מה זה Flip?
מה זה Flip? היפוך מתייחס בדרך כלל לשינוי כיווני דרמטי במיקום ההשקעות, למשל מלונג לקצר. בהתאם להקשר או לסוג ההשקעה, למילה 'להעיף' יכולות להיות משמעויות שונות. קיימות לפחות ארבע דוגמאות שונות כולל מסחר טכני; השקעת נדל"ן; השקעה בהנפקה ראשונית (IPO); וניהול קרנות מקצועי.
מה זה Flip? – נקודות מרכזיות
"היפוך" הוא מונח שיכול להיות בעל משמעויות רבות בעולם ההשקעות.
סוחרים טכניים עשויים להעיף כיוון ולשנות את העסקאות שלהם על סמך פעולת המחיר.
משקיעי נדל"ן עשויים להעיף בית לאחר שהחזיקו בו לזמן קצר בלבד.
משקיעים בהנפקה עשויים לקנות מניה חדשה זמן קצר לאחר ההנפקה ולקוות למכור אותה ברווח משמעותי בתקופה קצרה יחסית.
משקיעי קרנות מאקרו עשויים לעבור מסוג נכסים אחד לאחר על סמך עדויות עולות לשינוי מגמה חילוני.
הבנת פליפס
היפוך, או היפוך של מיקומו בשוק, יכול להיות דרך יעילה לייצר רווחים ממגמה טכנית חדשה. לעתים קרובות, הרעיון של היפוך נחשב כאסטרטגיה לטווח קצר, אבל זה לא בהכרח המקרה. להלן, אנו בוחנים יותר מקרוב את השימושים השונים של המונח 'היפוך' בפיננסים.
מסחר טכני: מסחר טכני, משקיע יכול להפוך את הפוזיציה שלו מלונג נטו לשורט נטו או להיפך בהתבסס על פעולת מחיר. הם עשויים לעשות זאת כדי להפיק תועלת ממגמה חדשה, אך משך המגמה עשוי להימשך רק מספר שבועות או יותר משנה בהתאם לסוחר והאסטרטגיות שלו. בהקשר של מסחר טכני, היפוך מקושר בדרך כלל למעבר מבעלי יותר פוזיציות ארוכות ליותר פוזיציות שורט או להיפך. בהיפוך ארוך נטו, עד קצר נטו, משקיע יכול למכור אופציות מכר במחירי מימוש שונים על אחזקותיו הבסיסיות כדי ליהנות מירידת המחירים. בתרחיש ההפוך, משקיע יגדיל את הפוזיציות הארוכות שלו בהימור בניירות ערך על עליות מחירים. אסטרטגיות אלו מאפשרות לסוחרים להרוויח מהיפוכי מחירים המתרחשים מהשקעה בניירות ערך לאורך זמן.
השקעות נדל"ן: בגדול, המונח "היפוך" יכול להתייחס גם לאסטרטגיית השקעות נדל"ן שבה המשקיע עשוי לרכוש או לשלוט בנכסים לזמן קצר, להוסיף שיפור מסוג כלשהו לנכסים, ולאחר מכן למכור, או להפוך, את הנכסים עבור רווח. בהיפוך בית מגורים, משקיע מנסה לקנות בית במחיר הנמוך ביותר האפשרי. למשקיע זה יש פעמים רבות כוונה ויכולת לשפץ את הבית כדי להעלות את ערכו. לאחר השלמת השיפוץ, המשקיע מחזיר את הבית במחיר גבוה יותר ומוכר אותו, תוך שמירה על ההפרש לרווח.
IPO: Initial Public Offering (IPO) השקעות יש דינמיקה דומה. משקיע קונה נייר ערך במה שהוא מצפה הוא המחיר הטוב ביותר בהנפקה, בין אם לפני, בשעה או מתישהו לאחר הודעת מכירת ההנפקה בפועל, אבל כשהקונה מוכר זה תלוי בסוג אסטרטגיית ההשקעה ובפילוסופיית ההשקעה שיש לו. בעלי חברות מצפים שיוכלו להחזיק במניותיהם שהונפקו לפני ההנפקה ואין להם תוכנית למכור במהירות. בדרך כלל, הם מצפים לבנות את ערך המניה באופן משמעותי לאורך תקופה של שנים. אבל אחרים שלא הצליחו לקנות כמקורבים לחברה או כמשקיעים מוסמכים במקום זאת מחפשים את תקופת ההערכה המהירה ביותר שהם יכולים לקבל מהשקעותיהם. משקיעים אלה עשויים לנסות במיוחד לקנות מניית הנפקה נמוכה ככל האפשר ולהחזיק בה עד שהמניה תגדל ב-40 עד 50 אחוזים או יותר תוך שבועות או חודשים. הם לוקחים רווח ומחפשים את ההנפקה הבאה שתהפוך.
ניהול השקעות: בקרב קרנות מאקרו המבקשות לעקוב אחר מגמות שוק רחבות, ניתן גם להשתמש בהיפוך מדי פעם. אם מנהל קרן מאקרו מאמין שההפסדים הפוטנציאליים גבוהים במגזר מסוים, הם עשויים לבחור להעיף את הנכסים הללו למגזר רווחי יותר. סוג זה של היפוך יכול לשמש גם משקיעים הנוקטים בגישה מאקרו-כלכלית לניהול תיקי ההשקעות שלהם. מעבר ממגזרים בסיכון למגזרים עם הזדמנויות תשואה גדולות יותר יכול להיות חשוב בהפחתת סיכונים מערכתיים או אידיוסינקרטיים מסוימים.
tradingpedia.co.il -> powered by : Sakara
