מהו נכס ללא ביצועים?
מהו נכס ללא ביצועים? נכס שאינו מתפקד (NPA) הוא מכשיר חוב שבו הלווה לא ביצע כל החזרי ריבית וקרן שהוסכם מראש למלווה המיועד למשך תקופה ממושכת. הנכס שאינו מתפקד, אם כן, אינו מניב הכנסה כלשהי למלווה בצורה של תשלומי ריבית.
מהו נכס ללא ביצועים? – פירוק נכס חסר ביצועים
לדוגמה, משכנתא במחדל תיחשב כחסרת ביצועים. לאחר תקופה ממושכת של אי תשלום, המלווה יאלץ את הלווה לחסל כל נכס ששועבד במסגרת הסכם החוב. אם לא היו משועבדים נכסים, המלווה עשוי למחוק את הנכס כחוב רע ואז למכור אותו בהנחה לסוכנות גבייה.
הבנקים נוהגים לסווג הלוואות כלא מתפקדות לאחר 90 יום של אי תשלום ריבית או קרן, דבר שיכול להתרחש במהלך תקופת ההלוואה או בשל אי תשלום קרן לפירעון. לדוגמה, אם חברה עם הלוואה של 10 מיליון דולר עם תשלומים בריבית בלבד של 50,000 דולר לחודש לא מצליחה לבצע תשלום במשך שלושה חודשים רצופים, ייתכן שהמלווה יידרש לסווג את ההלוואה כלא מבצעת כדי לעמוד בדרישות הרגולטוריות. הלוואה יכולה להיות מסווגת גם כחסרת ביצועים אם חברה משלמת את כל תשלומי הריבית אך אינה יכולה להחזיר את הקרן בפדיון.
ההשפעות של NPAs
נשיאת נכסים שאינם מניבים, המכונה גם הלוואות חסרות ביצוע, במאזן מטילה שלושה עומסים ברורים על המלווים. אי תשלום הריבית או הקרן מקטין את תזרים המזומנים עבור המלווה, מה שעלול לשבש תקציבים ולהקטין את הרווחים. הפרשות להפסדי הלוואות, המופרשות לכיסוי הפסדים פוטנציאליים, מפחיתות את ההון הזמין למתן הלוואות עוקבות. לאחר קביעת ההפסדים בפועל מהלוואות במחדל, הם נמחקים כנגד הרווחים.
שחזור הפסדים
למלווים יש בדרך כלל ארבע אפשרויות להחזיר חלק או את כל ההפסדים הנובעים מנכסים שאינם מניבים ביצועים.
כאשר חברות מתקשות לשרת חובות, המלווים יכולים לנקוט בצעדים יזומים לארגון מחדש של הלוואות כדי לשמור על תזרים המזומנים ולהימנע מסיווג הלוואות כלא ביצועים. כאשר הלוואות במחדל מובטחות על ידי נכסים של לווים, המלווים יכולים להשתלט על הבטחונות ולמכור אותם כדי לכסות הפסדים בהיקף של שווי השוק שלה.
המלווים יכולים גם להמיר הלוואות רעות להון עצמי, מה שעשוי לעלות עד כדי התאוששות מלאה של הקרן שאבדה בהלוואה במחדל. כאשר איגרות חוב מומרות למניות חדשות, הערך של המניות המקוריות נמחק בדרך כלל. כמוצא אחרון, בנקים יכולים למכור חובות אבודים בהנחות גבוהות לחברות המתמחות בגביית הלוואות. מלווים מוכרים בדרך כלל הלוואות במחדל שאינן מובטחות בבטחונות או כאשר האמצעים האחרים להשבת הפסדים אינם חסכוניים.
