אינדיקטוריםמניות

אינדיקטור מוביל

נושאים קשורים
  • Knowledge is power
  • The Future Of Possible
  • Hibs and Ross County fans on final
  • Tip of the day: That man again
  • Hibs and Ross County fans on final
  • Spieth in danger of missing cut

סוחרים טכניים משתמשים באינדיקטורים כדי לזהות דפוסי שוק ומגמות. מרבית המדדים הללו מתחלקים לשתי קטגוריות: מובילים ובאיחור. גלה כמה אינדיקטורים מובילים ובאיחור וכיצד להשתמש בהם.

אינדיקטור מוביל הוא כל משתנה שניתן למדידה או לצפייה הניתן לחיזוי של שינוי או תנועה בסדרת נתונים אחרת, תהליך, מגמה או תופעה לפני שהיא מתרחשת. אינדיקטורים כלכליים מובילים משמשים לחיזוי שינויים לפני ששאר המשק מתחיל לנוע בכיוון מסוים ולעזור למשקיפים ולקובעי המדיניות לחזות שינויים משמעותיים במשק.

אינדיקטורים מובילים יכולים להיות שימושיים בכדי לחזות את התזמון, הגודל ומשך התנאים הכלכליים והעסקיים בעתיד. אינדיקטור מוביל עשוי להיות מנוגד לאינדיקטור באיחור.

נקודות מפתח

  • אינדיקטור מוביל הוא נתון כלכלי המתכתב עם תנועה או שינוי עתידי בתופעה כלשהי מעניינת.
  • אינדיקטורים מובילים כלכליים יכולים לעזור לחזות אירועים ומגמות עתידיות בעסקים, בשווקים ובכלכלה.
  • אינדיקטורים מובילים שונים משתנים ברמת הדיוק, הדיוק והיחסים המובילים שלהם, ולכן כדאי להשתמש בשילוב מספר אינדיקטורים מובילים.
  • מדד אמון הצרכנים, מדד מנהלי הרכש, תביעות ראשונות לחסרי עבודה ושעות עבודה ממוצעות הם דוגמאות לאינדיקטורים מובילים.
  • אינדיקטור מוביל הוא נתון כלכלי המתכתב עם תנועה או שינוי עתידי בתופעה כלשהי מעניינת.

סוגי אינדיקטורים

ישנם שני סוגים בסיסיים של אינדיקטורים טכניים:

שכבות-על: אינדיקטורים

הבנת אינדיקטורים מובילים

המדדים המובילים חייבים להיות מדידים על מנת לספק רמזים לאן מועדות פני המשק. המשקיעים משתמשים באינדיקטורים אלה כדי להנחות את אסטרטגיות ההשקעה שלהם כאשר הם צופים את תנאי השוק העתידיים. קובעי המדיניות והבנקאים המרכזיים משתמשים בהם בעת קביעת מדיניות פיסקלית או מוניטרית. עסקים משתמשים בהם כדי לקבל החלטות אסטרטגיות שכן הם צופים כיצד התנאים הכלכליים העתידיים עשויים להשפיע על השווקים וההכנסות.

אינדיקטורים מובילים מבוססים לרוב על נתונים מצטברים שנאספו על ידי מקורות מכובדים ומתמקדים בהיבטים ספציפיים של הכלכלה. לדוגמה, כלכלנים עוקבים מקרוב אחר מדד מנהלי הרכש (PMI) במטרה לחזות צמיחה בתוצר המקומי הגולמי של המדינה (תוצר) עקב שינויים בביקוש לחומרים מתאגידים.

הזמנות סחורות עמידות מבוססות במקום זאת על סקר חודשי של יצרני תעשייה. הוא מודד באופן ספציפי את בריאות תחום הסחורה העמיד. באופן דומה, אנשים רבים רואים שמדד אמון הצרכנים (CCI) הוא אחד המדדים המובילים המדויקים ביותר. מדד זה סוקר את הצרכנים על תפיסותיהם ועמדותיהם לגבי הכלכלה ולאן הוא הולך.

אינדיקטורים מובילים למשקיעים

משקיעים רבים ישימו לב לאותם אינדיקטורים מובילים כמו כלכלנים, אך הם נוטים להתמקד באותם אינדיקטורים הקשורים ישירות לשוק המניות.

אחת הדוגמאות לאינדיקטור מוביל לעניין המשקיעים היא מספר התביעות בחסר עבודה. משרד העבודה האמריקני מספק דוח שבועי על מספר התביעות בחסר עבודה כמדד לבריאות הכלכלה. עלייה בתביעות מחוסרי עבודה מעידה על החלשת כלכלה, אשר ככל הנראה תשפיע לרעה על שוק המניות. אם ישנה ירידה בתביעות חסרות עבודה זה עשוי להצביע על כך שהחברות צומחות, וזה אינדיקציה טובה לשוק המניות.

כדוגמה נוספת, משתתפי שוק רבים רואים את עקומת התשואה, ובמיוחד את הפער בין תשואות האוצר לשנתיים ולעשר שנים, אינדיקטור מוביל. הסיבה לכך היא שהתשואות לשנתיים העולות על התשואות ל -10 שנים מתואמות הן למיתון והן לתנודתיות בשוק לטווח הקצר.

אינדיקטורים מובילים לעסקים

כל העסקים עוקבים אחר השורות התחתונות שלהם והמאזנים שלהם, אך הנתונים בדוחות אלה מהווים אינדיקטור בפיגור. ביצועי העבר של עסק לא בהכרח מצביעים על איך זה יסתדר בעתיד.

במקום זאת, עסקים מסתכלים על ביצועים – כמו שביעות רצון לקוחות – כמדדים להכנסות עתידיות, לצמיחה או לרווחים. לדוגמא, תלונות לקוחות או ביקורות שליליות ברשת מצביעות לרוב על בעיות הקשורות בייצור או בשירות, ובענפים מסוימים עשויות להצביע על הכנסות עתידיות נמוכות יותר.

דיוק המדדים המובילים וכיצד להשתמש בהם

אינדיקטורים מובילים לא תמיד מדויקים. עם זאת, התבוננות בכמה אינדיקטורים מובילים בשילוב עם סוגים אחרים של נתונים יכולה לסייע במתן מידע על הבריאות העתידית של כלכלה.

אינדיקטורים מובילים מתמודדים לעתים קרובות עם פשרות בין דיוק, דיוק וזמן הובלה בחיזוי אירועים עתידיים. אמנם אינדיקטור מוביל אידיאלי היה מנבא שינויים במגמות הכלכליות או בביצועים העסקיים במדויק, אך בטווח מצומצם של אומדנים ובאופק זמן ארוך, בפועל, כל האינדיקטורים המובילים מראים ביצועים משתנים לאורך הממדים הללו.

כדוגמה היפותטית, ביחס לכלכלת ארה”ב, נתוני הזמנות חדשות של סחורות הון יכולות לספק אזהרה מוקדמת מפני נפילות במשק, אך זמן ההובלה ההיסטורי בין נקודות מפנה בסחורות הון לבין אינדיקטור יעד ספציפי. כמו מחירי המניות או התמ”ג עשוי לנוע בין 12 עד 24 חודשים (דיוק נמוך), וכן לחשיבות השינויים במוצרי הון הזמנות חדשות שאולי לא ישאו בכל מערכת יחסים בקנה אחד עם גודל של השינויים בתוצר. אינדיקטור זה יהיה שימושי כסימן אזהרה ארוך טווח, אך לא יתמוך בהערכה מדויקת של העיתוי או הגודל של מגמות עתידיות.

מאידך, אינדיקטור מוביל עשוי לתת מידע מדויק ביותר לגבי נקודת מפנה או מגמה בשוק או בכלכלה, אך רק על פני כמה חודשים או רבעונים. אינדיקטור כזה יספק מידע מפורט לאמידת המגמות המשפיעות על העסק שלך או על ההשקעות שלך, אך אולי לא יספק את המידע בזמן מספיק כדי לנצל את מלוא התובנה שהושגה.

כשלעצמם, שני סוגי האינדיקטורים המובילים עשויים להועיל, אך אף אחד מהם אינו מספק את התמונה המלאה הדרושה למקסום הביצועים. בפועל, משמעות הדבר היא כי שימוש במגוון אינדיקטורים מובילים שונים המדויקים, המדויקים והעתידיים פחות או יותר יכולים לספק את ההזדמנות הטובה ביותר לנצל מגמות עתידיות.

אינדיקטורים טכניים מובילים לעומת אינדיקטורים באיחור: מה ההבדל?

ההבדל הברור ביותר הוא שמדדים מובילים מנבאים תנועות בשוק, ואילו אינדיקטורים בפיגור מאשרים מגמות שכבר מתרחשות. הן לאינדיקטורים המובילים והן לאינדיקטורים באיחור יש יתרונות וחסרונות משלהם, ולכן חשוב להכיר את האופן שבו כל אחד מהם עובד ולהחליט איזה מתאים לאסטרטגיה שלך.

אינדיקטורים מובילים מגיבים למחירים במהירות, מה שיכול להיות נהדר עבור סוחרים קצרי טווח, אך דבר זם גורם להם גם להיות נוטים יותר לאותות כוזבים – אלה קורים כאשר אות מציין שהגיע הזמן להיכנס לשוק, אך המגמה מתהפכת מייד. לעומת זאת, אינדיקטורים בפיגור הם הרבה יותר איטיים בתגובה, מה שאומר שלסוחרים יהיה יותר דיוק, אך הם עשויים לאחר להיכנס לשוק.

להסתמך אך ורק על אחת מהן יכולה להיות השפעה שלילית על אסטרטגיה, ולכן סוחרים רבים יכוונו למצוא איזון בין השניים.

ארבעה אינדיקטורים מובילים פופולריים

אינדיקטורים מובילים פופולריים כוללים:

  1. מדד החוזק היחסי (RSI)
  2. המתנד הסטוכסטי
  3. וויליאמס% R
  4. נפח מאזניים (OBV)

הרבה אינדיקטורים מובילים פופולריים נכנסים לקטגוריית המתנדים מכיוון שאלה יכולים לזהות היפוך מגמה אפשרי לפני שזה קורה. עם זאת, לא כל האינדיקטורים המובילים ישתמשו באותם חישובים, ולכן קיימת האפשרות שמדדים שונים יציגו אותות שונים.

סיכום אינדיקטורים טכניים מובילים ובאיחור

אינדיקטור מוביל הוא כלי שנועד לצפות את הכיוון העתידי של השוק

אינדיקטור באיחור הוא כלי שנותן אות ברגע שתנועת המחירים כבר החלה

  • אינדיקטורים מובילים מגיבים למחירים במהירות, אך הדבר גורם להם להיות נוטים יותר לאותות כוזבים
  • אינדיקטורים באיחור יכולים להיות מדויקים יותר אך זאת מכיוון שהם הרבה יותר איטיים להגיב
  • הרבה אינדיקטורים מובילים פופולריים נכנסים לקטגוריית מתנדים, כולל מתאם RSI, מתנד סטוכסטי, וויליאמס% R ו- OBV
  • אינדיקטורים בפיגור מוצגים בגרף המחירים עצמו וכוללים ממוצעים נעים, MACD ובולינגר
  • להסתמך אך ורק על אחת מהן יכולה להיות השפעה שלילית על אסטרטגיה, ולכן סוחרים רבים יכוונו למצוא איזון בין השניים.

טכניים המשתמשים ומוצגים בגרף המחיר בתרשים מניות. דוגמאות כוללות ממוצעים נעים SMA ו- Bollinger Bands®.

מתנדים: אינדיקטורים טכניים המתנודדים בין מינימום למקסימום ומוצגים מעל או מתחת לתרשים מחירים. דוגמאות כוללות את המתנד הסטוכסטי, MACD או RSI.

סוחרים משתמשים לעיתים קרובות באינדיקטורים טכניים רבים ושונים בעת ניתוח נייר ערך. עם אלפי אפשרויות שונות, על הסוחרים לבחור את האינדיקטורים המתאימים ביותר עבורם ולהכיר את אופן פעולתם. סוחרים עשויים גם לשלב אינדיקטורים טכניים עם צורות ניתוח סובייקטיביות יותר, כמו בחינת דפוסי תרשים, בכדי להמציא רעיונות מסחר. ניתן לשלב אינדיקטורים טכניים גם במערכות מסחר אוטומטיות בהתחשב באופיים הכמותי.

מאמרים קשורים

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר.

Back to top button