מהי אסטרטגיית עלות אפסית?
מהי אסטרטגיית עלות אפסית? המונח אסטרטגיית עלות אפס מתייחס להחלטה מסחרית או עסקית שאינה כרוכה בהוצאות לביצוע. אסטרטגיית עלות אפס לא עולה כלום לעסק או לאדם תוך שיפור התפעול, יעילות תהליכים או הפחתת הוצאות עתידיות. כתרגול, אסטרטגיית עלות אפס עשויה להיות מיושמת במספר הקשרים כדי לשפר את הביצועים של נכס.
מהי אסטרטגיית עלות אפסית? – נקודות מרכזיות
כיצד פועלות אסטרטגיות בעלות אפסית
שימוש באסטרטגיית עלות אפס פירושה שאין הוצאות נוספות לביצוע שיפורים או תוספות לפעילות של עסק או ישות אחרת. כפי שהוזכר לעיל, אדם או עסק יכולים לקצץ בהוצאות עתידיות, כמו גם לפשט ולייעל את התהליכים הנוכחיים שלו על ידי שימוש באסטרטגיות ללא עלות.
ניתן להשתמש באסטרטגיות מסחר בעלות אפסית עם מגוון רחב של נכסים וסוגי השקעות כולל מניות, סחורות ואופציות. אסטרטגיות עלות אפס עשויות לכלול גם רכישה ומכירה בו-זמנית של נכס עם עלויות דומות שמבטלות זו את זו.
בהשקעה, תיק בעלות אפס עשוי לראות משקיע בונה אסטרטגיה המבוססת על יציאה ללונג במניות שצפויות לעלות בערכן ומניות קצרות שצפויות ליפול בערכן – יחד עם אסטרטגיית שורט.
לדוגמה, משקיע יכול לבחור ללוות מניות של גוגל בשווי 1 דולר ולמכור את המניות של 1 דולר בגוגל, ואז להשקיע מחדש את הכסף הזה באפל. לאחר שנה, בהנחה שהמסחר עבר כמצופה, המשקיע מוכר את אפל כדי לקנות בחזרה ולהחזיר את המניה של גוגל שהם לווים. התשואה על אסטרטגיית עלות אפס זו היא התשואה על אפל פחות התשואה על גוגל. נקודה חשובה שיש לציין היא שתרחיש זה מתעלם מדרישות השוליים.
דוגמאות לאסטרטגיית עלות אפס
חברה המבקשת להגביר את היעילות שלה תוך הפחתת עלויות עשויה להחליט לקנות שרת רשת חדש שיחליף כמה ישנים יותר. בגלל התקדמות הטכנולוגיה, השרתים הישנים נמכרים מחדש והסכום שהרוויח מהמכירה משלם עבור השרת החדש, שהוא יעיל יותר, עובד מהר יותר ומוזיל עלויות בהמשך עקב עלויות תחזוקה ואנרגיה נמוכות יותר.
יישום מעשי של אסטרטגיה עסקית בעלות אפסית עבור אדם פרטי עשוי להיות שיפור סיכויי המכירה של הבית על ידי פינוי כל החדרים, אריזת חפצים עודפים לארגזים והעברת הארגזים למוסך. מכיוון שהעבודה היא בחינם, אין עלות.
אסטרטגיות עלות אפס במסחר באופציות
דוגמה אחת לאסטרטגיית מסחר בעלות אפס היא צילינדר בעלות אפסית. באסטרטגיית מסחר באופציות זו, המשקיע עובד עם אפשרויות שתי מחוץ לכסף, או קניית שיחה ומכירת אפוט, או קניית מכירה של מכירה. מחיר המימוש – המחיר שבו ניתן לקנות או למכור את החוזה – נבחר כך שהפרמיות מהקנייה והמכירה למעשה מבטלות זו את זו. אסטרטגיות ללא עלות עוזרות להפחית סיכונים על ידי ביטול עלויות מראש.
דוגמה נוספת לאסטרטגיית עלות אפסית במסחר באופציות כוללת הקמת מספר עסקאות אופציות בו-זמנית, שעבורן הפרמיות מה-netcredittrades מקזזות את פרמיות netdebittrade. עם אסטרטגיה כזו, הרווחים נקבעים לפי ביצועי הנכסים ולא על פי עלויות העסקה.
יתרונות וחסרונות של אסטרטגיות ללא עלות במסחר
היתרונות של אסטרטגיות עלות אפס במסחר
לאסטרטגיות עלות אפס יש את היתרון העיקרי בכך שלעתים קרובות יש פחות יקר מראש מאסטרטגיות השקעה אחרות. כתוצאה מכך, משקיעים בודדים בהון קטן עשויים למצוא אותם קל יותר לגישה. בנוסף, ניתן לנהל את הסיכון בתיק באמצעות פתרונות בעלות אפסית. משקיעים, למשל, עשויים להגביל את ההפסדים הפוטנציאליים שלהם תוך שמירה על פוטנציאל הפוכה על ידי שימוש באופציות.
ניתן להפיק הכנסה בתיק באמצעות פתרונות בעלות אפסית. לדוגמה, על ידי מכירת שיחות מכוסות על מניה, משקיעים יכולים להרוויח פרמיות תוך שהם עדיין בעלות על ההון. בנוסף, ניתן לענות על צרכיו של משקיע בודד על ידי התאמת אסטרטגיות בעלות אפסית. משקיעים, למשל, יכולים לשנות את פרופיל הסיכון והתשואה שלהם על ידי שימוש במחירי מימוש או תאריכי תפוגה שונים של אופציות.
לבסוף, אסטרטגיות ללא עלות יכולות להיות דרך יעילה עבור משקיעים חדשים ללמוד. האפשרויות הללו, מכיוון שיש להן עלויות מראש מינימליות, מאפשרות למשקיעים לרכוש אותן כדי לצבור ניסיון וידע שהם יכולים להשתמש בהם ולהגיש מועמדות להחלטות השקעה עתידיות.
חסרונות של אסטרטגיות עלות אפס במסחר
טכניקות עלות אפס כוללות לעתים קרובות הגבלת הרווח הפוטנציאלי של משקיע. בעת שימוש באופציות, הפרמיה שהושגה עבור מכירת אופציה מגבילה את הרווח האפשרי מהעסקה, גם אם מחיר נכס הבסיס יתקדם לטובת המשקיע.
לכמה פתרונות בעלות אפסית יש פוטנציאל לשפר את חשיפת הסיכון הכוללת של המשקיע. השימוש באופציות עשוי לגרור סיכון משמעותי, במיוחד אם האופציות פוקעות מחוץ לכסף. כמו כן, טכניקות מסוימות בעלות אפסית מחייבות החזקות לתקופות זמן ממושכות, מה שעלול לחשוף את המשקיע לשינויים בלתי צפויים בשוק או בנכס הבסיס.
אסטרטגיות עלות אפס יכולות להיות מורכבות יותר מאסטרטגיות השקעה אחרות. בנוסף, שיטות עלות אפס כרוכות לעתים קרובות בהשקעה מרוכזת בנכס מסוים או בפלח שוק מסוים. זה יכול להפחית גיוון, להעלות את הסיכון הכולל בתיק.
לבסוף, למרות הכינוי שלהם, טכניקות בעלות אפסית אינן ללא סכנה. אם המחיר של נכס הבסיס נוגד את עמדת המשקיע, הוא עדיין יכול להפסיד כסף, במיוחד אם הוא משתמש במינוף או במכשירים פיננסיים מסובכים. לכן, אסטרטגיית עלות אפס היא רק שם הולם ברכישה הראשונית של ההשקעה ולא ההשלכות ארוכות הטווח של ההשקעה.
אסטרטגיות ללא עלות (מסחר/אופציות)
יתרונות
חסרונות
יתרונות וחסרונות של אסטרטגיות עלות אפס בעסקים ארגוניים
היתרונות של אסטרטגיות עלות אפס בעסקים
אסטרטגיית עלות אפסית של החברה יכולה לעזור לעסקים לצמצם עלויות על ידי ביטול או הפחתה של עמלות מראש. זה יכול לפנות משאבים למטרות אחרות, כגון פרויקטי הרחבה, מחקר ופיתוח או החזר חובות. אסטרטגיית עלות אפס זו יכולה גם לשפר את תזרים המזומנים על ידי הפחתת עלויות מראש,
ניהול סיכונים בתאגיד יכול להתבצע באמצעות פריסת אסטרטגיות בעלות אפסית. חברות עשויות להשתמש באופציות או במכשירים פיננסיים אחרים כדי להתגונן מפני תנודות מחירים או סיכונים אחרים שעלולים להשפיע על הרווחיות שלהן. מכיוון שלעיתים קרובות אין לאסטרטגיות אלו תנאים מוקדמים, אסטרטגיות אלו יכולות לספק לחברות גמישות רבה יותר בחיפוש אחר יוזמות צמיחה או הזדמנויות עסקיות אחרות.
במובנים מסוימים, לחברות המשתמשות באסטרטגיות של עלות אפס עשויות להיות יתרון תחרותי על פני עמיתיהם, במיוחד אם עמיתיהם חייבים לשאת בעלויות עבור אותן אסטרטגיות. לדוגמה, ייתכן שלחברה כבר יש גישה או שכבר ביצעה השקעה שמייצגת כעת עלות עצומה. על ידי מינוף היתרון הנוסף הזה, חברות עשויות להיכנס לשווקים חדשים, לנצל טכנולוגיות חדשות או להעלות על אחרים אם הן מסוגלות ליישם אסטרטגיות בעלות אפסית במקום שאחרות לא יכולות.
חסרונות של אסטרטגיות עלות אפס בעסקים
לטכניקות של עלות אפס יש עדיין פוטנציאל להגביל את יכולתה של חברה להשקיע בפרויקטי צמיחה או הזדמנויות אחרות. ייתכן שחברות לא יוכלו לבצע את ההשקעות הדרושות בטכנולוגיה, בתשתיות או בכישרון אם הן יפחיתו את ההוצאות מראש. בנוסף, אסטרטגיית עלות אפס עשויה לגרור עלויות בעתיד שהחברה לא תוכל להתמודד.
בדומה לחסרונות המסחר שנדונו קודם לכן, כמה אסטרטגיות בעלות אפסית עשויות להעלות את פרופיל הסיכון הכולל של החברה. שימוש במכשירים פיננסיים כגון אופציות או נגזרים עלול לחשוף תאגיד להפסדים גדולים אם השוק יפנה נגדם.
חלק מבעלי העניין עשויים לפרש שיטות בעלות אפסית כסימן לחוסר ביטחון פיננסי או לחוסר ראייה לטווח ארוך. לכך עשויה להיות השפעה שלילית על המוניטין והיכולת של החברה למשוך משקיעים, שותפים או צרכנים. זה עשוי להיות נכון במיוחד עבור מוצרים מתקדמים שלעיתים קרובות דורשים השקעת מחקר ופיתוח ניכרת לפני הוצאת מוצר לשוק.
לבסוף, מכיוון שמחסום הכניסה לאסטרטגיה תאגידית בעלות אפסית עשוי להיות נמוך מאוד, אסטרטגיות אלו עשויות להיות לא יעילות מכיוון שכל כך הרבה משתתפים בשוק יוכלו לחקות את המאמץ. מכיוון שאין הגבלה על הון כדי למנוע מחלק מהמשתתפים בשוק להיכנס למרחב, ייתכן שתהיה יותר תחרות ושולי רווח נמוכים יותר עם אסטרטגיות אלו.
אסטרטגיית עלות אפס לעסקים ארגוניים
יתרונות
חסרונות
מה הכוונה בשיווק ללא עלות?
אסטרטגיית שיווק ללא עלות מדגישה את השימוש בדרכים בעלות נמוכה או ללא עלות לקידום מוצר, שירות או מותג. המטרה של שיווק ללא עלות היא לייצר את ההשפעה הגדולה ביותר עם כמות הכסף הנמוכה ביותר. אסטרטגיה זו מסתמכת לרוב על פלטפורמות חינמיות כדי להעלות את המודעות לחברה או למוצר.
מהם חומרים בעלות אפסית?
בקורסים רבים במכללה, מדריכים עשויים ליישם חומרים ללא עלות עבור הכיתה. קורס מסוג זה אינו מחייב סטודנט לקנות כל סוג של חומר קורס כדי למלא את הקורס. בשיעורים אלה, יתכן שעדיין יש למחקר ספר לימוד, אך ייתכן שהוא יוכל לקבל אותו בחינם באינטרנט המסופק על ידי המדריך.
מהו מוצר בעלות אפסית?
מרווח עלות אפס מתייחס כאשר כל מוצר נוסף העשוי ממוצר מסוים מתקרב לאפס. זה מתרחש כאשר מתרחשת הפרעה טכנולוגית או חישובית מהותית והחברה מסוגלת ללכוד יעילות חזקה באופן השימוש בחומרי גלם או עבודה.
סיכום ומסקנות
אסטרטגיית עלות אפס היא אסטרטגיית השקעה שמטרתה להפחית או לבטל את העלות המוקדמת של יישום השקעה או יוזמה עסקית. המטרה של אסטרטגיית עלות אפס היא לייצר תשואות או להשיג תוצאה ספציפית מבלי להיכנס להוצאות משמעותיות. במסחר זה נעשה על ידי ביצוע חוזים שאינם כרוכים בתשלום. בעסקים, זה נעשה על ידי כניסה לשווקים או לקווי מוצרים שאינם דורשים השקעות מראש.
