הסבר על מטבעות קריפטו עם יתרונות וחסרונות להשקעה

מה זה מטבעות קריפטו?

מה זה מטבעות קריפטו? מטבע קריפטוגרפי הוא מטבע דיגיטלי או וירטואלי המאובטח באמצעות קריפטוגרפיה, מה שהופך את זה כמעט בלתי אפשרי לזייף או הוצאה כפולה. מטבעות קריפטוגרפיים רבים הם רשתות מבוזרות המבוססות על טכנולוגיית בלוקצ'יין – ספר חשבונות מבוזר שנאכף על ידי רשת שונה של מחשבים. מאפיין מכריע של מטבעות קריפטוגרפיים הוא שהם בדרך כלל אינם מונפקים על ידי אף רשות מרכזית, מה שהופך אותם תיאורטית לחסינים מפני התערבות או מניפולציות ממשלתיות.

מה זה מטבעות קריפטו? – מאפיין מכריע של מטבעות קריפטוגרפיים הוא שהם בדרך כלל אינם מונפקים על ידי אף רשות מרכזית, מה שהופך אותם תיאורטית לחסינים מפני התערבות או מניפולציות ממשלתיות.

מה זה מטבעות קריפטו? – נקודות מרכזיות

מטבע קריפטוגרפי הוא סוג של נכס דיגיטלי המבוסס על רשת המופצת על פני מספר רב של מחשבים. מבנה מבוזר זה מאפשר להם להתקיים מחוץ לשליטת ממשלות ורשויות מרכזיות.

כמה מומחים מאמינים ש- blockchain וטכנולוגיות נלוות ישבשו תעשיות רבות, כולל פיננסים ומשפטים.

היתרונות של מטבעות קריפטוגרפיים כוללים העברות כסף זולות ומהירות יותר ומערכות מבוזרות שאינן קורסות בנקודת כשל אחת.

החסרונות של מטבעות קריפטוגרפיים כוללים את תנודתיות המחירים שלהם, צריכת אנרגיה גבוהה לפעילויות כרייה ושימוש בפעילויות פליליות.

1:55

צפה עכשיו: מהו מטבע קריפטו?

הבנת מטבעות קריפטו

מטבעות קריפטוגרפיים הם מטבעות דיגיטליים או וירטואליים המבוססים על מערכות קריפטוגרפיות. הם מאפשרים תשלומים מקוונים מאובטחים ללא שימוש במתווכים של צד שלישי. "קריפטו" מתייחס לאלגוריתמי ההצפנה השונים ולטכניקות ההצפנה ששומרות על ערכים אלה, כגון הצפנת עקומה אליפטית, צמדי מפתחות ציבוריים-פרטיים ופונקציות גיבוב.

ניתן לכרות מטבעות קריפטו, לרכוש מבורסות מטבעות קריפטוגרפיים או לתגמל עבור עבודה שנעשתה על בלוקצ'יין. לא כל אתרי המסחר האלקטרוני מאפשרים רכישות באמצעות מטבעות קריפטוגרפיים. למעשה, מטבעות קריפטוגרפיים, אפילו פופולריים כמו ביטקוין, כמעט ולא משמשים לעסקאות קמעונאיות. עם זאת, ערכי מטבעות קריפטוגרפיים הפכו אותם לפופולריים כמכשירי מסחר והשקעה. במידה מוגבלת, הם משמשים גם להעברות חוצות גבולות.

בלוקצ'יין

מרכזי במשיכה ובפונקציונליות של ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים אחרים היא טכנולוגיית הבלוקצ'יין. כפי ששמו מעיד, בלוקצ'יין הוא בעצם קבוצה של בלוקי מידע מחוברים בפנקס מקוון. כל בלוק מכיל קבוצה של עסקאות שאומתו באופן עצמאי על ידי כל מאמת ברשת.

כל בלוק חדש שנוצר חייב להיות מאומת על ידי כל צומת לפני אישורו, מה שהופך את זה כמעט לבלתי אפשרי לזייף היסטוריית עסקאות. התוכן של ספר החשבונות המקוון חייב להיות מוסכם על ידי רשת של צמתים בודדים, או מחשבים שמנהלים את הפנקס.

מומחים אומרים שטכנולוגיית בלוקצ'יין יכולה לשרת מספר רב של תעשיות, שרשראות אספקה ​​ותהליכים כגון הצבעה מקוונת ומימון המונים. מוסדות פיננסיים כמו JPMorgan Chase & Co. (JPM) בודקים את השימוש בטכנולוגיית בלוקצ'יין להורדת עלויות העסקאות על ידי ייעול עיבוד התשלומים.

סוגי מטבעות קריפטו

מטבעות קריפטוגרפיים רבים נוצרו כדי להקל על העבודה על הבלוקצ'יין שעליו הם בנויים. לדוגמה, Ethereum'sether תוכנן לשמש כתשלום עבור עבודת אימות שנעשתה על הבלוקצ'יין. כאשר הבלוקצ'יין עבר להוכחת הימור בספטמבר 2022, ether (ETH) ירש חובה נוספת כמנגנון ההימור של הבלוקצ'יין. Ripple'sXRP מיועד לשמש את הבנקים כדי להקל על העברות בין גיאוגרפיות שונות.

מכיוון שיש כל כך הרבה מטבעות קריפטוגרפיים בשוק, חשוב להבין את סוגי המטבעות הקריפטו. הבנה אם למטבע שאתה מסתכל עליו יש מטרה יכולה לעזור לך להחליט אם כדאי להשקיע בו – מטבע קריפטוגרפי ללא מטרה צפוי להיות מסוכן יותר מאשר מטבע עם תועלת.

רוב הזמן, כאשר אתה שומע על סוגי מטבעות קריפטוגרפיים, אתה שומע את שם המטבע. עם זאת, שמות המטבעות שונים מסוגי המטבעות. הנה כמה מהסוגים שתמצאו עם כמה מהשמות של אסימונים בקטגוריה זו:

כלי עזר: XRP ו-ETH הן שתי דוגמאות לאסימוני שירות. הם משרתים פונקציות ספציפיות ב- blockchains שלהם.

עסקה: אסימונים שנועדו לשמש כאמצעי תשלום. ביטקוין הוא הידוע שבהם.

ממשל: אסימונים אלה מייצגים הצבעה או זכויות אחרות בבלוקצ'יין, כגון Uniswap.

פלטפורמה: האסימונים הללו תומכים ביישומים שנבנו לשימוש ב- blockchain, כגון Solana.

אסימוני אבטחה: אסימונים המייצגים בעלות על נכס, כגון מניה שעברה אסימון (הערך הועבר לבלוקצ'יין). MS Token הוא דוגמה לאסימון מאובטח. אם אתה יכול למצוא אחד כזה למכירה, אתה יכול לקבל בעלות חלקית על המילניום ספיר.

אם אתה מוצא מטבע קריפטוגרפי שאינו נכנס לאחת מהקטגוריות הללו, מצאת קטגוריה חדשה או משהו שצריך לחקור כדי להיות בטוח שהוא לגיטימי.

האם מטבעות קריפטו חוקיים?

מטבעות פיאט שואבים את סמכותם מהממשלה או הרשויות המוניטריות. לדוגמה, כל שטר של דולר נעצר על ידי הפדרל ריזרב.

אבל מטבעות קריפטוגרפיים אינם מגובים על ידי אף גורם ציבורי או פרטי. לכן, היה קשה להוכיח את מעמדם המשפטי בתחומי שיפוט פיננסיים שונים ברחבי העולם. זה לא עוזר שמטבעות קריפטוגרפיים פעלו ברובם מחוץ לרוב התשתיות הפיננסיות הקיימות. למעמדם המשפטי של מטבעות קריפטו יש השלכות על השימוש בהם בעסקאות יומיומיות ובמסחר. ביוני 2019, ה-Financial Action Task Force (FATF) המליץ ​​כי העברות בנקאיות של מטבעות קריפטוגרפיים יהיו כפופות לדרישות של כלל הנסיעות שלו, המחייב ציות ל-AML.

חוק שירותי התשלום של יפן מגדיר את ביטקוין כרכוש חוקי. בורסות מטבעות קריפטו הפועלות במדינה כפופות לאיסוף מידע על הלקוח ופרטים הנוגעים להעברה בנקאית. סין אסרה על חילופי מטבעות קריפטוגרפיים וכרייה בגבולותיה. דווח כי הודו מגבשת מסגרת למטבעות קריפטוגרפיים.

מטבעות קריפטו הם חוקיים באיחוד האירופי. נגזרים ומוצרים אחרים המשתמשים במטבעות קריפטוגרפיים חייבים להיות מתאימים כ"מכשירים פיננסיים". ביוני 2021, הנציבות האירופית פרסמה את תקנת Markets in Crypto-Assets (MiCA) שקובעת אמצעי הגנה לרגולציה וקובעת כללים לחברות או ספקים המספקים שירותים פיננסיים באמצעות מטבעות קריפטוגרפיים.

בתוך ארצות הברית, השוק הפיננסי הגדול והמתוחכם ביותר בעולם, נגזרות קריפטו כגון חוזים עתידיים על ביטקוין זמינים בבורסת הסחורות של שיקגו. בעבר, הרשות לניירות ערך (SEC) נקטה בעמדה שביטקוין ואיתריום אינם ניירות ערך; עם זאת, בספטמבר 2022, יו"ר ה-SEC, גארי גנסלר, הצהיר שהוא מאמין שמטבעות קריפטוגרפיים הם ניירות ערך. עמדה זו מרמזת שהמעמד המשפטי של מטבעות קריפטוגרפיים עשוי להיות כפוף לרגולציה.

האם מטבעות קריפטו השקעות בטוחות?

מטבעות קריפטו משכו את ההערכה כהשקעות לא יציבות עקב הפסדי משקיעים גבוהים כתוצאה מהונאות, פריצות ובאגים. למרות שהקריפטוגרפיה הבסיסית מאובטחת בדרך כלל, המורכבות הטכנית של שימוש ואחסון נכסי קריפטו יכולה להוות סכנה משמעותית למשתמשים חדשים.

בנוסף לסיכוני השוק הקשורים לנכסים ספקולטיביים, על המשקיעים במטבעות קריפטוגרפיים להיות מודעים לסיכונים הבאים:

סיכון משתמש: בניגוד למימון מסורתי, אין דרך להפוך או לבטל עסקת מטבעות קריפטוגרפיים לאחר שכבר נשלחה. לפי הערכות מסוימות, כחמישית מכלל הביטקוין אינם נגישים כעת בגלל סיסמאות שאבדו או כתובות שליחה שגויות.

סיכונים רגולטוריים: הסטטוס הרגולטורי של חלק מהמטבעות הקריפטוגרפיים עדיין לא ברור, כאשר ממשלות רבות מבקשות להסדיר אותם כניירות ערך, מטבעות או שניהם. פיצוח רגולטורי פתאומי עלול להקשות על מכירת מטבעות קריפטוגרפיים או לגרום לירידת מחירים בשוק.

סיכוני צד שכנגד: משקיעים וסוחרים רבים מסתמכים על בורסות או אפוטרופסים אחרים כדי לאחסן את המטבע הקריפטוגרפי שלהם. גניבה או אובדן על ידי אחד מהצדדים השלישיים הללו עלולים לגרום לאובדן כל ההשקעה.

סיכוני ניהול: בשל היעדר תקנות קוהרנטיות, ישנן מעט הגנות מפני שיטות ניהול מטעות או לא אתיות. משקיעים רבים הפסידו סכומים גדולים לצוותי הנהלה שלא הצליחו לספק מוצר.

סיכוני תכנות: פלטפורמות השקעה והלוואות רבות משתמשות בחוזים חכמים אוטומטיים כדי לשלוט בתנועת הפקדות המשתמשים. משקיע המשתמש באחת מהפלטפורמות הללו לוקח על עצמו את הסיכון שבאג או ניצול בתוכניות אלה עלולים לגרום להם לאבד את השקעתם.

מניפולציה בשוק: מניפולציה בשוק נותרה בעיה מהותית במטבעות קריפטוגרפיים, כאשר אנשים, ארגונים ובורסות משפיעים פועלים בצורה לא אתית.

למרות הסיכונים הללו, מטבעות קריפטוגרפיים ראו זינוק משמעותי במחירים, כאשר שווי השוק הכולל עלה ליותר מ-1 טריליון דולר. למרות האופי הספקולטיבי של הנכס, חלקם הצליחו ליצור הון משמעותי על ידי לקיחת הסיכון של השקעה במטבעות קריפטוגרפיים בשלבים מוקדמים. .

יתרונות וחסרונות של מטבעות קריפטו

מטבעות קריפטו הוצגו במטרה לחולל מהפכה בתשתית פיננסית. עם זאת, כמו בכל מהפכה, יש פשרות. בשלב הנוכחי של הפיתוח של מטבעות קריפטוגרפיים, ישנם הבדלים רבים בין האידיאל התיאורטי של מערכת מבוזרת עם מטבעות קריפטוגרפיים לבין היישום המעשי שלה.

כמה יתרונות וחסרונות של מטבעות קריפטוגרפיים הם כדלקמן.

יתרונות

מסיר נקודות כשל בודדות

קל יותר להעביר כספים בין הצדדים

מסיר צדדים שלישיים

ניתן להשתמש כדי לייצר תשואות

העברות הכספים מתייעלות

חסרונות

עסקאות הן שם בדוי

השמות בדויים מאפשרת שימושים פליליים

הפכו לריכוזיות מאוד

יקר להשתתף ברשת ולהרוויח

בעיות אבטחה מחוץ לשרשרת

המחירים מאוד תנודתיים

הסבר על יתרונות

מטבעות קריפטו מייצגים פרדיגמה חדשה, מבוזרת לכסף. במערכת זו אין צורך במתווכים ריכוזיים, כמו בנקים ומוסדות מוניטריים, כדי לאכוף עסקאות אמון ומשטרתיות בין שני צדדים. לפיכך, מערכת עם מטבעות קריפטוגרפיים מבטלת את האפשרות של נקודת כשל בודדת, כמו בנק גדול, שמביאה למפל של משברים ברחבי העולם, כמו זה שהופעל ב-2008 עקב כישלון המוסדות בארצות הברית.

מטבעות קריפטו מבטיחים להקל על העברת כספים ישירות בין שני צדדים מבלי להזדקק לגורם שלישי מהימן כמו בנק או חברת כרטיסי אשראי. העברות מבוזרות כאלה מאובטחות על ידי שימוש במפתחות ציבוריים ובמפתחות פרטיים ובצורות שונות של מערכות תמריצים, כגון הוכחה של הוכחת עבודה או הוכחת מניות.

מכיוון שהם אינם משתמשים במתווכים של צד שלישי, העברות מטבעות קריפטוגרפיים בין שני צדדים העוסקים בעסקאות יכולות להיות מהירות יותר מהעברות כספים רגילות. הלוואות פלאש פיננסים לא ריכוזיים הם דוגמה מצוינת להעברות מבוזרות כאלה. הלוואות אלו, אשר מעובדות ללא בטחונות גיבוי, ניתנות לביצוע תוך שניות ומשמשות למסחר.

השקעות במטבעות קריפטו יכולים לייצר רווחים. שוקי מטבעות קריפטו זינקו בערכם בעשור האחרון, בשלב מסוים הגיעו לכמעט 2 טריליון דולר. נכון לאפריל 2023, ביטקוין היה מוערך ביותר מ-540 מיליארד דולר בשווקי הקריפטו.

Thermittanceeconomy בוחנת את אחד ממקרי השימוש הבולטים של מטבעות קריפטוגרפיים. נכון לעכשיו, מטבעות קריפטוגרפיים כגון ביטקוין משמשים כמטבעות ביניים כדי לייעל העברות כספים מעבר לגבולות. כך, מטבע פיאט מומר לביטקוין (או מטבע קריפטוגרפי אחר), מועבר מעבר לגבולות, ובהמשך מומר למטבע פיאט היעד. שיטה זו מייעלת את תהליך העברת הכסף והופכת אותו לזול יותר.

הסבר על חסרונות

למרות שהם טוענים שהם צורה אנונימית של עסקה, מטבעות קריפטוגרפיים הם שם בדוי. הם משאירים שובל דיגיטלי שסוכנויות כמו הבולשת הפדרלית (FBI) יכולות לחקור. זה פותח את האפשרות שממשלות ורשויות (ואחרות) יכולות לעקוב אחר עסקאות פיננסיות.

מטבעות קריפטו הפכו לכלי פופולרי בקרב פושעים לפעילויות מרושעות כמו הלבנת הון ורכישות בלתי חוקיות. המקרה של הפיראט האימה רוברטס, שניהל שוק למכירת סמים ברשת האפלה, כבר ידוע. מטבעות קריפטו הפכו גם לחביבים על האקרים שמשתמשים בהם לפעילויות כופר.

בתיאוריה, מטבעות קריפטוגרפיים נועדו להיות מבוזרים, והעושר שלהם מופץ בין גורמים רבים בבלוקצ'יין. במציאות, הבעלות מרוכזת מאוד. לדוגמה, רק 100 כתובות מחזיקות בערך 12% מהביטקוין במחזור והערך הכולל.

אחת ההתנשאות של מטבעות קריפטוגרפיים היא שכל אחד יכול לכרות אותם באמצעות מחשב עם חיבור לאינטרנט. עם זאת, כריית מטבעות קריפטוגרפיים פופולריים דורשת אנרגיה ניכרת, לפעמים אנרגיה כמו שצורכות מדינות שלמות. עלויות האנרגיה היקרות וחוסר החיזוי של הכרייה ריכזו את הכרייה בקרב חברות גדולות שהכנסותיהן מגיעות למיליארדי דולרים. לדוגמה, רק 98 (2%) מתוך 4,882 בלוקים של ביטקוין שנפתחו מ-29 בדצמבר 2022 ועד 29 בינואר 2023, נפתחו על ידי כתובות לא ידועות – שאר 98% נפתחו על ידי בריכות כרייה.

למרות שרשתות בלוק של מטבעות קריפטוגרפיים הם מאובטחים ביותר, ניתן לפרוץ מאגרי אחסון מפתחות הקשורים להצפנה מחוץ לשרשרת, כגון בורסות וארנקים. בורסות וארנקים של מטבעות קריפטוגרפיים רבים נפרצו במהלך השנים, ולעיתים הביא לגניבת "מטבעות" בשווי מיליוני דולרים.

מטבעות קריפטו הנסחרים בשווקים ציבוריים סובלים מתנודתיות מחירים. לדוגמה, ביטקוין חווה עליות מהירות והתרסקויות בערכו, טיפס לכמעט $65,000 בנובמבר 2021 לפני שירד לקצת יותר מ-$20,000 שנה וחצי מאוחר יותר. כתוצאה מכך, אנשים רבים רואים במטבעות קריפטוגרפיים אופנה קצרת מועד או ספקולטיבית. בּוּעָה.

איך קונים מטבעות קריפטו?

אתה יכול לרכוש מטבעות קריפטוגרפיים מבורסות קריפטו פופולריות כמו Coinbase, אפליקציות כמו Cash App או דרך ברוקרים. דרך פופולרית נוספת להשקעה במטבעות קריפטוגרפיים היא באמצעות נגזרים פיננסיים, כגון חוזים עתידיים על ביטקוין של CME, או מכשירים אחרים, כגון נאמנויות ביטקוין ותעודות סל.

מהי הפואנטה של ​​מטבעות קריפטו?

מטבעות קריפטו הם פרדיגמה חדשה לכסף. הם מבטיחים לייעל את הארכיטקטורה הפיננסית הקיימת כדי להפוך אותה למהירה וזולה יותר. בנוסף, הטכנולוגיה והארכיטקטורה שלהם מבזרות את המערכות המוניטריות הקיימות ומאפשרות לגורמים העוסקים בעסקאות להחליף ערך וכסף ללא תלות במוסדות מתווכים כמו בנקים.

מהם מטבעות הקריפטו הפופולריים ביותר?

ביטקוין הוא המטבע הקריפטוגרפי הפופולרי ביותר, ואחריו מטבעות קריפטוגרפיים אחרים כגון Ethereum, Binance Coin, Solana ו-Cardano.

האם מטבעות קריפטו הם ניירות ערך?

בעבר, ה-SEC אמר שביטקוין ואת'ריום, שני המטבעות הקריפטו המובילים לפי שווי שוק, לא היו ניירות ערך. בספטמבר 2022, יו"ר SEC, גארי גנסלר, הצהיר שהוא מאמין שמטבעות קריפטו הם ניירות ערך וביקש מעובדי ה-SEC להתחיל לעבוד עם מפתחי קריפטו כדי לרשום את הקריפטו שלהם. עם זאת, הוא גם הבהיר שהוא לא דיבר בשם ה-SEC; הוא דיבר רק בשם עצמו. הוא עודד את המתחילים בתחום הקריפטו לרשום את הקריפטו שלהם ברוח להתקדם כי "זה הרבה פחות יקר לעשות זאת מההתחלה".

סיכום ומסקנות

מטבעות קריפטוגרפיים הם נכסים דיגיטליים המאובטחים באמצעות קריפטוגרפיה. כטכנולוגיה חדשה יחסית, הם ספקולטיביים ביותר, וחשוב להבין את הסיכונים הכרוכים בהם לפני ביצוע השקעה.

tradingpedia.co.il -> powered by : Sakara