מה זה E-mini?
מה זה E-mini? המונח E-mini מתייחס לחוזה עתידי הנסחר אלקטרונית שהוא חלק מגודלו של חוזה סטנדרטי. E-minis משמשים לסחר במגוון נכסים, כגון סחורות ומטבעות, אך הנכסים הנסחרים הנפוצים ביותר באמצעות E-minis הם אינדקסים. TheChicago Mercantile Exchange (CME) השיקה את חוזה החוזים העתידיים הראשון של E-mini בשנת 1997 כדי להעניק למשקיעים בודדים, שעבורם גדלי החוזים הסטנדרטיים היו יקרים מדי עבורם, גישה לשוק החוזים העתידיים. כמו חוזים עתידיים אחרים, E-mini נסחרים ב-CME ובורסות אחרות, ומאפשרות למשקיעים לגדר את ההימורים שלהם או לשער על תנועות המחירים של נכס הבסיס.
מה זה E-mini? – TheChicago Mercantile Exchange (CME) השיקה את חוזה החוזים העתידיים הראשון של E-mini בשנת 1997 כדי להעניק למשקיעים בודדים, שעבורם גדלי החוזים הסטנדרטיים היו יקרים מדי עבורם, גישה לשוק החוזים העתידיים. כמו חוזים עתידיים אחרים, E-mini נסחרים ב-CME ובורסות אחרות, ומאפשרות למשקיעים לגדר את ההימורים שלהם או לשער על תנועות המחירים של נכס הבסיס.
מה זה E-mini? – נקודות מרכזיות
הבנת E-minis
כל החוזים העתידיים הם חוזים פיננסיים המחייבים את המחזיק לקנות או למכור נכס, כגון סחורה פיזית או מכשיר פיננסי, בתאריך ובמחיר עתידיים שנקבעו מראש. חוזים עתידיים מפרטים את האיכות והכמות של נכס הבסיס והם סטנדרטיים כדי להקל על המסחר בבורסת ה-afutures. חוזים עתידיים מסוימים עשויים לדרוש מסירה פיזית של הנכס, בעוד שאחרים מסולקים במזומן.
חוזים עתידיים היו נגישים בדרך כלל רק למשקיעים מוסדיים בגלל גודלם, שלעתים קרובות היה גדול מדי עבור משקיעים קטנים. ה-CME השיק את חוזה ה-E-mini הראשון ב-1997 כדי למשוך סוחרים ממוצעים שהיו להוטים לקחת חלק בהשקעה האלטרנטיבית הזו. חוזה E-mini ראשון זה אפשר לסוחרים לסחור בחוזים עתידיים של S&P 500. ערכו נקבע על חמישית מהחוזה בגודל מלא.
ה-E-mini הפך במהירות להצלחה והוביל לחוזים דומים אחרים. ישנם כיום חוזי E-mini המכסים מגוון נכסים, כולל:
ה-E-miniS&P 500, לעומת זאת, נותר חוזה ה-E-mini הנסחר הכי פעיל בעולם.
בדיוק כמו חוזים עתידיים אחרים, סוחרים יכולים להשתמש בחוזה E-mini יחיד כדי להרים ספקולציות לגבי מהלכי שוק רחבים. מכיוון שהם נסחרים באופן אלקטרוני, החוזים העתידיים של E-mini נסחרים כמעט 24 שעות ביממה בין ראשון לשישי. המשקיעים נדרשים לפתוח חשבון בחברת ברוקרים כדי להתחיל במסחר בחוזים עתידיים של E-mini.
E-minis מול חוזים עתידיים בגודל מלא
חוזי E-mini אינם שונים בהרבה מחוזים עתידיים בגודל מלא. החוזים הקטנים האלה מאפשרים למשקיעים גם לגדר או להעלות ספקולציות על תנועות מחירים של נכס הבסיס, בין אם זה מדד, סחורה או מטבע.
ככזה, משקיעים יכולים להשיג את אסטרטגיות המסחר שלהם עם E-minis, כולל מסחר במרווחים. ומיני E-מיני כל כך פופולריים שנפחי המסחר שלהם מאפילים על אלה של חוזים עתידיים בגודל מלא.
מפרטי חוזה עתידיים של E-mini S&P 500
כפי שצוין לעיל, חוזה E-mini נוצר כדי להיות חמישית מגודל החוזה בגודל סטנדרטי. גודל החוזה הוא ערך החוזה על בסיס מחיר החוזה העתידי כפול מכפיל חוזה ספציפי.
לדוגמה, ל-E-mini S&P 500 יש גודל חוזה של 50 דולר מהערך של ה-S&P 500. אם ה-S&P 500 נסחר ב-2,580, ערך החוזה הוא 129,000 דולר (50$ x 2,580). המשמעות היא ש-0.25 נקודה לשינוי במדד S&P 500 יש ערך כספי של $12.50.
E-mini S&P 500 נסחר תחת הטיקר Globex ES. כפי שצוין לעיל, הוא זמין ב-CME כמעט 24/7 מיום ראשון עד שישי, 18:00. עד 17:00 ET עם עצירת מסחר זמנית בין השעה 17:00. ו-6 בערב. ET. החוזים הם רבעוניים (מרץ, יוני, ספטמבר, דצמבר) והם רשומים לתשעה רבעונים רצופים וכן שלושה חודשי חוזים נוספים בדצמבר.
יתרונות וחסרונות של E-minis
יתרונות
E-minis הם מכשירי מסחר אידיאליים עבור סוחרים פעילים מכיוון שהם מציעים מסחר מסביב לשעון, שיעורי רווח נמוכים, תנודתיות, נזילות וזול יותר מאשר חוזים סטנדרטיים.
יתרון נוסף הוא שהעמלות הקשורות למסחר ב-E-mini נמוכות בדרך כלל מאלה הקשורות לקנייה ומכירה של ניירות ערך רגילים.
חסרונות
כמו לכל מכשיר פיננסי, גם ל-E-mini יש את החסרונות שלהם. לדוגמה, בגלל רכיב המסחר מסביב לשעון והאלקטרוני שלהם, המחיר של E-mini יכול לנוע מהר מאוד.
נפילה נוספת להשקעות האלטרנטיביות הללו היא ההיקף המצומצם שלהן. המבחר של חוזי e-mini זמינים יכול להיות מוגבל ואינו משתרע בהכרח על מגוון רחב של נכסים כמו, למשל, קרן נסחרת בבורסה (ETF) או קרן נאמנות.
יתרונות
חסרונות
מהו E-mini S&P 500?
ה-E-mini S&P 500 הוא חוזה עתידי הנסחר אלקטרונית שגודלו חמישית מהחוזים העתידיים הסטנדרטיים של S&P שנמחקו כעת. החוזים העתידיים והאופציות שלו מבוססים על מדד המניות הבסיסי של S&P 500. המורכב מ-500 מניות בודדות המייצגות את שווי השוק של חברות גדולות, S&P 500 הוא אינדיקטור מוביל של מניות גדולות בארה"ב. חוזה E-mini S&P 500 נסחר תחת קוד Globex ES.
כמה עולה חוזה E-mini S&P 500?
מחיר ה-E-mini S&P 500 הוא פי 50 דולר מהערך של ה-S&P 500. המשמעות היא שאם ה-S&P 500 עומד על 2,500, ערך החוזה הוא 50 דולר על 2,500 או 125,000 דולר.
כמה כסף אתה צריך כדי לסחור בחוזים עתידיים על E-mini?
אין מינימום חוקי על איזו יתרה עליך לשמור על חוזים עתידיים לסחר היום, אם כי אתה חייב שיהיה לך מספיק בחשבון כדי לכסות את כל מרווחי המסחר והתנודות הנובעות מהפוזיציות שלך. אלה יכולים להשתנות לפי מתווך, אולם חלקם דורשים רק 500 $ כדי לפתוח חשבון.
כמה עולה חוזה עתידי של Micro E-mini?
כפי שהשם מרמז, חוזים עתידיים מסוג Micro E-mini מציעים למשקיעים חוזה עתידי זול אפילו יותר מאשר E-minis. בעוד של-E-mini S&P 500 יש מחיר חוזה של 50 דולר מ-S&P 500, מחיר החוזה של ה-micro E-mini הוא פי 5 דולר מהמדד.
