מהן השקעות לטווח קצר?
מהן השקעות לטווח קצר? השקעות לטווח קצר, המכונה גם ניירות ערך סחירים או השקעות זמניות, הן השקעות פיננסיות שניתן בקלות להמיר למזומן, בדרך כלל תוך חמש שנים. השקעות רבות לטווח קצר נמכרות או מומרות למזומן לאחר תקופה של שלושה-12 חודשים בלבד. כמה דוגמאות נפוצות להשקעות לטווח קצר כוללות תקליטורים, חשבונות שוק הכסף, חשבונות חיסכון עם תשואה גבוהה, אג"ח ממשלתיות ושטרות אוצר. בדרך כלל, השקעות אלו הן נכסים או כלי השקעה איכותיים ונזילים מאוד. השקעות לטווח קצר עשויות להתייחס ספציפית לנכסים פיננסיים – מסוג דומה, אך עם מספר דרישות נוספות – הנמצאים בבעלות חברה. רשומות בחשבון נפרד, ומופיעות בסעיף הנכסים השוטפים במאזן התאגיד, השקעות לטווח קצר בהקשר זה הן השקעות שביצעה חברה שצפויות להיות מומרות למזומן תוך שנה. ניתן להשוות השקעות לטווח קצר עם השקעות לטווח ארוך.
מהן השקעות לטווח קצר? – השקעות לטווח קצר עשויות להתייחס ספציפית לנכסים פיננסיים – מסוג דומה, אך עם מספר דרישות נוספות – הנמצאים בבעלות חברה. רשומות בחשבון נפרד, ומופיעות בסעיף הנכסים השוטפים במאזן התאגיד, השקעות לטווח קצר בהקשר זה הן השקעות שביצעה חברה שצפויות להיות מומרות למזומן תוך שנה.
מהן השקעות לטווח קצר? – ניתן להשוות השקעות לטווח קצר עם השקעות לטווח ארוך.
מהן השקעות לטווח קצר? – נקודות מרכזיות
כיצד פועלות השקעות לטווח קצר
המטרה של השקעה לטווח קצר – הן עבור חברות והן עבור משקיעים בודדים או מוסדיים – היא להגן על ההון תוך הפקת תשואה דומה לקרן מדד שטרות אוצר או מדד דומה אחר.
לחברות במצב מזומן חזק יהיה חשבון השקעות לטווח קצר במאזן. כתוצאה מכך, החברה יכולה להרשות לעצמה להשקיע עודפי מזומנים במניות, אג"ח, או שווה ערך במזומן כדי להרוויח ריבית גבוהה יותר ממה שהיה מרוויח מחשבון חיסכון רגיל.
ישנן שתי דרישות בסיסיות לחברה כדי לסווג השקעה לטווח קצר. ראשית, הוא חייב להיות נזיל, כמו מניה הרשומה בבורסה גדולה הנסחרת לעתים קרובות או בארה"ב. אג"ח אוצר. שנית, על ההנהלה להתכוון למכור את נייר הערך תוך תקופה קצרה יחסית, כגון 12 חודשים. ניירות ערך סחירים, הנקראים "נייר לטווח קצר", שפורעים תוך שנה או פחות, כמו שטרות אוצר של ארה"ב ונייר מסחרי, נחשבים גם הם כהשקעות לטווח קצר.
ניירות ערך סחירים כוללים השקעות במניות רגילות ובמניות מועדפות. ניירות ערך חוב סחירים יכולים לכלול אג"ח קונצרניות – כלומר אג"ח שהונפקו על ידי חברה אחרת – אך הם גם צריכים להיות בעלי מועדי פירעון קצרים וצריכים להיסחר באופן פעיל כדי להיחשב נזילים.
השקעות לטווח קצר לעומת השקעות לטווח ארוך
בניגוד להשקעות לטווח ארוך, אשר מיועדות לקנייה ולהחזקה לתקופה של לפחות שנה, השקעות לטווח קצר נרכשות בידיעה שהן יימכרו במהירות. בדרך כלל, משקיעים לטווח ארוך מוכנים לקבל רמה גבוהה יותר של תנודתיות או סיכון, מתוך מחשבה ש"מהמורות" אלו יחלקו בסופו של דבר על פני תקופה ארוכה – כל עוד, כמובן, ההשקעה צומחת במסלול חיובי
יתרונות וחסרונות של השקעות לטווח קצר
השקעות לטווח קצר עוזרות לבסס את תיק ההשקעות של המשקיע. למרות שבדרך כלל הם מציעים שיעורי תשואה נמוכים יותר בהשוואה להשקעה בקרן אינדקס לאורך זמן, מדובר בהשקעות נזילות ביותר המעניקות למשקיעים את הגמישות להרוויח כסף שהם יכולים למשוך במהירות, במידת הצורך.
עבור עסק, השקעות לטווח ארוך לא נספרות כהכנסה עד שהן נמכרות. המשמעות היא שחברות שמחליטות להחזיק או להשקיע בהשקעות לטווח קצר סופרות את כל התנודות במחיר לפי שער השוק. המשמעות היא שהשקעות לטווח קצר שיורדות בערכן מסומנות כהפסד לחברה בדוח רווח והפסד.
יתרונות
חסרונות
דוגמאות להשקעות לטווח קצר
כמה השקעות ואסטרטגיות נפוצות לטווח קצר בהן משתמשים תאגידים ומשקיעים בודדים כוללים:
דוגמה בעולם האמיתי להשקעות לטווח קצר
בדוח הרבעוני שלה מיום 21 באפריל 2022, דיווחה חברת Microsoft כי היא מחזיקה במאזנה של השקעות לטווח קצר של 92.2 מיליארד דולר. המרכיב הגדול ביותר היה ניירות ערך ממשלת ארה"ב, שעמדו על 78.4 מיליארד דולר. לאחר מכן הגיעו שטרות/אג"ח תאגידים בשווי 11.7 מיליארד דולר, ניירות ערך מגובי משכנתאות/נכסים ב-590 מיליון דולר, אג"ח ממשלתיות זרות בשווי 501 מיליון דולר, ניירות ערך עירוניים ב-269 מיליון דולר ותעודות פיקדון (CDs) ב-2 מיליארד דולר.
מהן ההשקעות הטובות ביותר לטווח קצר?
חלק מאפשרויות ההשקעה הטובות ביותר לטווח קצר כוללות תקליטורים קצרי מועד, חשבונות שוק הכסף, חשבונות חיסכון עם תשואה גבוהה, אג"ח ממשלתיות ושטרות אוצר. בדוק את שיעורי הריבית או שיעורי ההחזר הנוכחיים שלהם כדי לגלות מה הכי מתאים לך.
איפה אני יכול להשקיע במשך 6 חודשים?
כלי השקעה נפוצים לטווח קצר כוללים תקליטורים לחצי שנה, חשבונות שוק הכסף, חשבונות חיסכון עם תשואה גבוהה, אג"ח ממשלתיות ושטרות אוצר.
מהי הדרך הטובה ביותר להשקיע 5,000 דולר?
בהתבסס על ניסיון וסובלנות לסיכון, המשקיעים יהיו חלוקים בשאלה זו. עם זאת, אנליסטים פיננסיים רבים יאמרו שהדרך הטובה ביותר להשקיע 5,000 דולר היא לשים אותם בקרן נאמנות או קרן נסחרת בבורסה שעוקבת אחר ה-S&P 500 ולשמור אותו לטווח ארוך.
במה אפשר להשקיע בכסף קטן?
לאנשים שיש להם רק מעט מזומן יש הרבה אפשרויות. הם יכולים לשים את הכסף בכל השקעה שאינה דורשת יתרה מינימלית, כגון חשבונות חיסכון מסוימים, מניות חלקיות של קרן אינדקס, או אפילו מניות זולות יותר, אגרות חוב ותקליטורים.
סיכום ומסקנות
השקעות לטווח קצר יכולות להיות השקעות נהדרות עבור משקיעים בודדים ותאגידים המחפשים אפשרויות נזילות ויציבות כאחד להגדלת עושרם. האפשרויות הן רבות: מתקליטורים ועד אג"ח וחשבונות חיסכון עם תשואה גבוהה, זה רק תלוי בכל משקיע לעשות את שיעורי הבית שלו.
