מה המשמעות של "ביג קאפ"?
שווי שוק גדול (לפעמים נקרא "ביג קאפ") מתייחס לחברה עם שווי שוק של יותר מ-10 מיליארד דולר. שווי שוק גדול הוא גרסה מקוצרת של המונח "שווי שוק גדול". שווי השוק מחושב על ידי הכפלת מספר המניות הקיימות של החברה במחיר המניה שלה למניה. מניות של חברה מסווגות בדרך כלל כ-Large Cap, Mid-Cap, Small Cap או Micro-cap.1
טייק אווי מפתח
- שווי שוק גדול (לפעמים נקרא "ביג קאפ") מתייחס לחברה עם שווי שוק של יותר מ-10 מיליארד דולר.
- שווי שוק גדול הוא גרסה מקוצרת של המונח "שווי שוק גדול".
- שווי השוק מחושב על ידי הכפלת מספר המניות הקיימות של החברה במחיר המניה שלה למניה.
- מניות גדולות מייצגות חלק ניכר משוק המניות בארה"ב ומשמשות לרוב כאחזקות תיקי ליבה.
ביג קאפ מוסבר
מניות גדולות מייצגות כ-98.5% מכלל שוק המניות בארה"ב, כפי שנמדד על ידי Wilshire 5000 Total Market Index, הכולל רק חברות עם מינימום של 25 מיליון דולר שווי שוק מותאם. נכון לאפריל. 30, 2021, למדד יש יותר מ-3,500 מניות המייצגות את כל יקום שוק המניות בארה"ב.234
נכון למרץ 2021, המניות המובילות בארה"ב לפי שווי שוק כללו את הדברים הבאים:
- אפל ( AAPL )
- Saudi Aramco (2222.SR)
- מיקרוסופט ( MSFT )
- אמזון ( AMZN )
- אלפבית ( GOOGL ו- GOOG )
- Meta ( META ), לשעבר פייסבוק
- Tencent ( TME )
- טסלה ( TLSA )
- קבוצת עליבאבא ( BABA )
- ברקשייר האת'ווי ( BRK.A )5
בעולם, חברות גדולות נמצאות בדרך כלל במדדים המובילים בשוק. בארה"ב, מדדים אלה כוללים את S&P 500, מדד הדאו ג'ונס ומדד נאסד"ק.
מכיוון שמניות גדולות מייצגות חלק ניכר משוק המניות בארה"ב, הן משמשות לעתים קרובות כהשקעות ליבה בתיק. מאפיינים הקשורים לעתים קרובות למניות גדולות כוללות את הדברים הבאים:
1. שקופות: חברות גדולות הן בדרך כלל שקופות, מה שמקל על המשקיעים למצוא ולנתח מידע ציבורי לגביהן.
2. משלמי דיבידנד: חברות גדולות, יציבות ומבוססות הן לרוב החברות שהמשקיעים בוחרים לחלוקת הכנסות מדיבידנד. ביסוס השוק הבוגר שלהם אפשר להם להתבסס ולהתחייב ליחסי תשלום דיבידנד גבוהים.
3. יציבות ומשפיעות: מניות גדולות הן בדרך כלל חברות כחולות בשלבי שיא של מחזור העסקים, ומייצרות הכנסות ורווחים מבוססים ויציבים. הם נוטים לנוע עם כלכלת השוק בגלל גודלם. הם גם מובילי שוק. הם מייצרים פתרונות חדשניים לעתים קרובות עם פעילות שוק גלובלית, וחדשות השוק על חברות אלה משפיעות בדרך כלל על השוק הרחב.
שווי שוק
שווי שוק מתאר את גודל השוק של חברה. שווי שוק הוא הפרדת שוק מניות המשמשת באופן נרחב בתעשיית ההשקעות. שווי השוק של חברה הוא מאפיין חשוב שנחשב על ידי חברות השקעות ומשקיעים בודדים. שווי שוק הוא מאפיין אחד של חברה המשמשת בניתוח השקעות. שווי שוק משמש בדרך כלל בשילוב עם מאפייני מניות אחרים, כגון מחיר לרווח והערכות צמיחת רווחים. זה גם אינדיקטור לעומק השוק של החברה .
שווי השוק מחושב על ידי הכפלת מספר המניות הקיימות במחיר המניה של מניית החברה.1מספר המניות הקיימות מדווח על בסיס רבעוני, אך מחיר המניה יכול להשתנות מדקה לדקה. לכן, ערך שווי השוק משתנה באופן פעיל עם מחיר השוק. לדוגמה, לחברה עם 10 מיליארד מניות פתוחות, הנסחרת ב-10 דולר למניה, יש שווי שוק של 100 מיליארד דולר. כמו כן, לחברה עם 100 מיליארד מניות פתוחות, הנסחרת במחיר של 1 דולר, יש גם שווי שוק של 100 מיליארד דולר.
הנפקת מניות בבורסה משמשת כמנגנון גיוס הון עבור חברות ציבוריות. כאשר חברה בוחרת להציע את מניותיה למסחר בשוק הציבורי הפתוח, היא משתמשת בדרך כלל בהנפקת מניות ככלי העיקרי שלה לגיוס הון. לפיכך, ניהול מניות הון הוא פונקציה עיקרית המשמשת חברות מבוססות להון, והמניות הקיימות הן חלק מתהליך ניהול זה.
קטגוריות שווי שוק
בדרך כלל, מניות מתחלקות לשלוש קטגוריות עיקריות של היוון: מניות גדולות, מניות בינוניות וחברות קטנות. עם זאת, ניתן להשתמש גם בהפרדת מניות מגה-קאפ ומיקרו-קאפ. מגה-קאפ מתייחס למניות עם שווי שוק של יותר מ-200 מיליארד דולר. מיקרו-קאפ הוא פחות מ-300 מיליון דולר, וניתן להשתמש בננו-קאפ גם בפחות מ-50 מיליון דולר.6
לחברה עם שווי שוק של למעלה מ-10 מיליארד דולר. לחברה בינונית יש שווי שוק בין 2 ל-10 מיליארד דולר, ולחברה עם שווי שוק של פחות מ-2 מיליארד דולר.1לחברות גדולות יש בדרך כלל ניסיון רחב יותר בהנפקת שוק עם גישה רבה יותר לשוקי ההון. בדרך כלל, לחברות גדולות יש את נזילות המסחר הגדולה ביותר.
השקעה במניות גדולות
משקיעים אוהבים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם על ידי השקעה בחברות בתעשיות שונות עם שווי שוק, הכנסות ותחזיות צמיחה משתנות. בשל גודלן, בדרך כלל מאמינים שמניות בעלות מניות גדולות בטוחות יותר. למרות שהן אינן מציעות את אותן הזדמנויות צמיחה כמו חברות בינוניות וחברות קטנות, חברות גדולות הן מובילות שוק חדשניות. כתוצאה מכך, מחיר המניה שלהם יכול להרוויח משמעותית באמצעות יוזמות שוק ספציפיות או סביב פתרונות שוק פורצי דרך.
בדרך כלל, השקעה בחברות גדולות משמשת כאסטרטגיית השקעה ליבה לטווח ארוך בתיק בגלל היציבות והדיבידנדים שלהן. יועצים פיננסיים בדרך כלל מציעים לגוון תיק השקעות על ידי הכללת מניות קטנות, בינוניות ומניות גדולות . הקצאות והחלטות השקעה מבוססות בדרך כלל על סובלנות סיכונים ואופקי השקעה.
