כיצד לסחור בסקטורים נבחרים

הבנת מדדי מניות נבחרים

המשקיעים מבינים שהכלכלה מורכבת ממגזרים שונים. כמובן, מגזרים מסוימים יביאו לעיתים יותר מביצועים אחרים. מסיבה זו יתכן שמשקיעים ירצו לסחור במגזרים מסוימים בזמן נתון ובמגזרים אחרים במועדים אחרים. החלטה זו תתבסס על הבנתך את תנאי השוק והמגמות הנוכחיים. כמו כל החלטות השקעה, היא צריכה להתבסס על מחקר מקיף.

יתרונות

החוזים העתידיים על סקטור E-Select מציעים לך אפשרות לגשת למגזרי S&P נבחרים מסביב לשעון באמצעות CME Globex. כל 500 מניות מדד S&P מסווגות לתחום ספציפי. קיימות שיטות ביצוע גמישות – פנקס הזמנות מרכזי באמצעות CME Globex, Block Trades, Trade Trade at Index Close (BTIC) Trades Block, ו- Exchange for Physical EFP.

יתרונות נוספים כוללים:

עלות נמוכה, שגיאת מעקב נמוכה, אפס דמי ניהול והסדר SOQ בתום התפוגה.
עבור מנהלי סיכונים ומשקיעים המעוניינים בכלי תת-מגזר מעודן וממוקד יותר, מציעה קבוצת CME עשרה חוזים עתידיים גמישים של E-Mini S&P Select Sector:

• טֶכנוֹלוֹגִיָה
• בריאות
• כלי עזר
• סיכות צרכנים
• כַּספִּי
• שיקול דעת של הצרכן
• אֵנֶרְגִיָה
• חומרים
• תַעֲשִׂיָתִי
• נדל"ן

תוכניות ההתאמה הדוקות לביצועים של כל מגזר במסגרת S&P 500, ניתן להשתמש בנפרד E-mini S&P Select Sector Futures כדי להתאים את משקלי המגזר, כמו באסטרטגיית סיבוב מגזרי. יתרה מכך, חוזים עתידיים אלה מספקים התייעלות פוטנציאלית של מרווח עם חוזים עתידיים במדד המניות, היתרון שאולי לא יהיה זמין על ידי החזקת סל בסיסי של מניות או תעודות סל. מכיוון שכל מרכיב במדד S&P 500 מסווג למגזר ספציפי, מנהלי תיקים ומשקיעים בעלי רמות הערכת סיכונים משתנות יכולים להשתמש בחוזים עתידיים של S&P בחר סקטור כדי לנהל את הרמה הרצויה של סיכון מגזר של יעדי תיק המניות שלהם, כפי שמודגם להלן. שים לב שמנהלי נכסים מסחרים ומאזנים באופן שגרתי בין מגזרים ספציפיים. בנוסף, אסטרטגיות סקטור משקל עודף ומשקל נמוך משמשות לתפיסת אלפא, או לצורך תזמון השוק.

דוגמא

בואו נגיד שלמנהל תיקים יש קרן בסך 100,000,000 דולר הצמודה ל- S&P 500. במבט קדימה, הוא מחליט לסובב את התיק, להגדיל את החשיפה לשירותים ולצמצם את החשיפה לכספים ב -5%.

מנהל התיקים בוחר להתאים את תיק ההשקעות שלו בסך 100 מיליון דולר באמצעות סקטור. הוא יקנה חוזים עתידיים של סקטור Utilities Select וימכור עתידי של סקטור Financial Select, כמוצג להלן.

סיכום

סבב סקטור הוא אסטרטגיה פיננסית נפוצה. זה מאפשר לסוחרים להפחית את הסיכון על ידי הגדלת החשיפה למגזר אחד תוך צמצום החשיפה למגזרים אחרים. החוזים העתידיים על סקטור E-Mini בקבוצת CME מציעים אפשרות לגשת למגזרי ה- S&P הנבחרים הנמצאים מסביב לשעון באמצעות CME Globex. בנוסף לספק יעילות הונית, קיימות שיטות ביצוע גמישות.

סימבולים של חוזי סקטורים

PRODUCT	CODE	CONTRACT		LAST	CHANGE	CHART	OPEN	HIGH	LOW	GLOBEX VOL
E-mini Technology Select Sector Futures	XAKM1	JUN 2021		1330.20	-15.40	Show Price Chart	1327.10	1335.90	1324.40	1,550
E-mini Health Care Select Sector Futures	XAVM1	JUN 2021		1151.50	-7.60	Show Price Chart	1151.90	1153.00	1148.20	926
E-mini Utilities Select Sector Futures	XAUM1	JUN 2021		626.80	-5.70	Show Price Chart	628.40	629.00	625.00	1,115
E-mini Consumer Staples Select Sector Futures	XAPM1	JUN 2021		663.40	-0.70	Show Price Chart	663.70	664.80	661.20	2,794
E-mini Financial Select Sector Futures	XAFM1	JUN 2021		417.85	-1.15	Show Price Chart	426.40	426.40	417.45	1,851
E-mini Consumer Discretionary Select Sector Futures	XAYM1	JUN 2021		1683.00	-3.20	Show Price Chart	1673.50	1685.90	1673.50	309
E-mini Energy Select Sector Futures	XAEM1	JUN 2021		524.80	-3.90	Show Price Chart	525.50	533.30	522.20	1,392
E-mini Materials Select Sector Futures	XABM1	JUN 2021		819.60	-0.40	Show Price Chart	820.90	825.70	818.50	1,217
E-mini Industrial Select Sector Futures	XAIM1	JUN 2021		965.80	+1.20	Show Price Chart	969.20	970.70	964.20	930
E-mini Real Estate Select Sector Futures	XARM1	JUN 2021		188.90	-1.50	Show Price Chart	190.05	190.10	188.90	382
E-mini Communication Services Select Sector Futures	XAZM1	JUN 2021		392.80	-4.10	Show Price Chart	392.90	392.95	392.65	133