מהי תעודת סל שמן?
מהי תעודת סל שמן? תעודת סל נפט היא קרן נסחרת בבורסה (ETF) המשקיעה בחברות העוסקות בתעשיית הנפט והגז. החברות המופיעות בסל תעודות הסל כוללות עסקי גילוי, ייצור, הפצה וקמעונאות, כמו גם את הסחורה עצמה. חלק מתעודות סל הנפט עשויות להיות מאגר סחורות, עם זכויות שותפות מוגבלת במקום מניות. המאגרים האלה משקיעים בחוזים נגזרים כגון חוזים עתידיים ואופציות.
מהי תעודת סל שמן? – נקודות מרכזיות
הבנת תעודת סל שמן
תעודת סל לנפט מציעה יתרונות למי שרוצה להשתתף בשווקי הנפט ולקצור את הרווחים הפוטנציאליים ללא הלוגיסטיקה של טיפול במניות בודדות הקשורות לאנרגיה. בדומה לקרנות נאמנות, קרן הנסחרת בבורסה תעקוב אחר מדד, סחורה, אג"ח או סל נכסים. בניגוד לקרנות נאמנות, תעודת סל נסחרת כמו מניה רגילה בבורסה. הם חווים תנודות במחירים לאורך היום ולכן יש להם נזילות יומית גבוהה יותר. כמו כן, לעתים קרובות יש להם עמלות נמוכות יותר ממניות קרנות נאמנות, מה שהופך אותן לאלטרנטיבה אטרקטיבית עבור משקיעים בודדים.
רוב המשקיעים, במיוחד אנשים פרטיים, אינם יכולים להשיג ולאחסן אספקה פיזית של נפט גולמי וגם לא ירצו לעשות זאת. עם זאת, תעשיית הנפט הפכפכה היא מגזר השקעות ומסחר מועדף. עם תעודת סל נפט, המשקיעים אינם עוסקים בחוזים עתידיים, כך שמלאי פיזי אינו מהווה דאגה. אפשרות זו מספקת דרך נוחה למשקיעים המעוניינים להיכנס לשוק הנפט להשתתף.
יעד ההשוואה לתעודת סל נפט עשוי להיות מדד שוק של חברות נפט או מחיר הספוט של הנפט עצמו. קרנות עשויות להתמקד רק בחברות מבוססות ארצות הברית או עשויות להשקיע ברחבי העולם. יש ETF אפילו הפוכה לנפט ולמגזרים אחרים. ניירות ערך הפוכים נעים בכיוון שווה ומנוגד למדד הבסיס או בנצ'מרק. תעודות סל נפט ינסו לעקוב מקרוב ככל האפשר על המדד היחסי שלהן, אך יתגלו פערים קטנים בביצועים, במיוחד במסגרות זמן קצרות.
אתגרי השקעות של תעודות סל נפט
לתעודות סל נפט יש רמה גבוהה של ביקוש ממשקיעים מכיוון שנפט הוא מצרך כה נרחב בכלכלה העולמית המודרנית. מגמת ההשקעות הזו צפויה רק לעלות. כמעט כל מוצר סופי המשמש אנשים, חברות וממשלות מושפע בדרך כלשהי ממחיר הנפט, בין אם כרכיב גולמי או דרך עלויות האנרגיה, התחבורה והפצת המוצרים.
עם זאת, השקעה בתעודות סל נפט יכולה להיות מסובכת ומסובכת. גורמים משתנים רבים משפיעים על השוק, וקשה לחזות את התנאים הללו. השוק מתכוונן ללא הרף, ולאירועים פוליטיים גלובליים ולתנאים סביבתיים יש השפעות משמעותיות ובלתי צפויות על השוק.
יש הרבה תעודות סל על בסיס נפט זמינות להשקעות. מחקר והשוואה של ההוצאות והתוצאות של הכספים הזמינים הם קריטיים לפני השקעה. כמה מתעודות הסל הנפט המשמעותיות ביותר בשוק האמריקאי כוללות:
