401(k) לשים לב ללוחות הזמנים של ההבשלה של החברות שלהם.
אינטרס מוקפד לעומת אינטרס מוקפד
אין לבלבל בין אינטרס מוקצן לבין אינטרס מוקצן. מונח זה, בניגוד לאינטרס מושכל, חל על גופים כגון נאמנויות. למוטב בנאמנות יש אינטרס אם הם אינם צריכים לעמוד בתנאי כלשהו כדי שהאינטרס שלהם ייכנס לתוקף. במקרה זה, למקבל זכות נוכחית להנאה עתידית, כגון זכות לרכוש כאשר מסתיימת אינטרס של מוטב אחר. במקרה זה, לאותו מוטב יש גישה לנכס כאשר המוטב העיקרי נפטר.
