מהי ריבית מהוונת?
מהי ריבית מהוונת? ריבית מהוונת היא עלות ההלוואה לרכישה או בנייה של נכס לטווח ארוך. שלא כמו הוצאה ריבית שנגרמה לכל מטרה אחרת, ריבית מהוונת אינה נלקחת באופן מיידי בדוח רווח והפסד של הדוחות הכספיים של החברה. במקום זאת, חברות מהוונות אותו, כלומר הריבית המשולמת מגדילה את בסיס העלות של הנכס לטווח ארוך הקשור במאזן. ריבית מהוונת מופיעה בתשלומים בדוח רווח והפסד של חברה באמצעות הוצאות פחת תקופתיות שנרשמו על הנכס המשויך לטווח ארוך לאורך חייו השימושיים.
מהי ריבית מהוונת? – נקודות מרכזיות
הבנת ריבית מהוונת
ריבית מהוונת היא חלק מהעלות ההיסטורית של רכישת נכסים שיועילו לחברה לאורך שנים רבות. מכיוון שחברות רבות מממנות בניית נכסים לטווח ארוך באמצעות חוב, כללי החשבונאות המקובלים (GAAP) מאפשרים לחברות להימנע מהוצאת ריבית על חוב כזה ולכלול אותה במאזניהן כחלק מהעלות ההיסטורית של נכסים לטווח ארוך.
דוגמאות אופייניות לנכסים לטווח ארוך שעבורם מותר היוון ריבית כוללות מתקני ייצור שונים, נדל"ן ואוניות. היוון ריבית אינו מותר עבור מלאים המיוצרים שוב ושוב בכמויות גדולות. חוקי המס בארה"ב מאפשרים גם היוון ריבית, המספק ניכוי מס בשנים הבאות באמצעות הוצאה תקופתית של פחת.
חָשׁוּב
ריבית מהוונת לעומת ריבית מושקעת
מנקודת המבט של חשבונאות צבירה, היוון ריבית עוזר לקשור את העלויות של שימוש בנכס לטווח ארוך לרווחים שנוצרו על ידי הנכס באותן תקופות שימוש. ניתן לרשום ריבית מהוונת רק אם השפעתה על הדוחות הכספיים של חברה מהותית. אחרת, אין צורך בהיוון ריבית ויש להוציא אותו בהוצאה מיידית.
בהזמנה, הריבית המהוונת אינה משפיעה באופן מיידי על דוח רווח והפסד של חברה, ובמקום זאת, היא מופיעה בדוח רווח והפסד בתקופות שלאחר מכן באמצעות הוצאות פחת. הכניסה לרשום ריבית מהוונת היא חיוב בחשבון הנכס המהוון וזיכוי למזומן (בהנחה שהריבית משולמת); אחרת הזיכוי הוא להתחייבות הפתוחה עד לתשלום הריבית.
בטווח הארוך, גם לריבית מהוונת וגם לריבית שהוצאה תהיה אותה השפעה על הדוחות הכספיים של החברה. חשוב לחברה להבין שגם התחייבות מזומנים לטווח קצר עשויה להיות זהה; אם הריבית תידרש מיד, תהיה אותה הוצאה במזומן ללא קשר לאופן רישום הריבית. ההבדל היחיד בין ריבית מהוונת וריבית שהוצאה הוא העיתוי שבו ההוצאה מופיעה בדוח רווח והפסד.
ריבית מהוונת לעומת ריבית נצברת
ריבית נצברת היא סכום הריבית שהצטברה על הלוואה מאז ביצוע התשלום האחרון. לדוגמה, אם ללווה יש תשלום חודשי על הלוואה והוא מחמיץ תשלום, הריבית תמשיך להצטבר על ההלוואה עד שהלווה ישלם את התשלום הבא. הריבית המגיעה אך טרם שולמה במהלך תקופה זו מכונה ריבית צבורה.
במקרים מסוימים, ריבית צבירת וריבית מהוונת יכולה להיות זהה. לדוגמה, אם נוסף סכום ריבית שלא שולמה ליתרת הקרן, סכום הריבית המצטברת נחשב זהה לסכום הריבית המהוונת.
עם זאת, הטיפול הספציפי בריבית נצברת לא תמיד גובר על היוון. לדוגמה, תשלום שפוספס של ריבית יכול להיות פשוט הוצאה תקופתית המוכרת באופן מיידי בדוח רווח והפסד. במקרה זה, הריבית המצטברת המגיעה אינה ריבית מהוונת אלא נקבעת להוצאה מיידית.
ריבית מהוונת והלוואות סטודנטים
ריבית מהוונת קיימת גם בהלוואות סטודנטים רבות. ריבית מהוונת על הלוואות לסטודנטים היא הריבית המצטברת על הלוואה ומתווספת ליתרת הקרן של ההלוואה. זה יכול לקרות כאשר הלווה אינו משלם תשלומים על ההלוואה, והריבית ממשיכה לצבור כפי שקורה לרוב בזמן שהסטודנט לומד בלימודים.
במקרה של הלוואות לסטודנטים, הלווה עשוי להימצא בכל סוג של תקופת דחייה. עם זאת, עדיין יכולה לצבור ריבית על ההלוואה במהלך תקופה זו. במקרים מסוימים, ריבית זו מתווספת ליתרת הקרן של ההלוואה, ולאחר מכן הלווה אחראי לשלם ריבית על יתרת הקרן הגבוהה יותר (כלומר ריבית על הריבית).
חשוב לציין שלא כל ההלוואות לסטודנטים צוברות ריבית במהלך תקופת דחייה, ולחלק מההלוואות עשויות להיות סובסידיות ריבית המכסות את הריבית בתקופה זו. עם זאת, לווים סטודנטים חייבים להבין את ההשלכות של ריבית מהוונת ולכבד את החשיבות של האופן שבו ריבית מהוונת יכולה להשפיע על יתרת ההלוואה ותוכנית ההחזר שלהם.
דוגמה לריבית מהוונת
קחו בחשבון חברה שבונה מתקן ייצור קטן בשווי 5 מיליון דולר עם אורך חיים שימושי של 20 שנה. היא לווה את הסכום למימון פרויקט זה בריבית של 10%. הפרויקט ייקח שנה כדי להכניס את הבניין לשימושו המיועד, והחברה רשאית לבצע הוצאות ריבית שנתיות על פרויקט זה, המסתכמת ב-500,000 דולר.
החברה מהוונת ריבית על ידי רישום חיוב של 500,000$ לחשבון נכס צמוד וכניסת אשראי קיזוז למזומן. בסיום ההקמה, למתקן הייצור של החברה שווי ספרי של 5.5 מיליון דולר, המורכב מ-5 מיליון דולר בעלויות בנייה ו-500,000 דולר בריבית מהוונת.
בשנה הבאה, כאשר נעשה שימוש במתקן הייצור, החברה רושמת הוצאות פחת בקו ישר של 275,000 דולר (5.5 מיליון דולר מהערך בספרים של המתקן חלקי 20 שנות חיים שימושיים) מתוכם 25,000 דולר (500,000 דולר של ריבית מהוונת חלקי 20 שנים) מיוחסת לריבית המהוונת.
כיצד פועלת ריבית מהוונת?
ריבית מהוונת היא פשוט הערכת ריבית הנגבית כנגד יתרת קרן. עם זאת, במקום להוציא את החיוב מיד, הריבית מהוונת כחלק מעלות יצירת נכס לטווח ארוך. חברות מכירות בריבית מהוונת על ידי הכללתה בבסיס העלות של הנכס שנוצר והפחתת הנכס לאורך זמן.
מתי יש להוון ריבית?
העיתוי של היוון הריבית ישתנה מאוד בהתאם לריבית עצמה. בהלוואות לסטודנטים, הריבית מהוונת כחלק מהסכם ההלוואה וסוג ההלוואה. זה עשוי להיות תלוי גם בסוג ההשכלה (תואר ראשון לעומת בוגר) הנלמד. מצד שני, ריבית מהוונת לעתים קרובות במהלך הבנייה כאשר הפיתוח של נכס בעיצומו.
למה תרצה להוון ריבית?
חברות עשויות להיות מעוניינות בהיוון ריבית אם הן רוצות לדחות את ניכוי הוצאות הריבית לתקופות עתידיות. זה בדרך כלל נוח מכיוון שלחברה יהיו הכנסות משכר דירה מהנכס שפותח באותה תקופה שבה ניתן לקחת את הוצאות הריבית. לחלופין, אם כל הריבית הוצאה מראש, ייתכן שהחברה לא תנצל את הניכוי בצורה הטובה ביותר, שכן ייתכן שלא תהיה לה הכנסה לקזז את ההוצאה.
סיכום ומסקנות
ריבית מהוונת היא סכום הריבית שלא שולמה שמתווסף ליתרת הקרן של הלוואה. ריבית הונית מתרחשת כאשר הלווה אינו משלם תשלומים על ההלוואה והריבית ממשיכה להצטבר. כאשר הריבית מתווספת ליתרת הקרן, הלווה אחראי לתשלום ריבית על היתרה הגבוהה יותר בתקופות עתידיות שכן הבסיס לחישוב הריבית גבוה יותר. בהלוואות לסטודנטים, הלווים עשויים לחוות ריבית מהוונת בתקופות דחיה כאשר הם לא צריך לשלם ריבית במהלך הלימודים.
