מהו מדד MSCI All Country World?
מהו מדד MSCI All Country World? מדד MSCI All Country World (ACWI) הוא מדד מניות שנועד לעקוב אחר ביצועים רחבים של שוק המניות. המדד מתוחזק על ידי מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל(MSCI), וכולל מניות של כמעט 3,000 חברות מ-23 מדינות מפותחות ו-25 שווקים מתעוררים. מנהלי קרנות משתמשים ב-MSCI ACWI כמדריך להקצאת נכסים וכמדד לביצועים של קרנות מניות גלובליות. המדד משמש גם כבסיס ליצירת מוצרי השקעה כגון קרנות נסחרות בבורסה (ETFs).
מהו מדד MSCI All Country World? – מנהלי קרנות משתמשים ב-MSCI ACWI כמדריך להקצאת נכסים וכמדד לביצועים של קרנות מניות גלובליות. המדד משמש גם כבסיס ליצירת מוצרי השקעה כגון קרנות נסחרות בבורסה (ETFs).
מהו מדד MSCI All Country World? – נקודות מרכזיות
הבנת אינדקס MSCI All Country World Index
משקיעים יכולים לגוון את אחזקות התיקים שלהם במספר דרכים. מנהל תיקים או משקיע יכול לרכוש מגוון מניות בודדות שיש להן מתאם נמוך או שלילי ביניהן.
מצד שני, דרך פחות יקרה ויעילה יותר להשקעה עשויה להיות להחזיק בתעודות סל המשכפלות את הביצועים של מדד כמו ה-Dow Jones Industrial Average (DJIA) או מדד S&P 500. עבור משקיעים שרוצים גם לקבל חשיפה למניות גלובליות, מדד MSCI ACWI יכול להיות אופציה טובה.
משקיעים מוסדיים, לרבות אלו המנהלים קרנות נאמנות וקרנות פנסיה, יכולים להשתמש ב-MSCI ACWI כאמת מידה למדידת ביצועי התיקים שלהם ומדריך לפיזור גיאוגרפי. משקיעים בודדים יכולים גם להשתמש ב-ACWI כמדד כדי להשוות לאילו קרנות יש את התשואות מותאמת הסיכון הטובות ביותר.
מדד MSCI ACWI לעומת iShares ACWI ETF
בדרך כלל, משקיעים לא יכולים לקנות מדד ישירות, כמו MSCI ACWI, מכיוון שהוא נועד לייצג מדידה של ביצועים ומאפיינים של מגזרים, מדינות והחזקות במניות שונות.
במקום זאת, משקיעים יכולים לקנות תעודת סל שעוקבת או משקפת את הרכב וביצועי המדד. להלן השוואה בין מדד MSCI ACWI ל-iShares MSCI ACWI ETF של Blackrock, כולל כמה מהאחזקות המובילות במדינות, במגזר ובתיק.
מדד MSCI ACWI שקלול מדינות ומגזרים
המדינות המייצגות את שווי השוק הכולל הגבוה ביותר עבור מדד MSCI ACWI הן ארה"ב (61.31%), יפן (5.54%), סין (3.62%), בריטניה (3.6%) וקנדה (2.9%). להלן השקלולים עבור כל מגזר נכון ל-31 בדצמבר 2021.
החזקות המובילות במדד MSCI ACWI
להלן עשר ההחזקות המובילות לפי שקלול התיק שלהן בתוך המדד נכון ל-31 בדצמבר 2021:
עשרת האחזקות המובילות מייצגות 17.10% מהשקלול למדד.
iShares MSCI ACWI ETF
אחת מתעודות הסל שעוקבות אחר מדד MSCI ACWI ומשקיעות במדד היא תעודת הסל iShares MSCI ACWI של Blackrock, בעלת נכסים מנוהלים של כמעט 17.5 מיליארד דולר (AUM) נכון ל-25 בינואר 2022.
תעודת הסל מחזיקה במניות של 2,332 אחזקות מהמדד ובעלת יחס הוצאות של 0.33% נכון ל-25 בינואר 2022. יחס ההוצאות מייצג את העלות למשקיעים עבור Blackrock לנהל את הקרן.
ל-iShares ETF יש את אותו מגזר ועשרת החזקות המובילות עם שקלול תיקים כמעט זהה למדד MSCI ACWI נכון ל-25 בינואר 2022. להלן ביצועי הקרן לעומת מדד MSCI ACWI נכון ל-31 בדצמבר 2021.
מדד MSCI ACWI לעומת iShares MSCI ACWI ETF PerformanceiShares MSCI ACWI ETFMSCI ACWI IndexOne Year18.38%18.54%Three Years20.41%20.38%חמש שנים14.55%14.40%מקור: Blackrock Inc.
חלופות ל-MSCI ACWI for Global Equities
משקיע המבקש לגוון את התיק שלו מבחינה גיאוגרפית יכול להשקיע חלק מכספיו בתעודת סל שעוקבת אחר מדד MSCI ACWI All Cap, שיש לו יותר מ-15,000 אחזקות מניות מ-23 שווקים מפותחים ו-25 שווקים מתעוררים. זה יספק חשיפה למגוון רחב של מניות גלובליות אך יכלול הרבה יותר מניות קטנות ובינוניות.
חשוב לציין שהמשקיעים צריכים להיות מודעים לכך שמדד המכיל מניות זרות עשוי להכיל גם מניות בארה"ב. כתוצאה מכך, על המשקיעים לעקוב אם הם יהיו חשופים יתר למניות בארה"ב אם הם כבר הקצו חלק ניכר מהפורטפוליו שלהם למניות בארה"ב. נא להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך כדי לקבוע את אסטרטגיית הקצאת הנכסים הטובה ביותר לצרכי ההשקעה שלך ולמטרות הפיננסיות ארוכות הטווח שלך.
