מהי תוכנית להשקעה חוזרת של דיבידנד (DRIP)?
מהי תוכנית להשקעה חוזרת של דיבידנד (DRIP)? תוכנית להשקעה חוזרת של דיבידנד (DRIP) היא תוכנית המאפשרת למשקיעים להשקיע מחדש דיבידנדים במזומן במניות נוספות או במניות חלקיות של המניה הבסיסית במועד תשלום הדיבידנד. למרות שהמונח יכול לחול על כל הסדר השקעות חוזר אוטומטיות שהוגדרו באמצעות חברת תיווך או השקעות, הוא מתייחס בדרך כלל לתוכנית רשמית המוצעת על ידי תאגיד ציבורי לבעלי מניות קיימים. כ-650 חברות ו-500 קרנות סגורות עושות זאת כיום.
מהי תוכנית להשקעה חוזרת של דיבידנד (DRIP)? – נקודות מרכזיות
1:22
לחץ על הפעל כדי ללמוד עוד על תוכניות להחזרת דיבידנד
הבנת תוכנית השקעה חוזרת של דיבידנד (DRIP)
בדרך כלל, כאשר משלמים דיבידנדים, הם מתקבלים על ידי בעלי המניות כהמחאה או הפקדה ישירה לחשבון הבנק שלהם. DRIPs, המכונה גם תוכניות השקעה חוזרת של דיבידנד, מעניקות לבעלי המניות אפשרות להשקיע מחדש את סכום הדיבידנד המוצהר במניות נוספות, הנרכשות ישירות מהחברה. מכיוון שמניות שנרכשות דרך DRIP מגיעות בדרך כלל מהעתודה של החברה עצמה, הן אינן ניתנות לסחירות באמצעות בורסות. יש לפדות מניות ישירות דרך החברה גם כן.
רוב ה-DRIPs מאפשרים למשקיעים לקנות מניות ללא עמלה או תמורת עמלה סמלית, ובהנחה משמעותית למחיר המניה הנוכחי; הם עשויים לקבוע מינימום דולר. עם זאת, רובם אינם מאפשרים השקעות חוזרות הנמוכות בהרבה מ-$10. בעוד ש-DRIP מיועדים בדרך כלל לבעלי מניות קיימים, חלק מהחברות אכן מעמידות אותם לזמינים למשקיעים חדשים, בדרך כלל מציינים סכום רכישה מינימלי.
למרות שבעל המניות לא מקבל בפועל את הדיבידנדים שהושקעו מחדש, עדיין צריך לדווח עליהם הכנסה חייבת במס (אלא אם כן הם מוחזקים בחשבון מועיל במס, כמו IRA).
שיקולים נוספים עבור DRIPs
ישנם מספר יתרונות ברכישת מניות באמצעות DRIP, הן לחברה המנפיקה את המניות והן לבעל המניות.
יתרונות עבור המשקיע
DRIPs מציעים לבעלי המניות דרך לצבור יותר מניות מבלי לשלם עמלה. חברות רבות מציעות מניות בהנחה דרך ה-DRIP שלהן מ-1% עד 10% הנחה ממחיר המניה הנוכחי. בין ללא עמלות להנחה במחיר, בסיס העלות לבעלות על המניות יכול להיות נמוך משמעותית מאשר אם המניות נרכשו בשוק הפתוח. באמצעות DRIPs, משקיעים יכולים גם לקנות חלקי מניות, כך שכל דולר דיבידנד באמת הולך לעבוד.
לטווח ארוך, היתרון הגדול ביותר הוא ההשפעה של השקעה חוזרת אוטומטית על שילוב התשואות. כאשר הדיבידנדים מוגדלים, בעלי המניות מקבלים סכום הולך וגדל על כל מניה שבבעלותם, מה שיכול גם לרכוש מספר גדול יותר של מניות. עם הזמן, זה מגדיל את פוטנציאל ההחזר הכולל של ההשקעה. מכיוון שניתן לרכוש יותר מניות בכל פעם שמחיר המניה יורד, הפוטנציאל לטווח ארוך לרווחים גדולים יותר גדל.
יתרונות לחברה
חברות משלמות דיבידנדים גם נהנות מ-DRIP בכמה דרכים. ראשית, כאשר מניות נרכשות מהחברה עבור DRIP, זה יוצר יותר הון עבור החברה לשימוש. שנית, בעלי מניות המשתתפים ב-DRIP נוטים פחות למכור את מניותיהם כאשר שוק המניות יורד. חלקית זה נובע מכך שהמשתתפים נוטים להיות משקיעים לטווח ארוך ומכירים בתפקיד שהדיבידנדים שלהם ממלאים בצמיחה ארוכת הטווח של תיקי ההשקעות שלהם. כמובן, גורם נוסף הוא שמניות שנרכשו ב-DRIP אינן נזילות כמו מניות שנרכשות בשוק הפתוח – ניתן לפדות אותן רק דרך החברה.
דוגמה בעולם האמיתי של DRIP
חברת 3M מציעה תוכנית DRIP. מנוהל על ידי סוכן ההעברות של החברה, EQ Shareowner Services, הוא נותן לבעלי מניות רשומים אפשרות להשתמש בכל הדיבידנדים שלהם או בחלקם (המיועדים לפי אחוז דולר או לפי מספר מניות) לרכישת מניות; אם הם לא יבחרו באופציה כשהם נרשמים לתוכנית, כל הדיבידנדים שלהם יושקעו מחדש. החברה משלמת את כל העמלות והעמלות.
